La réglementation australienne a soudainement changé de cap, les plateformes d'échange de chiffrement seront contraintes de demander une licence financière !

Le ministère des Finances australien a récemment proposé un projet de loi révolutionnaire qui va transformer le paysage de la réglementation des cryptoactifs dans le pays. Selon cette proposition, toutes les plateformes d'échange de cryptoactifs et certains fournisseurs de services cryptographiques seront tenus de détenir une licence australienne de services financiers (AFSL), marquant un changement significatif de l'attitude du gouvernement australien envers la réglementation de l'industrie des actifs numériques. Cette initiative fera de l'Australie un acteur clé de la réglementation des cryptoactifs au niveau mondial et pourrait avoir des répercussions profondes sur les activités des plateformes d'échange internationales, y compris Gate, en Australie.

####Cadre réglementaire australien : transition du volontaire au contraignant

Ce projet de loi modifiera la Loi sur les sociétés de 2001 en intégrant les plateformes d'actifs numériques (DAP) et les plateformes de conservation tokenisée (TCP) en tant que nouvelle catégorie de produits financiers, les soumettant automatiquement à l'ensemble des règles de licence et des mesures de protection des consommateurs. Ce changement signifie que les régulateurs australiens ne considéreront plus les plateformes d'échange de Cryptoactifs comme des entités spéciales, mais les intégreront dans le même cadre réglementaire que les institutions financières traditionnelles.

« Le point central de ce cadre est de représenter les entreprises qui détiennent des actifs pour le compte des clients, et non les actifs numériques eux-mêmes, » a expliqué le ministère des Finances australien dans une note explicative. Cette distinction subtile mais importante indique que l'accent de la réglementation sera mis sur les plateformes fournissant des services, et non sur la nature ou la classification des cryptoactifs eux-mêmes.

####Champ de régulation et définition

Selon la proposition, les entités réglementées seront divisées en deux grandes catégories :

· Plateforme d'actifs numériques (DAP) : couvre les plateformes d'échange de cryptoactifs et les courtiers, y compris les entreprises fournissant des services d'achat, d'échange ou de détention de cryptoactifs.

· Plateforme de garde tokenisée (TCP) : couvre la gestion des actifs physiques tokenisés, tels que les titres tokenisés, les marchandises ou l'immobilier.

Le sous-secrétaire d'État aux Finances australien, Daniel Mulino, a déclaré lors du sommet sur la réglementation de la Commission de l'économie numérique d'Australie qui s'est tenu mercredi : « Ce projet de loi atteindra cet objectif en élargissant la législation actuelle sur les services financiers, mais sera abordé de manière ciblée. » Cette approche vise à équilibrer les exigences réglementaires avec l'innovation du secteur.

####Motivation de la réglementation : protéger les consommateurs contre les pertes importantes

Le ministère des Finances australien a clairement indiqué que le principal objectif de ce projet de loi est de protéger les consommateurs. « Malgré la couverture légale et réglementaire, l'échec des intermédiaires d'actifs numériques a causé des pertes importantes aux consommateurs, y compris en Australie », a déclaré le ministère dans un communiqué.

Cette affirmation fait probablement référence à plusieurs effondrements récents de plateformes d'échange de cryptoactifs dans le monde, comme la faillite de FTX, qui ont entraîné des pertes de milliards de dollars pour les investisseurs mondiaux. Le gouvernement australien espère prévenir de tels événements sur son territoire en adoptant un cadre réglementaire plus strict.

####Différences entre la réglementation actuelle et le nouveau cadre

Selon le Financial Review australien, sous la législation actuelle, les plateformes d'échange de cryptoactifs en Australie n'ont qu'à se conformer aux réglementations sur le blanchiment d'argent et à celles sur la connaissance du client (KYC), ce qui est considéré comme un environnement réglementaire relativement laxiste. Le nouveau cadre augmentera considérablement les exigences de conformité, soumettant les plateformes d'échange de chiffrement aux mêmes normes réglementaires que celles des intermédiaires financiers traditionnels tels que les gestionnaires de portefeuille.

####Autorités de régulation et calendrier de mise en œuvre

Selon la législation proposée, la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) deviendra l'autorité principale de délivrance des licences. L'ASIC sera responsable de l'examen des demandes, de la délivrance des permis et de la supervision de la conformité des entités titulaires de licence.

