بايفيت ممتلئ بالسندات الأمريكية! المقتنيات لشركة بيركشاير تتجاوز 300 مليار دولار "أكثر بكثير من الاحتياطي الفيدرالي (FED)", ماذا يخطر ببال الإلهام المالي؟
تظهر أحدث المعلومات العامة أن شركة بيركشاير هاثاواي ، وهي شركة استثمارية تحت قيادة وارن بافيت ، تمتلك حاليا حوالي 300 مليار دولار من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل ، والتي لا تتجاوز فقط موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي في السندات الأمريكية قصيرة الأجل ، ولكنها تمثل أيضا 5٪ من سوق السندات الأمريكية قصيرة الأجل بأكملها. (ملخص: وارن بافيت مذعور أيضا؟ سندات بيركشاير هاثاواي البالغة 90 مليار ين "سجلت أصغر رقم قياسي في التاريخ" ، وانخفض مؤشر الأسهم اليابانية 1000 نقطة) (ملحق الخلفية: بافيت ، المليء بالنقود ، أطلق النار!) زيادة الاستثمار في الشركات التجارية الخمس الكبرى في اليابان ، هبوطية على الاقتصاد الأمريكي؟ وفقا لأحدث المعلومات العامة من شركة بيركشاير هاثاواي ، شركة وارن بافيت الاستثمارية ، تمتلك الشركة حاليا ما يصل إلى 300.8 مليار دولار من أذون الخزانة قصيرة الأجل (T-Bills) ، والتي لا تمثل فقط ما يقرب من 5٪ من إجمالي سوق سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل ، ولكنها أيضا تتجاوز بشكل كبير حيازات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل للاحتياطي الفيدرالي (Fed). وفقا لأحدث البيانات الصادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية ، بلغ الحجم الإجمالي لسندات الخزانة الأمريكية 36.65 تريليون دولار ، منها الأوراق المالية القابلة للتسويق (الأوراق المالية القابلة للتسويق) حوالي 28.59 تريليون دولار والأوراق المالية غير السوقية حوالي 8.06 تريليون دولار. من بين الأوراق المالية الموجهة نحو السوق ، يبلغ الحجم الإجمالي لسندات الخزانة قصيرة الأجل (أذون الخزانة ، مع استحقاق أقل من عام واحد) حوالي 6.1 تريليون دولار ، وهو ما يمثل 21.3٪. بناء على هذا الحساب ، تمثل حيازات بيركشاير هاثاواي البالغة حوالي 300 مليار دولار في سندات الخزانة قصيرة الأجل بالفعل 4.94٪ من سوق الخزانة قصيرة الأجل في الولايات المتحدة ، مما يعني أنه مقابل كل 20 دولارا من سندات الخزانة قصيرة الأجل في السوق ، ينتمي 1 دولار إلى وارن بافيت. وفي الوقت نفسه، تجاوز موقف بيركشاير حيازات بنك الاحتياطي الفيدرالي قصيرة الأجل من سندات الخزانة. ووفقا للمعلومات العامة، يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي حاليا بنحو 195 مليار دولار من أذون الخزانة، وهو ما يمثل 3.2٪ فقط من سوق أذون الخزانة وحوالي 100 مليار دولار أقل من بيركشاير. ما هو الكشف عن حيازات بافيت من السندات الأمريكية؟ وباعتبارها أحد أصول الملاذ الآمن التقليدي، تمتلك بيركشاير هاثاواي مثل هذا الكم الكبير من سندات الخزانة قصيرة الأجل، مما يعكس نهج بافيت الحذر تجاه بيئة السوق الحالية. يشير المحللون إلى أن استراتيجية بافيت قد تستند إلى الاعتبارات التالية: الدفاع ضد عدم اليقين الاقتصادي: يواجه الاقتصاد العالمي تحديات متعددة في عام 2025 ، بما في ذلك الضغوط التضخمية والمخاطر الجيوسياسية ومخاوف الركود المحتملة. باعتبارها واحدة من أكثر الأصول أمانا في العالم ، توفر T-Bills لشركة Berkshire مخاطر تخلف عن السداد تقترب من الصفر ، واستحقاق قصير وسيولة عالية. مخاوف بشأن ارتفاع تقييمات سوق الأسهم: في الواقع ، واصلت بيركشاير تخفيض حيازاتها من الأسهم (بما في ذلك Apple و Bank of America وما إلى ذلك) العام