Perkembangan terbaru di jalur lintas rantai: LI.FI menyelesaikan pendanaan sebesar 29 juta dolar AS, membangun "Google Maps" dunia kripto

跨链基础设施协议 LI.FI 近日宣布完成 2900 万美元新一轮融资，由 Multicoin Capital 和 CoinFund 联合领投。本轮融资使 LI.FI 总融资额达到约 5200 万美元，其定位是为企业提供跨链交易的价格比较与最优路径执行服务，月交易量已突破 80 亿美元。本文将从融资详情、商业模式、安全事件反思及未来发展等多个维度，深度解读 LI.FI 如何解决区块链生态割裂的行业核心痛点，并分析其在 DeFi 与主流金融融合趋势下的市场机遇。

融资详情揭示资本信心，估值与增长双双亮眼

北京时间本周四，跨链聚合协议 LI.FI 正式公布其最新一轮融资进展。该公司成功筹集了 2900 万美元资金，此轮融资由行业顶尖投资机构 Multicoin Capital 和 CoinFund 共同领投。完成本轮融资后，LI.FI 自成立以来获得的总资本注入已累计达到约 5200 万美元。尽管公司创始人兼首席执行官 Philipp Zentner 未对外披露本轮融资后的具体估值，但资本市场的强力支持已清晰反映出其业务模式和市场前景获得了高度认可。

此次融资并非 LI.FI 首次获得大规模资金青睐。回顾其发展历程，早在 2023 年 3 月，该项目就完成了 1750 万美元的 A 轮融资，由 CoinFund 和 Superscrypt 联合领投，并吸引了 Circle 等众多知名机构参投。从 A 轮融资到此次最新一轮，短短一年多时间，LI.FI 的业务规模实现了跨越式增长，月交易量从一年前的水平增长至目前的约 7 倍，这无疑是吸引持续投资的核心动力。

对于此次投资，领投方 Multicoin Capital 的投资合伙人 Spencer Applebaum 给出了明确的解释。他指出，随着加密货币交易逐渐成为主流金融科技应用的核心功能，最棘手的问题在于如何让割裂的区块链、流动性及交易执行无缝协同工作。LI.FI 的协议恰恰为金融科技公司和 Web3 钱包提供了一个单一的 API 接口，能够同时处理交易和跨链资产转移，在幕后完成复杂的链上路由与执行。这一评价精准地概括了 LI.FI 在当下加密基础设施领域所扮演的关键角色。

LI.FI 是什么？不止于桥梁聚合器

LI.FI 是什么？简单来说，它旨在成为加密金融领域的“谷歌航班”与“谷歌地图”的结合体。创始人 Philipp Zentner 在与《财富》杂志的访谈中如此比喻。当企业试图进入加密世界时，会立刻发现资产和流动性分散在数十条不同的区块链上。传统的跨链方式通常依赖于各种独立的桥接器，这些桥接器往往存在安全性不足、费用高昂等问题。LI.FI 的诞生，正是为了解决这一根本性痛点。

该协议为企业客户提供了一项核心服务：跨链交易的实时价格比较与路径寻找。它不仅聚合了不同桥接器的汇率和手续费信息，更关键的是，它能为每一笔交易智能计算出最高效、最具成本效益的资产转移路径。这意味着，无论是简单的代币兑换，还是复杂的跨链资产转移，用户或企业都无需手动比较数十个 DEX 和跨链桥，LI.FI 的后台算法会自动完成这一切。

从商业模式上看，LI.FI 已实现了盈利。其收入主要来源于通过其协议执行的交易中所收取的费用。目前，该公司的合作伙伴网络已超过 800 家，涵盖了金融科技公司、经纪应用、交易柜台、钱包以及数字银行等各类实体。其中包括 Robinhood 和一些主流 CEX。LI.FI 的价值主张在于，其服务能显著缩短合作方的产品上市时间，并为其节省在研发、系统集成和后期维护上投入的大量资源。截至今年 10 月，其协议月交易量已达到 80 亿美元，团队规模也扩展至百人以上。

LI.FI 关键数据与发展节点一览

• 最新融资：2900 万美元，由 Multicoin Capital 和 CoinFund 领投。
• 总融资额：约 5200 万美元。
• 历史融资：2023 年 3 月完成 1750 万美元 A 轮融资。
• 月交易量：80 亿美元（截至 2024 年 10 月）。
• 同比增长：交易量约为一年前的 7 倍。
• 合作伙伴：超过 800 家，包括 Robinhood、主流 CEX 等。
• 团队规模：超过 100 名员工。
• 安全事件：2024 年 7 月因人为错误导致合约漏洞，造成约 1200 万美元损失。