Le projet de loi est actuellement en phase de consultation publique, avec une date limite fixée au 24 octobre 2025. Cela signifie que les parties prenantes ont environ un mois pour fournir des commentaires, après quoi le gouvernement australien pourrait modifier la proposition en fonction des avis reçus, puis la soumettre au parlement pour examen.

####Traitement spécial de la réglementation des stablecoins

Il convient de noter que, bien que le gouvernement australien renforce la réglementation générale de l'industrie des Cryptoactifs, l'ASIC a annoncé la semaine dernière une exemption de catégorie permettant aux intermédiaires titulaires d'une licence de distribuer des jetons stables sans avoir à obtenir l'approbation préalable des autorités de régulation. Cette décision assouplit efficacement les règles de licence pour les intermédiaires de jetons stables, montrant que les autorités de régulation australiennes adoptent une stratégie de régulation différenciée, ajustant l'intensité de la régulation en fonction des différents types d'actifs cryptographiques.

####Impact potentiel sur le secteur des cryptoactifs

Une fois que ce projet de loi sera adopté, il aura des répercussions profondes sur l'écosystème des Cryptoactifs en Australie. Voici quelques impacts possibles :

#####1. Augmentation des coûts de conformité

Les plateformes d'échange de cryptoactifs et les fournisseurs de services feront face à des coûts de conformité plus élevés, y compris les frais d'obtention et de maintien des licences de service financier, les salaires du personnel de conformité et les coûts de mise en œuvre de mesures de gestion des risques et de protection des consommateurs plus strictes.

#####2. Intégration du marché

Les petites entreprises de chiffrement peuvent avoir du mal à supporter le fardeau de conformité accru, ce qui pourrait conduire à une intégration du marché, au profit des grandes plateformes d'échange disposant de plus de ressources.

#####3. Confiance des consommateurs en hausse

Un cadre réglementaire plus strict pourrait renforcer la confiance des consommateurs dans le marché des cryptoactifs, attirant ainsi davantage d'investisseurs traditionnels dans ce domaine.

#####4. Influence internationale

La direction de la réglementation en Australie pourrait influencer l'élaboration des politiques dans d'autres pays, en particulier ceux qui n'ont pas encore établi de cadre de réglementation clair pour le chiffrement.

####Réactions de l'industrie et prochaine étape

Le secteur des cryptoactifs a eu une réaction mitigée face à cette proposition. Certains acteurs de l'industrie estiment qu'un cadre réglementaire clair offrirait plus de certitude et de légitimité au secteur, ce qui aiderait à attirer des investisseurs institutionnels. D'autres craignent qu'une régulation excessive n'étouffe l'innovation et ne place l'Australie dans une position défavorable dans la compétition mondiale en matière de chiffrement.

« La réglementation est une arme à double tranchant, » a déclaré un dirigeant d'une plateforme d'échange de cryptoactifs australienne. « D'une part, elle offre légitimité et clarté au secteur ; d'autre part, si elle est mal appliquée, elle pourrait entraver l'innovation et créer des charges inutiles. »

####Stratégies de réponse des entreprises

Face aux changements réglementaires imminents, les entreprises de chiffrement devraient envisager les stratégies suivantes :

Participation active au processus de consultation : soumettre des retours avant la date limite du 24 octobre, influençant la formation des réglementations finales.

Évaluer à l'avance les exigences de conformité : comprendre les exigences pour obtenir un permis de service financier, évaluer les écarts de conformité du modèle commercial existant.

Établir des relations de réglementation : établir des canaux de communication actifs avec l'ASIC et d'autres organismes de réglementation concernés.

Suivre les développements internationaux : suivre de près les développements réglementaires similaires dans d'autres juridictions, en particulier sur les principaux marchés comme les États-Unis, le Royaume-Uni et l'Union européenne.

####Conclusion : le début d'une nouvelle ère de réglementation en Australie

Le projet de loi en Australie marque le début d'une nouvelle ère de réglementation du chiffrement dans le pays. En intégrant les plateformes d'échange de jetons dans le cadre de réglementation financière mainstream, le gouvernement australien démontre son intention de protéger les consommateurs tout en reconnaissant le statut légal de l'industrie des actifs numériques.

Bien que ce changement puisse poser des défis à l'industrie à court terme, à long terme, un cadre réglementaire clair pourrait jeter les bases du développement durable du marché des Cryptoactifs en Australie. Pour les plateformes d'échange et les fournisseurs de services de chiffrement mondiaux, comprendre et s'adapter à ces changements sera la clé pour réussir sur le marché australien.