Використання опціонів Ethereum на дату закінчення показує ризики нижче рівня $2,900

Ethereum (ETH) Спроби утриматися вище $3,400 на тлі закінчення опціонів та ринкового настрою

Ethereum зазнав труднощів із підтримкою цін вище за $3,400 протягом останнього місяця, що викликає занепокоєння щодо тривалого ведмежого імпульсу серед трейдерів. З наближенням значного закінчення терміну дії опціонів 26 грудня, учасники ринку уважно стежать за рівнями цін, які можуть вплинути на загальний прогноз для ETH наприкінці року.

Ключові висновки

Приблизно $6 мільярдів вартості опціонів на Ether мають закінчитися 26 грудня, при цьому купівельні (call) опціони перевищують продані (put) опціони у співвідношенні 2,2 рази.

Ринок залишається вразливим, якщо ETH переконливо не перевищить $3,100, що може змінити баланс на користь бичачих трейдерів.

Більшість з $4,1 мільярда в купівельних опціонах орієнтовані на цінові рівні наприкінці року між $3,500 і $5,000, багато з яких, ймовірно, закінчаться без вартості.

Незважаючи на загалом оптимістичний настрій деяких трейдерів, менше 25% купівельних опціонів знаходяться нижче за рівень $3,200, що свідчить про обмежений захист для ведмедів.

Динаміка ринку та позиціонування трейдерів

Наступне закінчення терміну дії опціонів 26 грудня може посилити волатильність цін, оскільки трейдери оцінюють ймовірність прориву ETH через ключові рівні опору або підтримки. Deribit становить приблизно 70% відкритого інтересу, за ним ідуть Чиказька товарна біржа (CME) з 20%. Більшість бичачих ставок зосереджені між $3,500 і $5,000, але багато з цих позицій, ймовірно, втратять свою цінність, особливо враховуючи, що ETH останнім часом торгується нижче $3,400.

Загальний відкритий інтерес по ETH купівельних опціонах на 26 грудня, USD. Джерело: laevitas.ch

Дані свідчать, що менше 15% купівельних опціонів встановлені або нижче за $3,000, і трейдери часто продають покриті колл-опціони за рівнями страйку $8,000 і $10,000, що відображає обмежені очікування досягнення цих рівнів у найближчому майбутньому. Навпаки, ведмежі стратегії, включаючи спреди путів у діапазоні $2,200–$2,900, свідчать про обережність трейдерів, особливо якщо ETH залишатиметься нижче за $3,200.

Загальний відкритий інтерес по ETH пут-опціонах на 26 грудня, USD. Джерело: laevitas.ch

Аналітики зазначають, що якщо ETH закриється вище за $2,950 у п’ятницю, понад 60% з $1,9 мільярда в пут-опціонах закінчаться без вартості, що може сприяти підвищенню цін. Однак збереження нижче за $3,200 робить ведмежі позиції більш вигідними, що створює додатковий тиск на ціновий рух ETH.

Зовнішні фактори ринку та настрої інвесторів

Останні повідомлення про невдачі у виробництві чіпів у США, зокрема про неспроможність Intel просунути свої виробничі можливості у конкуренції з Taiwan Semiconductor (NASDAQ: TSM), додали обережності. Згідно з повідомленнями, Nvidia (NASDAQ: NVDA) припинила деякі виробничі тести, залежні від процесів Intel, що підкреслює ширші занепокоєння щодо ланцюгів постачання напівпровідників та технологічних інвестицій.

Зростання хеджування та сприйняття ризиків

Оскільки трейдери переоцінюють свої позиції на тлі зменшення перспектив економічного впливу штучного інтелекту в США, попит на ведмежі Ether-опціони зріс. Стратегії, такі як ведмежі діагональні спреди та ведмежі спреди путів, домінують у недавній активності, особливо після кількох невдалих спроб повернути рівень $3,400 за останні тижні.

Наслідки для цінового руху наступного тижня

Згідно з поточними тенденціями, існує кілька можливих сценаріїв для ціни Ether навколо закінчення опціонів: зниження до $2,700–$2,900 може вигідно зіграти ведмедям $580 мільйон; рух між $2,901 і $3,000 вигідний для ведмедів $440 мільйон; тоді як ціни між $3,101 і $3,200, ймовірно, врівноважать ситуацію. Якщо ETH утримається вище за $3,100, це може допомогти трейдерам переглянути свої позиції та покращити настрій наприкінці року.

Цю статтю спочатку опубліковано під назвою Ethereum Options Expiry Reveals Risks Below $2,900 Level на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюти, Bitcoin та блокчейн.