Пересланное название: Kernel Ventures: Взлет экосистемы Биткойна — Панорамный взгляд на его уровень применения

Кратко говоря:

1. Вместе с ростом инкрипции существующий уровень применения сети Биткойн не способен поддерживать рыночные активности и является основной фокус развития текущей экосистемы Биткойн.

2. Для Биткойна существует три основных решения уровня 2: молниеносная сеть, боковая цепь и Rollup

• Сеть Lightning позволяет осуществлять платежи между равными, устанавливая внелеговый платежный канал, который рассчитывается в основной сети после закрытия канала.
• Боковая цепь блокирует активы BTC на главной сети через конкретные адреса или мультисиг адреса, в то время как эмитирует эквивалентные активы BTC на боковой цепи. Merlin Chain способен поддерживать несколько типов активов надписи по всей цепи, подкрепленных экосистемой Bitmap, и ее TVL достиг почти 4 миллиардов долларов.
• BTC Rollup основан на схеме Taproot, которая может моделировать смарт-контракты on-chain и выполнять упаковку и вычислительные операции за пределами основной сети Биткойн. Сеть B2 находится на передовой этой реализации, с общим объемом токенов на цепи более 200 миллионов долларов.

1. Кросс-цепные мосты, построенные специально для Биткойна, не очень распространены. Существует больше мостов между несколькими цепями и полными цепями, которые интегрируются с основными блокчейнами, одним из которых является Meson.Fi, который установил отношения с рядом уровней применения Биткойна.

2. Протоколы стабильных монет на сети Биткойн в основном реализованы в форме избыточного обеспечения и поддерживают другие протоколы DeFi для обеспечения более высокой доходности для пользователей.

3. В экосистеме биткойна существует множество проектов DeFi, от тех, которые переехали с других цепочек, до тех, которые построены на родной сети Биткойн во время текущего бума развития, и тех, которые были созданы во время последнего бычьего рынка и развернуты в качестве боковой цепи. В целом, Алекс предлагает самое разнообразие торговых продуктов и наиболее плавный опыт торговли, но Orders Exchange имеет более высокий потенциал роста.

4. Биткойн будет важным повествованием в этом цикле бычьих рынков. Необходимо уделить внимание лучшим проектам в каждой вертикали экосистемы Биткойна.

1. Фон

С переполнением активов надписи из-за протокола Ordinals, биткоин-сеть, которая когда-то характеризовалась отсутствием смарт-контрактов, неэффективностью для развития и недостатком инфраструктуры и масштабируемых возможностей, переживает бум данных на цепочке (см. предыдущую исследовательскую статью Kernel: Может ли RGB воссоздать ажиотаж вокруг ординаловдля более подробной информации). Подобно тому, что произошло, когда сеть Ethereum впервые была создана, отформатированный текст, изображения, даже видео были преобразованы в скрипты Tapscript объемом 4 МБ, которые никогда бы не были выполнены. Хотя этот всплеск активности на цепи блоков способствовал росту и развитию экосистемы и инфраструктуры Биткойн, он также вызвал всплеск объемов транзакций и огромную нагрузку на сеть. Кроме того, для широкого спектра надписей простые переводы уже не могут удовлетворить потребности пользователей в транзакциях, и пользователи ждут появления широкого спектра услуг по деривативной торговле на Биткойн. Таким образом, развитие прикладного уровня Биткойн стало довольно срочным в настоящее время.

Источник: CryptoQuant

2. Биткойн Уровень2

В отличие от Layer2 на Ethereum, который контролируется Rollup, решение Layer2 для Bitcoin все еще неясно. Биткоин не способен писать смарт-контракты на собственном языке сценариев, и публикация смарт-контрактов должна полагаться на протоколы сторонних разработчиков, поэтому применение аналогичного решения к Bitcoin не гарантирует того же уровня безопасности, что и Ethereum Rollup. В результате для Bitcoin существует множество решений Layer2, включая молниеносную сеть, побочную цепь и Rollup на основе TapScript.

2.1 Сеть молний

Сеть Lightning - это раннее решение Bitcoin Layer2, впервые предложенное Грегори Максвеллом в декабре 2015 года. Стек сети Lightning, известный как BOLT, был выпущен компанией Lightning Labs в январе 2017 года. С тех пор он прошел обновления и улучшения. Сеть Lightning позволяет пользователям осуществлять между собой передачи платежных каналов вне цепи любого размера и количества без комиссий до тех пор, пока сеть Lightning не будет закрыта. В этот момент все предыдущие транзакции урегулированы одной транзакцией. Сеть Lightning имеет потенциал достигать до 10 миллионов TPS (транзакций в секунду) благодаря использованию внецепных каналов. Однако существует риск централизации с внецепными каналами. И для успешного проведения транзакции между двумя адресами необходимо установить внецепной канал либо непосредственно, либо через третью сторону. Кроме того, обе стороны должны находиться в сети во время транзакции для безопасного выполнения.

