O mercado global entrou em modo de "refúgio": o índice de medo caiu para 35, atingindo um novo mínimo mensal, e os indicadores técnicos revelam a tendência futura do Bitcoin.

Esta semana, devido à deterioração do sentimento de risco global, o preço do Bitcoin sofreu uma grande retração, caindo abaixo do suporte crítico de 111.000 dólares. Anteriormente, a formação de um padrão de vela "engolfo de baixa" em torno de 124.500 dólares indicava a intensidade de lucros a curto prazo e a potencial reversão da tendência. Esta retração fez com que o índice de "medo e ganância" das criptomoedas despencasse para 35 (medo), atingindo o nível mais baixo em mais de um mês, e a capitalização total do mercado caiu para 3,7 trilhões de dólares, com o mercado de criptomoedas entrando na fase de "refúgio".

Mercado entra em modo de "refúgio": pânico macroeconômico leva a uma queda generalizada dos ativos de criptografia

Interligação Macroeconômica e Redefinição de Risco: Esta queda mais uma vez destacou a estreita relação entre o Bitcoin e o sentimento do mercado mais amplo. Com o ressurgimento das preocupações sobre comércio e inflação, os ativos de risco foram vendidos, e a correlação entre o Bitcoin e as ações dos EUA aumentou novamente esta semana. Este desaquecimento do mercado é visto como uma manifestação da "redefinição" coletiva dos ativos de risco globais.

Visão geral das quedas dos principais ativos (últimas 24 horas):

· Bitcoin: caiu para 110,705 dólares, com uma queda de 8.59%.

· Ethereum: caiu para 3,764 dólares, com uma queda de 12,94%.

· BNB：cair 13,6%, para 1,092 dólares.

· Solana: caiu 16,3%, para 183 dólares.

· XRP: caiu 14.0%, para 2.41 dólares.

**Indicadores de sentimento: ** A mentalidade dos investidores virou-se para a defesa. Os dados históricos do "Índice de Medo e Ganância" mostram que o sentimento do mercado deteriorou-se drasticamente de 54 (neutro) na semana passada para atuais 35 (medo), a maior queda semanal desde março deste ano.

Moedas alternativas sob pressão crescente: O índice CoinMarketCap 20, que acompanha o desempenho dos principais tokens, caiu 10,5% para 235,1, indicando que a pressão de venda se espalhou por todo o mercado de criptomoedas. Além disso, o "Índice de Temporada de Moedas Alternativas" (Altcoin Season Index) caiu para 37, confirmando que os fundos estão fluindo novamente para o Bitcoin, elevando sua dominância no mercado.

Análise técnica: Estrutura de baixa enfraquecendo, área de sobrecompra pode estar preparando um rebote

（Fonte: TradingView）

Enfraquecimento estrutural: Do ponto de vista técnico, o preço do Bitcoin caiu abaixo da linha de tendência de alta que começou em abril, marcando uma diminuição em sua estrutura de alta. No gráfico diário, a formação de "engolfo de baixa" que apareceu perto de 124,500 dólares desencadeou uma venda intensa subsequente.

Sinal do indicador：

· RSI atinge sobrecarga: O Índice de Força Relativa (RSI) caiu para 38.8, indicando que o Bitcoin está entrando na zona de "sobrecarga" técnica.

· MACD vira para a energia negativa: A média móvel de convergência/divergência (MACD) formou um cruzamento de baixa e entrou na faixa de momento negativo, confirmando a pressão de baixa a curto prazo.

Suporte chave e defesa de compras: A faixa de 108.000 dólares a 110.000 dólares é uma área de suporte crucial, atraindo compradores de longo prazo desde junho. A formação de velas com longas sombras inferiores nos últimos três dias de negociação indica que há compradores "comprando na baixa" que estão ativamente defendendo este nível.

Perspectiva de reversão e alvo:

· Sinais de reversão precoce: Se o preço formar uma "estrela cadente" (Doji) ou um "topo em fusiforme" (Spinning Top) perto de 108,000 dólares, isso pode indicar uma fase inicial de reversão.

· Confirmação da recuperação: o preço precisa de um forte aumento e ultrapassar os 117.000 dólares (que coincide com a média móvel de 50 dias e a zona de resistência anterior) para confirmar a recuperação a curto prazo.

· Potencial de alta: Se a recuperação se concretizar, o Bitcoin poderá testar novamente os 124.000 dólares, com 126.000 dólares a 130.000 dólares como metas a médio prazo.

· Risco de queda: Se o preço não conseguir manter-se acima de 108.000 dólares, o objetivo de queda estará exposto à zona de demanda histórica de 103.000 dólares e 98.200 dólares.

Sugestões de Estratégia de Negociação: Alocação em Baixa, Aposta na Relação Risco-Retorno

Ajuste saudável em vez de início de mercado em baixa: Apesar do sentimento do mercado estar deprimido, a análise técnica classifica esta venda como um "reset" saudável e não como o início de um mercado em baixa a longo prazo.

Configuração de compra em baixa: Com o "índice de medo e ganância" a cair para 35, o sentimento do mercado retornou à fase inicial de acumulação dos ciclos anteriores. Portanto, uma potencial oportunidade de "compra em baixa" está a emergir perto dos 108,000 dólares.

Sugestões de negociação em intervalo: Recomenda-se abrir uma posição comprada perto de 108,000 dólares, com um stop-loss abaixo de 107,500 dólares, visando um alvo entre 124,000 dólares e 126,000 dólares. Este arranjo está em alta concordância com os pontos de retração de Fibonacci e médias móveis, proporcionando aos negociantes em intervalo uma relação risco-recompensa favorável.

Expectativas positivas para o quarto trimestre: Dado o fluxo de capital institucional, o crescimento constante da demanda por ETFs de Bitcoin e a adoção cada vez mais profunda da tecnologia blockchain, esses fatores fundamentais devem continuar a compensar o impacto das flutuações macroeconômicas no quarto trimestre, apoiando a recuperação da tendência de alta do Bitcoin e avançando em direção a 130,000 dólares.

Conclusão

Bitcoin caiu abaixo de 111.000 dólares, sendo este o resultado direto da transmissão do pânico de risco macroeconômico para o mercado de criptomoedas. Embora o mercado tenha passado por liquidações severas e um vale de emoções, os indicadores técnicos e o índice de emoções já entraram na faixa de "sobrevenda/pânico", oferecendo aos investidores de longo prazo e traders de curto prazo uma oportunidade potencial de posicionamento nas proximidades do nível de suporte crítico de 108.000 dólares. A capacidade do mercado de se recuperar rapidamente e se estabilizar acima de 117.000 dólares será a chave para determinar se a tendência de curto prazo pode se reverter.

Isenção de responsabilidade: Este artigo é uma informação noticiosa e não constitui qualquer aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, os investidores devem tomar decisões com cautela.