مراجعة الأصول لعام 2025: ارتفاع حاد في الفضة، وارتفاع جديد في سوق الأسهم التايواني، هل حققت أدائك المستهدف؟

مراجعة عام 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية دورانًا شديدًا لرأس المال: المعادن الثمينة ارتفعت بشكل كبير بسبب الطلب على التحوط والطلب الصناعي، حيث تصدرت الفضة الارتفاعات الثلاثية الأرقام؛ وفي الوقت نفسه، استمرت موجة الذكاء الاصطناعي في دفع أسواق الأسهم في تايوان والولايات المتحدة لتحقيق مستويات قياسية، وحقق المستثمرون في سوق الأسهم التايواني أرباحًا وفيرة، بينما شهدت العملات المشفرة تصحيحًا ملحوظًا. هل حققت أهداف أدائك في عام 2025؟ وكيف ستقوم بتعديل استراتيجيتك لمواجهة عام 2026؟

تصنيف أداء الأصول المختلفة لعام 2025

انتهى عام 2025 المضطرب بسرعة، وقد أُعلن عن أداء الأصول المختلفة لعام 2025، هل حققت أهدافك؟

صعود قوي للمعادن الثمينة: دفعة مزدوجة من مشاعر التحوط والطلب الصناعي

كان أداء الأصول الأكثر بروزًا في عام 2025 هو قطاع المعادن الثمينة، حيث تصدرت الفضة الارتفاعات بنسبة 141%، وحققت الذهب نموًا ملحوظًا بنسبة 64%. يعكس ذلك في ظل استمرار التوترات الجيوسياسية العالمية، الطلب القوي على “الأصول الآمنة”، حيث تتسارع رؤوس الأموال للهروب من نظام العملات الائتمانية، متجهة نحو الأصول المادية التي تحتفظ بقيمتها التاريخية.

ومن الجدير بالذكر بشكل خاص الأداء الانفجاري للفضة، حيث بالإضافة إلى الطلب على التحوط، زاد الطلب الصناعي في مجالات التحول إلى الطاقة الخضراء (مثل الألواح الشمسية) والمكونات الإلكترونية عالية الجودة، مما أدى إلى اختلال هيكل العرض والطلب، وتضخيم ارتفاع الأسعار.

في مقابلة حديثة، تنبأ مؤلف كتاب “حرب العملات” جيم ريكاردس بأن سعر الفضة في عام 2026 سيصل إلى 200 دولار.

(الفضة تتوج بأداء أفضل الأصول في 2025، ومؤلف “حرب العملات” يتوقع 200 دولار)

مرونة سوق التكنولوجيا تظهر: موجة الذكاء الاصطناعي تدعم أسواق الأسهم في تايوان والولايات المتحدة

على الرغم من التحديات في البيئة الكلية، إلا أن سوق الأسهم في تايوان والولايات المتحدة بقيادة التكنولوجيا قدم أداءً رائعًا. ارتفع مؤشر تايوان المركب بنسبة 25.73%، مما يبرز مكانة تايوان المركزية في عمليات التصنيع المتقدمة للرقائق والذكاء الاصطناعي في العالم، حيث ينعكس الزخم التصديري القوي مباشرة على أرباح الشركات.

في يوم إغلاق سوق الأسهم التايواني لعام 2025، أغلق المؤشر عند 28963.6 نقطة، مسجلًا أعلى مستوى تاريخي، بزيادة سنوية قدرها 5928.5 نقطة، بنسبة 25.73%. لقد حقق سوق الأسهم التايواني ارتفاعًا متواصلًا لثلاث سنوات متتالية بأكثر من 20%. وفقًا لأحدث إحصائيات بورصة الأوراق المالية حتى نهاية نوفمبر، بلغ عدد حسابات المستثمرين في سوق الأسهم التايواني حوالي 13.71 مليون، مما يعني أن متوسط أرباح المستثمرين هذا العام حوالي 1.49 مليون دولار.

أما في الولايات المتحدة، فقد ارتفعت مؤشرا ناسداك وS&P 500 بنسبة 20.36% و16.39% على التوالي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى قوة الميزانيات العمومية للشركات الكبرى في التكنولوجيا وتوقعات زيادة الإيرادات من تجارية الذكاء الاصطناعي، مما استمر في جذب رؤوس الأموال العالمية للاستثمار.

العملات المشفرة تدخل مرحلة التصحيح: الضغوط التنظيمية تدفع الأموال للعودة إلى الأصول المادية

مقارنةً بالأصول التقليدية التي كانت نشطة، دخل سوق العملات المشفرة في نهاية عام 2025 فترة هدوء، حيث انخفضت البيتكوين والإيثيريوم بنسبة 5.98% و10.5% على التوالي. شهد السوقان خلال أبريل وأكتوبر عمليتين ملحوظتين لـ"إزالة الرافعة المالية"، حيث توجه الأموال للعودة إلى الأنظمة المالية التقليدية المدعومة بأصول مادية أو ذات عائد ثابت.

مراجعة أداء الاستثمار في 2025، ووضع استراتيجية 2026

عادةً، يقوم الكاتب بمراجعة أدائه السنوي في نهاية العام، ويقوم أيضًا بمراجعة وتعديل استراتيجيات الاستثمار المستقبلية.

نظرًا لأن معظم المستثمرين، بالإضافة إلى تخصيص الأسهم والسندات التقليدية، قد يضيفون مزيجًا من المعادن الثمينة والعملات المشفرة، يُنصح باستخدام معدل العائد على الأصول (AUM) كمعيار تقييم، لتحديد ما إذا كنت قد حققت أهدافك بنجاح، أو إذا كنت بحاجة إلى تعديل استراتيجيتك في المستقبل، ويشمل التقييم ما يلي:

ما هو الأداء العام لعام 2025 (AUM)؟

أداء وتصنيف الأصول المختلفة لعام 2025

هل تحتاج إلى تعديل نوع ووزن الأصول في عام 2026؟

هل هناك استراتيجيات وأهداف استثمارية جديدة يمكن دراستها في 2026؟

مع اقتراب عام 2026، نخرج من موجة الذكاء الاصطناعي الشاملة وفوائد انخفاض التضخم، ولا تزال “تأثير ترامب” وتفكك الاقتصاد الجيوسياسي يختبران المستثمرين، حيث سيدخل عام 2026 في فترة تتطلب تقييمًا أكثر دقة للأساسيات واختيار الأهداف الاستثمارية.

هذه المقالة “مراجعة أصول 2025: الفضة تتألق، وأسواق الأسهم في تايوان تصل إلى مستويات قياسية، هل حققت أهداف أدائك؟” نشرت لأول مرة على شبكة لينكد إن ABMedia.