Источник: Kernel Ventures

2.2 Боковая цепь

Решение боковой цепи на Bitcoin аналогично решению Ethereum, с новым токеном, привязанным к Bitcoin 1:1, выпускается на новой цепи. Эта новая цепь не будет ограничена скоростью транзакций и узкими местами развития сети Bitcoin, что позволяет передавать токены, привязанные к Bitcoin, намного быстрее и по более низкой цене. Предполагается, что решение боковой цепи наследует ценность активов главной сети, но не безопасность главной сети, и все транзакции записываются и подтверждаются на боковой цепи.

2.2.1 Стеки

Stacks 2.0 был выпущен в 2021 году, где пользователи могут заблокировать BTC на основной сети Bitcoin и получить эквивалентную стоимость активов SBTC на Stacks, но их транзакции на боковой цепи требуют оплаты STX, собственного токена Stacks, в качестве газа. В отличие от Ethereum, сеть Bitcoin не позволяет использовать адрес смарт-контракта, который может эффективно управлять заблокированным BTC. Поэтому заблокированный BTC отправляется ​​на определенный мультисиг адрес. Процесс выпуска относительно прост, требуется запрос к контракту Burn-Unlock на Stacks для уничтожения SBTC на Stacks и возврата заблокированного BTC на исходный адрес, поскольку сеть Stacks позволяет использовать язык Clarity для разработки смарт-контрактов. Процесс выпуска блока сети Stacks использует механизм консенсуса POX. Майнеры Bitcoin отправляют ставки BTC для возможностей блока, и чем выше ставка, тем больше вес майнера. В конечном итоге победитель выбирается определенной проверяемой случайной функцией для упаковки блоков на сети Stacks и получает вознаграждение в виде соответствующих STX. В то же время эта часть ставки BTC будет распределена в виде SBTC среди держателей токенов STX в качестве вознаграждения.

Источник: Kernel Ventures

Кроме того, ожидается, что Stacks проведет обновление от Сатоши Накамото в апреле, которое включит оптимизацию его языка разработки, Clarity, для снижения барьеров для разработчиков. Во-вторых, Stacks оптимизировал уровень безопасности сети, подтверждая, что транзакции на Stacks будут завершены на главной сети Биткоин, повышая уровень безопасности Stacks с сайдчейна до Уровня2, что аналогично главной сети Биткоина. Наконец, Stacks также сделал значительные улучшения в скорости блоков, достигнув 5 секунд на блок на тестовом этапе (в сравнении с 10–30 минут на блок на текущем этапе). Если обновление от Сатоши Накамото будет успешно завершено, Stacks сможет сузить, возможно, даже устранить разрыв между Уровнем2 на Ethereum, что должно привлечь много внимания и стимулировать развитие экосистемы.

2.2.2 RSK

RSK (RootStock) - это боковая цепочка Bitcoin без собственных токенов, и транзакции на боковой цепочке в настоящее время обрабатываются на Bitcoin. Пользователи могут обменивать BTC с главной сети на RBTC в соотношении 1:1 на RSK через встроенный протокол PowPeg. RSK также является цепочкой POW, но с введением механизма совместного майнинга инфраструктура и настройка майнеров Bitcoin могут полностью применяться к процессу майнинга RSK, что уменьшает затраты майнеров Bitcoin на участие в майнинге RSK. До сих пор транзакции на RSK в три раза быстрее, чем на главной сети, и стоят в 20 раз дешевле, чем на главной сети.

Источник: Белая книга RSK

2.2.3 BEVM

BEVM - это совместимая с EVM боковая цепочка POS, которая еще не выпустила собственный токен. Она использует мультисигнатурный алгоритм Шнорра в сети Bitcoin для хранения входящих активов в адресе мультисигнатуры, управляемом 1 000 адресами, что соответствует 1 000 POS-подтверждающим на BEVM. Автоматическое управление активами можно достичь, написав скрипты MAST (Merkelized Abstract Syntax Tree) в области TapScript, где программа описана в ряде независимых фрагментов, каждый из которых соответствует части логики кода, без необходимости хранить большое количество логики в Script, только хэш-результат каждого фрагмента. Это значительно сократило количество кода, которое нужно хранить в блокчейне. Когда пользователь переводит BTC на BEVM, эта часть BTC блокируется программой скрипта, и заблокированный BTC может быть разблокирован и отправлен обратно на соответствующий адрес, если подписан более чем 2/3 подтверждающих. BEVM совместим с EVM, что позволяет эффективно мигрировать dApps, изначально созданные на Ethereum, торгуя вышеописанными активами, привязанными к BTC, используя их для расходов на газ.