الماضي وتحولت إلى سوق السندات الأمريكية ، والتي يعتقد المحللون أنها تشير إلى أن بافيت يعتقد أن سوق الأسهم الحالي مبالغ فيه ويفتقر إلى فرص استثمارية جذابة. الاحتفاظ بالمرونة للفرص: كما توفر أذون الخزانة بقيمة 300 مليار دولار لشركة بيركشاير ذخيرة وافرة تسمح لبافيت بالتصرف بسرعة عندما تنخفض الأسواق أو تظهر أصول مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مثل شراء الشركات أو زيادة حيازاته من الأسهم. على سبيل المثال ، استخدم بافيت الاحتياطيات النقدية للقيام باستثمارات واسعة النطاق في الماضي خلال الأزمة المالية لعام 2008. عوائد أرباح قوية: في 2024-2025 ، يبلغ العائد السنوي لأذون الخزانة حوالي 4.3٪ -5.3٪ ، وهو أعلى من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة في الماضي. تولد حيازات سندات الخزانة في بيركشاير دخلا من الفوائد يتراوح بين 13 و 16 مليار دولار سنويا ، مما يوفر لها تدفقا نقديا مستقرا. قصص ذات صلة مقالة طويلة》كيف يكسب مصدرو العملات المستقرة المال؟ هل هناك الكثير من النفط والماء في السندات الأمريكية وأسعار الفائدة؟ انخفضت الأسهم الأمريكية + الدولار الأمريكي ، لكن عائدات السندات الأمريكية ارتفعت ، فلماذا يقول الخبير الاقتصادي إن هذه إشارة خطيرة للغاية؟ من الضروري أن نفهم سلسلة ردود الفعل الإرهابية لعمليات بيع الديون الأمريكية: من انخفاض الأسعار إلى الأزمة المالية (بافيت مليء بالديون الأمريكية! تجاوز موقف بيركشاير 300 مليار دولار ، وهو ما يتجاوز بكثير بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ما الذي يصنعه إله الأسهم؟ تم نشر هذه المقالة لأول مرة في BlockTempo "الاتجاه الديناميكي - وسائل الإعلام الإخبارية الأكثر تأثيرا".
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
بايفيت ممتلئ بالسندات الأمريكية! المقتنيات لشركة بيركشاير تتجاوز 300 مليار دولار "أكثر بكثير من الاحتياطي الفيدرالي (FED)", ماذا يخطر ببال الإلهام المالي؟
تظهر أحدث المعلومات العامة أن شركة بيركشاير هاثاواي ، وهي شركة استثمارية تحت قيادة وارن بافيت ، تمتلك حاليا حوالي 300 مليار دولار من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل ، والتي لا تتجاوز فقط موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي في السندات الأمريكية قصيرة الأجل ، ولكنها تمثل أيضا 5٪ من سوق السندات الأمريكية قصيرة الأجل بأكملها. (ملخص: وارن بافيت مذعور أيضا؟ سندات بيركشاير هاثاواي البالغة 90 مليار ين "سجلت أصغر رقم قياسي في التاريخ" ، وانخفض مؤشر الأسهم اليابانية 1000 نقطة) (ملحق الخلفية: بافيت ، المليء بالنقود ، أطلق النار!) زيادة الاستثمار في الشركات التجارية الخمس الكبرى في اليابان ، هبوطية على الاقتصاد الأمريكي؟ وفقا لأحدث المعلومات العامة من شركة بيركشاير هاثاواي ، شركة وارن بافيت الاستثمارية ، تمتلك الشركة حاليا ما يصل إلى 300.8 مليار دولار من أذون الخزانة قصيرة الأجل (T-Bills) ، والتي لا تمثل فقط ما يقرب من 5٪ من إجمالي سوق سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل ، ولكنها أيضا تتجاوز بشكل كبير حيازات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل للاحتياطي الفيدرالي (Fed). وفقا لأحدث البيانات الصادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية ، بلغ الحجم الإجمالي لسندات الخزانة الأمريكية 36.65 تريليون دولار ، منها الأوراق المالية القابلة للتسويق (الأوراق المالية القابلة للتسويق) حوالي 28.59 تريليون دولار والأوراق المالية