1. مقدمة

تعد Fluid بروتوكول إقراض مبتكرًا تم إطلاقه بواسطة Instadapp، وهي منصة إدارة DeFi متعددة السلاسل. تهدف إلى تحسين كفاءة رأس المال وتحسين تجربة DeFi عن طريق دمج وظائف الإقراض وصرف العملات اللامركزي (DEX). منذ إطلاقها، حظيت Fluid بسرعة باهتمام في مجال DeFi، وتبرز بين بروتوكولات الإقراض بآليات الإقراض المتقدمة، وإدارة الضمانات الذكية، ونظام التصفية الفعال.

2. خلفية مشروع Fluid

2.1 مقدمة Instadapp

إنستاداب هي منصة إدارة DeFi تدعم شبكات البلوكشين المتعددة، بما في ذلك إثيريوم، بوليجون، أربيتروم، وأوبتيميزم. هدفها هو تبسيط عمليات DeFi، تحسين استخدام رأس المال، وتقليل حواجز الدخول للمستخدمين. إنستاداب توفر حلاً متكاملاً لـ DeFi، مما يتيح للمستخدمين إدارة الأصول عبر بروتوكولات متعددة وتعزيز التوافق ضمن النظام البيئي لـ DeFi.

تأسست من قبل فريق تطوير سلسلة الكتل ذو الخبرة في العقود الذكية والتمويل اللامركزي (DeFi) وإدارة السيولة، تسهل حسابات DeFi الذكية (SDA) لـ Instadapp إدارة الأصول عبر البروتوكولات واسعة الاستخدام في بروتوكولات DeFi الرئيسية مثل Aave وCompound وMakerDAO وUniswap.

2.2 ولادة السائل

في أسواق الإقراض التقليدية DeFi ، غالبًا ما يحتاج المستخدمون إلى ترحيل الأموال بين البروتوكولات لتحقيق عوائد مثلى. ومع ذلك ، أصبحت السيولة المتجزأة وكفاءة رأس المال المنخفضة عقبات كبيرة أمام نمو DeFi. تعالج Fluid هذه المشاكل من خلال إدخال إدارة الديون الذكية وتكامل الإقراض لتحسين إدارة الأصول في DeFi.

خلال بحثها، تعرفت إنستاداب على القيود الموجودة في بروتوكولات الإقراض الحالية مثل آفي وكومباوند، مثل الأصول الضمانية غير المستخدمة بشكل كاف وآليات التصفية الصارمة التي تعرض المستخدمين لمخاطر عالية أثناء تقلبات السوق.

تم إنشاء Fluid لتحسين كفاءة رأس المال في أسواق الإقراض، مما يوفر للمستخدمين إدارة أموال أكثر مرونة. من خلال استفادة من مزايا منصة Instadapp، قامت Fluid بتطوير بروتوكول إقراض أكثر ذكاءً وديناميكية يمكن للمستخدمين من خلاله تعزيز العوائد من خلال تعدين السيولة والتحكم الآلي عبر البروتوكولات بينما يقومون بالاقتراض.

2.3 الابتكارات الأساسية للسائل

بالمقارنة مع بعض البروتوكولات التقليدية للإقراض، يقدم Fluid العديد من الابتكارات:

1. إدارة الضمان الذكية: يمكن للمستخدمين ضبط نسب الضمان بمرونة لتعظيم استخدام الأصول مع تقليل مخاطر التصفية.
2. التكامل الذكي للديون: يمكن للمقترضين إدارة الديون بشكل ديناميكي داخل نظام Fluid، مما يتيح تدفق رؤوس الأموال عبر البروتوكولات لتحسين الكفاءة.
3. آلية التصفية اللامركزية: تعمل طريقة تصفية الفترة الزمنية على تحسين عملية التصفية، وتقليل رسوم الغاز، وتقليل التأثير على السوق.
4. التوافق بين السلاسل: تخطط فلويد لدعم شبكات البلوكشين المتعددة، مما يسمح بنقل الأصول بسلاسة عبر السلاسل لتعزيز قابلية تطبيقات DeFi.

تهدف هذه الابتكارات إلى كسر قيود بروتوكولات الإقراض التقليدية وتحسين سيولة وكفاءة رأس المال عبر نظام DeFi.

3. تقنية السوائل

تم بناء Fluid باستخدام تكنولوجيا العقود الذكية، مع تكوين العمارة الأساسية التي تتألف من العناصر التالية:

3.1 إدارة الضمان الذكية

يسمح Fluid للمستخدمين بإيداع الأصول المتعددة وضبط نسب الضمان بشكل ديناميكي لتحسين استخدام رأس المال. بالمقارنة مع بروتوكولات الإقراض التقليدية، يستخدم Fluid استراتيجيات مرنة أكثر للسيطرة على المخاطر لتقليل مخاطر التصفية.

