ETFs de futuros de Éter, explicados

ETFs futuros de Éter são fundos de investimento que acompanham contratos de futuros de Ethereum, não Ethereum em si.

Considere um contrato que se compromete a comprar Éter a um preço específico num momento futuro. Estes contratos derivadossão negociados via Éter ( Éter) futuros fundos negociados em bolsa (ETFs), proporcionando um método regulado de investir em Éter usando uma conta de corretagem.

Em 2021, os primeiros ETFs de futuros de Éter foram introduzidos no Canadá. Embora os ETFs baseados em futuros tenham sido aprovados, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) ainda não aprovou um ETF de Éter spot no país.

As empresas de gestão de ativos supervisionam os ETFs de futuros de Éter. Os principais emissores que oferecem ETFs de futuros de Éter são Bitwise, VanEck e ProShares. Estas empresas cuidam das complexidades envolvidas na compra e venda de contratos futuros, controlando as rotações para preservar a exposição e garantindo que o ETF cumpra os requisitos legais.

Como funcionam os ETFs de futuros de Éter

Sem realmente deter a criptomoeda, os investidores podem especular sobre o preço futuro do Ethereum usando ETFs de futuros de Éter.

Em vez de reter ativos tangíveis, os ETFs de futuros do Éter investem em contratos futuros. Esses contratos são compromissos de comprar ou vender éter numa data futura predeterminada por um preço predeterminado. Sem ter que lidar com carteiras ou trocas de criptomoedas, os investidores podem estar expostos às flutuações de preço do Éter ao comprar esses contratos através do ETF, que simplesmente agrupa o dinheiro dos investidores para os adquirir.

Suponha que um ETF de futuros de Éter tenha um contrato para comprar 100 ETH a um preço de $4,000 cada um em três meses. O ETF obtém lucro, e o preço da sua ação sobe se o Éter atingir $4,500data de vencimento do contrato. Em contraste, o ETF sofre uma perda se o preço do Éter cair para $3,500.

Um ponto crucial a lembrar é que os ETFs de futuros de Éter gerenciam continuamente seus contratos rolando-os para preservar a exposição. Isso significa que eles compram novos contratos com datas de vencimento posteriores e vendem aqueles que estão prestes a expirar. O preço do ETF e o preço real do Éter podem diferir ligeiramente como resultado deste processo.

Como investir em futuros de ETFs de Éter

Para investir num ETF de futuros de Éter, selecione uma corretora, encontre o ETF desejado, como o VanEck Ethereum Strategy ETF, pesquise-o detalhadamente e faça uma ordem para concluir a compra.

Aqui estão os passos gerais envolvidos no investimento em ETFs de futuros de Éter, usando o VanEck Ethereum Strategy ETF como exemplo. O VanEck Ethereum Strategy ETF oferece exposição regulamentada aos futuros de Éter, simplificando as complexidades da propriedade direta, e sua estrutura de C-Corporation (C-Corp) melhora a eficiência fiscal para os investidores.

Selecionar uma corretora

O primeiro passo envolve a criação de uma conta numa plataforma de corretagem (por exemplo, Fidelity, Robinhood, Vanguard e Charles Schwab) que permite a negociação de ETFs.

Encontrar o ETF

Use o seu símbolo de ticker para procurar o VanEck Ethereum Strategy ETF ou qualquer outro ETF de futuros de Éter. O símbolo de ticker do ETF da VanEck é EFUT.

Pesquisa sobre o ETF

Realize a diligência prévia sobre o ETF escolhido antes de comprar. Leia o folheto informativo e o prospecto, bem como as participações, taxas e riscos relacionados aos contratos futuros.

Colocar uma ordem

Compre o número desejado de ações do Ether futures ETF ao colocar um ordem de compra, tal como faria com ações tradicionais. Para concluir a compra, especifique o tipo de ordem, tal como uma ordem de limite ou de mercado.

Mantenha um olho no seu investimento

Após a compra, monitore o desempenho do ETF; lembre-se de que os ETFs de futuros de Éter carregam a volatilidade herdada das criptomoedas que pode refletir no preço das ações.