安全事件的教训与跨链赛道的风险挑战

在高速发展的同时，LI.FI 也经历了所有 DeFi 协议都可能面临的严峻考验——安全漏洞。2024 年 7 月，LI.FI 发布了一份详细的黑客事件报告，披露其因智能合约更新过程中的“个人人为错误”而遭受攻击。该事件估计影响了 153 个钱包，造成价值近 1200 万美元的 USDC、USDT 和 DAI 稳定币损失。

根据报告，此次漏洞的根源在于验证交易时出现问题，涉及协议与多个去中心化交易平台及其他 DeFi 协议共享的 LibSwap 代码库。LI.FI 团队坦承，根本原因是“在监督部署过程中出现个人人为错误”。在检测到安全漏洞后，团队立即启动了应急预案进行响应。这一事件为整个行业敲响了警钟：即使是最顶尖的、旨在提升安全与效率的跨链基础设施，其本身的代码复杂性和操作风险也极高。

此次事件深刻揭示了跨链赛道固有的安全挑战。跨链操作涉及多个智能合约、不同链的通信标准以及复杂的资金托管逻辑，任何一个环节的疏忽都可能导致灾难性后果。对于 LI.FI 这样的聚合器而言，其安全性不仅取决于自身代码，还与所集成的底层桥接器和 DEX 的安全性紧密相连。因此，如何在追求聚合效率与最优路径的同时，构建坚如磐石的安全体系和严格的代码审计与部署流程，是 LI.FI 乃至整个行业必须持续解答的命题。从积极的角度看，公开、透明地披露事件详情并承担责任，也体现了项目走向成熟的一面。

未来规划：从资产跨链迈向全场景金融聚合

获得新一轮资金“弹药”后，LI.FI 计划将其业务版图 dari saat ini perdagangan token dan transfer lintas rantai, diperluas ke bidang perdagangan yang lebih luas. Berdasarkan rencana Philipp Zentner, ke depan protokol akan memasuki pasar kontrak perpetual, peluang yield farming, pasar prediksi, dan pasar pinjaman. Ini berarti visi LI.FI tidak lagi terbatas pada memindahkan aset, tetapi menjadi pusat pengaturan likuiditas yang menghubungkan seluruh ekosistem DeFi dan masa depan keuangan on-chain.

Strategi ekspansi ini sangat sejalan dengan tren perkembangan keuangan kripto. Dengan berkembangnya ekosistem blockchain seperti Ethereum Layer 2, Solana, Avalanche, serta ledakan RWA dan derivatif on-chain, kebutuhan pengguna untuk memanfaatkan berbagai produk keuangan secara seamless dan berbiaya rendah antar rantai akan meningkat secara eksponensial. Jika LI.FI berhasil mengintegrasikan likuiditas dari berbagai bidang ini, nilai dari “pencarian jalur terbaik” akan semakin besar. Selain itu, dana baru juga akan digunakan untuk memperluas tim, mendukung pengembangan teknologi, penjualan, ekspansi bisnis, dan pemasaran.

Dari sudut pandang industri, perkembangan pesat LI.FI menandai semakin terfokus dan terperinci layanan infrastruktur Web3. Para pengguna dan proyek awal harus berhadapan langsung dengan lingkungan lintas rantai yang kacau, namun kini munculnya protokol middleware profesional membuat kompleksitas ini menjadi abstraksi. Ini menurunkan hambatan masuk bagi perusahaan tradisional ke dalam ekosistem kripto dan mempercepat adopsi arus utama. Ke depan, persaingan di jalur agregasi lintas rantai tidak hanya akan bersaing dari segi teknologi dan likuiditas, tetapi juga dari segi keamanan, pengalaman pengguna, dan integrasi ekosistem.

Kesuksesan pendanaan LI.FI dan peta jalan evolusinya yang jelas menandai bahwa interoperabilitas lintas rantai dari sebuah konsep teknis telah berkembang menjadi infrastruktur kunci yang mendorong pertumbuhan ekonomi kripto secara nyata. Meski jalan ke depan masih penuh tantangan keamanan dan integrasi, dukungan modal yang nyata menunjukkan bahwa menyelesaikan masalah “pulau-pulau” blockchain memiliki nilai pasar yang besar. Bagi pengguna dan institusi, visi untuk satu pintu yang memudahkan pengaturan seluruh aset dan layanan keuangan di seluruh jaringan secara praktis, sedang secara bertahap menjadi kenyataan berkat kemajuan proyek seperti LI.FI. Akhirnya, jalur akhir dari cross-chain aggregation mungkin adalah terciptanya internet nilai global yang benar-benar terintegrasi, efisien, dan tanpa rasa hambatan pengguna.