آلية الدين الذكي 3.2

يقدم Fluid مفهوم 'الديون الذكية'، حيث يمكن تعديل ديون المستخدمين بشكل ديناميكي وزيادة كفاءة رأس المال من خلال توفير السيولة اللامركزية (LP).

آلية تصفية فعالة 3.3

تعتمد Fluid طريقة تصفية فترة زمنية مماثلة لطريقة Uniswap v3، مما يتيح تصفية فعالة لعدة مواقف مع تقليل رسوم الغاز وتأثير السوق.

3.4 التوافق متعدد السلاسل

تدعم Fluid حاليًا شبكات Ethereum و Layer 2 (L2)، مع خطط للتوسع إلى المزيد من الشبكات لتكامل سيولة أفضل في DeFi.

4. المنتجات الرئيسية للسائل

كبروتوكول الإقراض المبتكر، فلويد، يقدم مجموعة من المنتجات والخدمات الأساسية لتحسين كفاءة رأس المال وتجربة المستخدم في DeFi.

4.1 الإقراض السائل

الميزة الأساسية لـ Fluid، التي تسمح للمستخدمين بإيداع الأصول لكسب الفائدة واقتراض الأموال. تشمل الميزات الرئيسية:

تعديل معدل الفائدة الديناميكي: يتم تعديل الأسعار تلقائيًا استنادًا إلى العرض والطلب في السوق.
2. الضمان المرن: يدعم أصول العملات المشفرة الرئيسية مثل ETH و DAI و USDC.
3. عتبة سيولة منخفضة: إدارة المخاطر الذكية تقلل من احتمال التصفية.

4.2 السفينة الذكية السائلة

الخزانة الذكية تتيح للمستخدمين إيداع الأصول أثناء المشاركة في استراتيجيات العائد من بروتوكولات DeFi الأخرى لإدارة الصندوق التلقائي.

1. التحسين التلقائي للعائد: يتم تخصيص الأموال تلقائيًا لأعلى أسواق الإقراض العائدة.
2. تكامل الأصول عبر البروتوكولات: يعمل مع منصات مثل Aave و Compound و MakerDAO.
3. تكاليف الغاز المخفضة: تقليل تكاليف السلسلة الرئيسية من خلال المعاملات الجماعية والحلول من الطبقة L2.
4. تكامل تعدين السيولة: يمكن للمستخدمين إيداع الأصول في برك السيولة لكسب رسوم التداول ومكافآت إضافية.

4.3 تبادل سائل

يجمع Fluid Swap بين الإقراض وحمامات السيولة، مما يتيح للمستخدمين تداول الأصول مع انزلاق منخفض مع تحسين استخدام رأس المال.

1. تبادل الأصول عبر الأصول بسهولة: يمكن للمقترضين تبادل الأصول الضمانية مباشرة دون استرداد.
2. تبادلات منخفضة التكلفة: يضمن المجمعون المتكاملون للديكس تكاليف المعاملة الأقل.
3. فرص التحكيم: توفر آليات القروض الفلاش حلا للتحكيم في DeFi.
4. التداول عبر السلاسل: تقنية الجسر تسمح بتبادل الأصول بكفاءة عبر سلاسل الكتل المختلفة.

4.4 حكم سائل

يسمح نظام حوكمة Fluid لحاملي الرموز بالتصويت على معلمات البروتوكول، وتوزيع الأموال، وترقيات المنتج.

1. حكم مدعوم من المجتمع: يضمن العدالة في المنصة من خلال الحكم اللامركزي.
2. رمز حوكمة FLD: يمكن لحاملي FLD اقتراح والتصويت على تطويرات البروتوكول.
3. آليات الحوافز: يكسب المستخدمون مكافآت للمشاركة في الحوكمة.
4. تنفيذ على السلسلة: يتم تنفيذ جميع اقتراحات الحوكمة والتغييرات عبر عقود ذكية للشفافية وعدم القابلية للتغيير.

5. حالات استخدام رمز FLUID

5.1 استخدام رمز FLUID للمياه

يتم استخدام رمز FLUID ليس فقط للحوكمة ولكن أيضًا يلعب دورًا مركزيًا في نمو البروتوكول وتراكم القيمة:

• مشاركة الإيرادات: يتم استخدام ما يصل إلى 100٪ من إيراد البروتوكول لعمليات الشراء المؤيدة لقيمة الرمز.
• الحوكمة: حاملو الرمز يؤثرون في القرارات الرئيسية مثل هياكل الرسوم، استخدام الصندوق، والترقيات المستقبلية.
• مكافآت السيولة: يحفز FLUID إقراض stablecoin وأنشطة DEX والسيولة المملوكة للبروتوكول لحاملي الرموز.