غير السوقية حوالي 8.06 تريليون دولار. من بين الأوراق المالية الموجهة نحو السوق ، يبلغ الحجم الإجمالي لسندات الخزانة قصيرة الأجل (أذون الخزانة ، مع استحقاق أقل من عام واحد) حوالي 6.1 تريليون دولار ، وهو ما يمثل 21.3٪. بناء على هذا الحساب ، تمثل حيازات بيركشاير هاثاواي البالغة حوالي 300 مليار دولار في سندات الخزانة قصيرة الأجل بالفعل 4.94٪ من سوق الخزانة قصيرة الأجل في الولايات المتحدة ، مما يعني أنه مقابل كل 20 دولارا من سندات الخزانة قصيرة الأجل في السوق ، ينتمي 1 دولار إلى وارن بافيت. وفي الوقت نفسه، تجاوز موقف بيركشاير حيازات بنك الاحتياطي الفيدرالي قصيرة الأجل من سندات الخزانة. ووفقا للمعلومات العامة، يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي حاليا بنحو 195 مليار دولار من أذون الخزانة، وهو ما يمثل 3.2٪ فقط من سوق أذون الخزانة وحوالي 100 مليار دولار أقل من بيركشاير. ما هو الكشف عن حيازات بافيت من السندات الأمريكية؟ وباعتبارها أحد أصول الملاذ الآمن التقليدي، تمتلك بيركشاير هاثاواي مثل هذا الكم الكبير من سندات الخزانة قصيرة الأجل، مما يعكس نهج بافيت الحذر تجاه بيئة السوق الحالية. يشير المحللون إلى أن استراتيجية بافيت قد تستند إلى الاعتبارات التالية: الدفاع ضد عدم اليقين الاقتصادي: يواجه الاقتصاد العالمي تحديات متعددة في عام 2025 ، بما في ذلك الضغوط التضخمية والمخاطر الجيوسياسية ومخاوف الركود المحتملة. باعتبارها واحدة من أكثر الأصول أمانا في العالم ، توفر T-Bills لشركة Berkshire مخاطر تخلف عن السداد تقترب من الصفر ، واستحقاق قصير وسيولة عالية. مخاوف بشأن ارتفاع تقييمات سوق الأسهم: في الواقع ، واصلت بيركشاير تخفيض حيازاتها من الأسهم (بما في ذلك Apple و Bank of America وما إلى ذلك) العام الماضي وتحولت إلى سوق السندات الأمريكية ، والتي يعتقد المحللون أنها تشير إلى أن بافيت يعتقد أن سوق الأسهم الحالي مبالغ فيه ويفتقر إلى فرص استثمارية جذابة. الاحتفاظ بالمرونة للفرص: كما توفر أذون الخزانة بقيمة 300 مليار دولار لشركة بيركشاير ذخيرة وافرة تسمح لبافيت بالتصرف بسرعة عندما تنخفض الأسواق أو تظهر أصول مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مثل شراء الشركات أو زيادة حيازاته من الأسهم. على سبيل المثال ، استخدم بافيت الاحتياطيات النقدية للقيام باستثمارات واسعة النطاق في الماضي خلال الأزمة المالية لعام 2008. عوائد أرباح قوية: في 2024-2025 ، يبلغ العائد السنوي لأذون الخزانة حوالي 4.3٪ -5.3٪ ، وهو أعلى من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة في الماضي. تولد حيازات سندات الخزانة في بيركشاير دخلا من الفوائد يتراوح بين 13 و 16 مليار دولار سنويا ، مما يوفر لها تدفقا نقديا مستقرا. قصص ذات صلة مقالة طويلة》كيف يكسب مصدرو العملات المستقرة المال؟ هل هناك الكثير من النفط والماء في السندات الأمريكية وأسعار الفائدة؟ انخفضت الأسهم الأمريكية + الدولار الأمريكي ، لكن عائدات السندات الأمريكية ارتفعت ، فلماذا يقول الخبير الاقتصادي إن هذه إشارة خطيرة للغاية؟ من الضروري أن نفهم سلسلة ردود الفعل الإرهابية لعمليات بيع الديون الأمريكية: من انخفاض الأسعار إلى الأزمة المالية (بافيت مليء بالديون الأمريكية! تجاوز موقف بيركشاير 300 مليار دولار ، وهو ما يتجاوز بكثير بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ما الذي يصنعه إله الأسهم؟ تم نشر هذه المقالة لأول مرة في BlockTempo "الاتجاه الديناميكي - وسائل الإعلام الإخبارية الأكثر تأثيرا".