Por que um C-Corp pode significar benefícios fiscais para os investidores de futuros de Éter ETF?

Os futuros ETFs de Éter estruturados como C-Corp podem oferecer benefícios fiscais significativos para investidores de longo prazo em comparação com empresas de investimento regulamentadas tradicionais (RICs).

Corporações tradicionais, ou C-corps, estão sujeitas à dupla tributação corporativa e de dividendos dos acionistas. Eles permitem que a distribuição de lucros seja flexível e compense os ganhos futuros com as perdas. Em contraste, os RICs são empresas de investimento especiais que devem distribuir a maioria de seus lucros aos acionistas, mas estão sujeitos a uma tributação pass-through, evitando o imposto a nível da empresa.

A capacidade das C-Corps como o VanEck Ethereum Strategy ETF de levar adiante as perdas para compensar os ganhos futuros pode ajudar os investidores pagar menos impostosAlém disso, mais dinheiro pode permanecer investido e aumentar ao longo do tempo, pois também não é necessário distribuir ganhos de capital aos investidores.

Além disso, os retornos após impostos de um investidor podem ser ainda mais aumentados porque os pagamentos de um ETF de futuros de Éter de uma empresa C são frequentemente tributados à taxa mais baixa de ganhos de capital a longo prazo em vez das taxas de renda regulares.

Vantagens dos ETFs de futuros de Éter

Os ETFs de futuros de éter oferecem uma forma conveniente de negociar Ethereum sem a necessidade de carteiras de criptomoedas, fornecendo proteção regulatória e potenciais benefícios fiscais, ao mesmo tempo que servem como proteção contra ativos tradicionais e permitem especulação sobre quedas de mercado.

Assim como o normal ações, Os ETF de futuros de Éter podem ser comprados e vendidos através de contas de corretagem tradicionais, eliminando a necessidade de configurarcarteiras de criptomoedase usar bolsas de valores.

Ao operar dentro de estruturas regulamentares pré-existentes, os ETFs de futuros de Éter fornecem aos investidores um grau de proteção e supervisão que pode não ser tão robusto quanto nos mercados diretos de criptomoedas.

Além disso, ao introduzir a exposição à criptomoeda numa carteira diversificada, estes ETFs podem funcionar como uma proteção contra ativos convencionais e proporcionar aos investidores acesso ao potencial de desenvolvimento do ecossistema Ethereum.

Ao contrário da posse real de ETH, os ETFs futuros do Éter podem proporcionar benefícios fiscais consideráveis em algumas jurisdições. Ganhos e perdas podem ser tratados de forma diferente, reduzindo potencialmente a carga fiscal dos investidores. Além disso, os investidores podem especular sobre uma queda no preço do Ethereum com ETFs baseados em futuros. Isso oferece oportunidades para lucrar com quedas no mercado ou proteger outros investimentos em uma carteira.

Riscos associados aos ETFs de futuros de Éter

Investir em ETFs futuros de Éter envolve riscos devido a discrepâncias de preços com ETH, exacerbadas pela sua volatilidade e complexidade, juntamente com taxas de gestão e possíveis problemas de liquidez.

O preço dos ETFs de futuros de Éter pode não coincidir sempre com o preço à vista do Ethereum porque monitorizam contratos de futuros. Além disso, o contango - um cenário em que os preços dos futuros excedem o preço à vista - pode ocorrer. Porque rola continuamente contratos, isto pode reduzir gradualmente os retornos do ETF.

O Éter é altamente volátil, tal como outras criptomoedas. Os ETFs de futuros de Éter são investimentos mais arriscados, uma vez que herdam esta volatilidade do Ethereum real. Além disso, alguns investidores teriam dificuldade em compreender e investir nesses instrumentos financeiros devido ao elevado nível de complexidade envolvido.

Além disso, os ETFs futuros de ether cobram taxas de administração, que aumentam o custo geral do investimento como qualquer ETF. Estas taxas podem consumir potenciais retornos. Além disso, certos ETFs futuros de Ether podem ter menores volumes de negociaçãodo queETFs de futuros de Bitcoin, tornando difícil comprar ou vender ações aos preços desejados, especialmente em grandes quantidades.

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