في السنوات الأخيرة، شهدت DeFi تغييرات ثورية قليلة، مع معظم البروتوكولات التي تقوم فقط بتحسينات طفيفة. يعد Fluid الأول الذي يتحدى حقًا Uniswap، حيث أصبح ثالث أكبر منصة لتبادل العملات الرقمية على إيثريوم في غضون شهر واحد، مع حجم تداول أسبوعي يبلغ 428 مليون دولار.

تم تحقيق هذا الإنجاز باستخدام ثلاثة برك فقط. تخيل قدرته عند توسيعه بشكل أكبر.

ليس فقط المستخدمون التجزئة ولكن أيضًا مؤسسات DeFi مثل Lido و Aave يتصطفون للتعاون مع Fluid. هؤلاء الذين يفهمون المجال يراهنون بشكل كبير على Fluid. فلويد ليست مجرد منصة DEX أو بروتوكول للإقراض. من خلال الضمان الذكي، تظل أصول المستخدمين منتجة، وتكسب رسوم التداول. من خلال الدين الذكي، يمكن للقروض توليد دخل، مما يقلل من تكاليف الاقتراض.

أداء سوق رمز FLUID 5.2

1. قيمة السوق: 197.42 مليون دولار
2. العرض الدوري: 39.44 مليون FLUID
3. العرض الأقصى: 100.00M FLUID
4. القيمة السوقية المخففة بالكامل: $500.60 مليون
5. أداء سوق الرموز:

تداول عملات FLUID على Gate.io:https://www.gate.io/trade/FLUID_USDT

تحذير المخاطر: قد تكون مشاريع العملات الرقمية عالية القدرة على التقلب والمخاطر. تجارة بحذر وكن على علم بالمخاطر!

6. الآفاق المستقبلية ل FLUID

في السنوات القادمة 2-3 ، من المتوقع أن ينمو سوق الإقراض DeFi إلى أكثر من 100 مليار. بينما تهيمن العمالقة مثل Aave و Compound ، فإن لدى المتحدين الذين لديهم أفكار مبتكرة ما زالوا لديهم مجال للنمو. تكمن الاقتراح الفريد لشركة Fluid في دمج الإقراض مع سيولة DEX ، بهدف الوصول إلى حجم سوق يبلغ 10 مليار دولار بحلول عام 2025. تعد Fluid DEX بالفعل ثالث أكبر DEX على Ethereum ، بحجم تداول لمدة 7 أيام بلغ 428 مليون دولار وتجاوزت قيمة القرض الإجمالية 1.42 مليار دولار في غضون شهر واحد من الإطلاق. أهم DEXs على Ethereum حسب حصة السوق في حجم التداول: • Uniswap: 66.9٪ • Curve Finance: 15.0٪ • Fluid DEX: 4.5٪

يمكن لمنصة Fluid DEX تمكين التداول الأكثر ذكاءً. بفضل ميزات مثل الضمان الذكي، يمكن لمقدمي السيولة استخدام مواقع سيولتهم كضمان لكسب رسوم التداول مع تقليل المخاطر. بالنسبة للمقترضين، تقدم Fluid كفاءة أعلى مقارنة بالمنافسين مثل Aave وCompound وMakerDAO.

على سبيل المثال، زوج الرمز المميز wstETH > ETH لشركة Fluid يحمل عقوبة سحب منخفضة تصل إلى 0.1%، مما يجعله أرخص وأكثر أمانًا للمستخدمين. لقد قامت شركة Fluid بمعالجة أكثر من 1 مليار دولار أمريكي في حجم التداول وتخطط للتوسع في المشتقات والأصول الحقيقية وصفقات مبادلة أسعار الفائدة وأسواق العملات الأجنبية.

في شبكة إيثريوم الرئيسية، تتراوح عوائد USDC ما بين 15٪، بينما تتراوح عوائد GHO ما بين 14٪. على Base و Arbitrum، تتراوح عوائد USDC حوالي 18٪. مع هذه العوائد، ليس من المستغرب أن تغمر العملات المستقرة. يتوافق إعادة التسمية إلى FLUID مع رؤية Instadapp لخلق نظام بيئي DeFi مستدام يقدم تراكم قيمة قوية لحاملي الرموز. من المتوقع أن تدفع خطط إعادة الشراء والحكم المحسّن الطلب التكهني والنمو العضوي.

استنتاج

كمكون رئيسي في نظام Instadapp، يعزز Fluid كفاءة رأس المال في سوق الاقتراض DeFi من خلال إدارة الاقتراض الذكية، وآليات التصفية اللامركزية، والتوافق عبر السلاسل. مواجهة منافسة شديدة، يستفيد Fluid من تكنولوجياه المبتكرة ومزايا نظامه البيئي لتحقيق إمكانيات النمو على المدى الطويل. في المستقبل، يخطط Fluid لتوسيع قدرات التوافق عبر السلاسل، وتحسين الأمان، وتعزيز حوكمة المجتمع لخلق بيئة اقتراض DeFi أكثر انفتاحًا وكفاءة وأمانًا.