Источник: BTCStudy

2.2.4 Цепь Мерлин

Merlin Chain - это сайдчейн Bitcoin, совместимый с EVM, который позволяет прямое подключение к сети через адрес Bitcoin, сгенерированный сетью Particle, с уникальным адресом Ethereum. Также его можно прямо подключить к узлу RPC с учетной записью Ethereum. В настоящее время Merlin Chain поддерживает передачу активов BTC, Bitmap, BRC-420 и BRC-20 через цепочку. Протокол BRC420 разработан сообществом активов Bitmap на основе рекурсивных надписей, подобных Merlin Chain, и сообщество также предложило проекты, такие как рекурсивная инскрипция матрицы RCSV и платформа мета-вселенной Bitmap Game на основе рекурсивных надписей.

Источник: Документы Мерлина

Merlin Chain появился в эфире 5 февраля, за которым последовал раунд IDO и награды за стейкинг, выделившие 21% управляющего токена MERL. Прямой и массированный воздушный заброс привлек большое количество участников, TVL Merlin Chain на данный момент превысил $3 миллиарда, превысив ончейн TVL биткойна Polygon, достигнув 6 места среди всех блокчейнов.

Источник: DeFiLlama

Во время проведения IDO People’s Launchpad пользователи могут ставить Ally или более 0,00025 BTC, чтобы заработать бонусные очки, которые можно было обменять на MERL, с кумулятивным предельным пределом ставки в размере 0,02 BTC, что соответствует 460 токенов MERL. Выделение на этом этапе относительно небольшое, составляющее всего 1% от общего количества MERL. Однако, учитывая внебиржевую цену MERL сегодня в размере $2,90, это принесло доход более 100%. Во втором этапе стимулирования ставок Merlin выделил 20% своих общих токенов, позволяя пользователям ставить BTC, Bitmap, USDT, USDC и часть активов BRC-20 и BRC-420 на цепи Merlin через Merlin’s Seal. Активы пользователя на Merlin будут ежечасно фиксироваться по их стоимости в USD, и конечная среднесуточная цена, умноженная на 10 000, будет количеством очков, которое получит пользователь. Второй этап ставок основан на модели команды Blast, где пользователи могут выбрать быть лидером или участником команды. Лидеры получат пригласительный код, который им нужно будет поделиться со своими участниками команды.

Merlin относительно зрелый в текущей экосистеме Bitcoin Layer2, высвобождающий ликвидность активов Layer1 и позволяющий переводить биткойны на Layer2 по более низкой цене. Экосистема растровых изображений, лежащая в основе Merlin, очень велика, а технология относительно надежна, поэтому в долгосрочной перспективе, вероятно, она будет хорошо развиваться. Ставка на Merlin имеет высокую доходность. В дополнение к ожидаемому возврату MERL, также есть возможности получить соответствующие Meme или другие токены, раздаваемые проектом, такие как официальные токены Voya. Стейкинг более 0,01 BTC может получить аирдроп 90 токенов Voya, цена которых растет с момента запуска программы, а самый высокий из которых достигает 514% от цены эмиссии. Текущая цена Voya составляет 5,89 доллара США, а доходность достигает 106%, если рассчитывать в соответствии со средней ценой биткойна в 50 000 долларов США при размещении в стейкинге.

Источник: CoinGecko

2.3 Роллап

2.3.1 БитVM

BitVM основан на Оптимистичном Rollup для Bitcoin Layer2. Подобно Оптимистичному Rollup на Ethereum, трейдеры сначала отправляют транзакции на Layer2 в сети Bitcoin, где они могут быть рассчитаны и упакованы, после чего результаты будут отправлены на смарт-контракт на Layer1 для верификации, пока верификатору дается время для оспаривания утверждения доказателя. Однако Bitcoin не поддерживает нативные смарт-контракты, поэтому реализация не такая простая, как у Оптимистичного Rollup Ethereum. Весь процесс включает в себя фиксацию значения Bit, фиксацию логического вентиля и фиксацию бинарного циркуля, которые могут быть суммированы как BVC, LGC и BCC ниже.

• BVC (Bit Value Commitment): BVC в основном является уровнем результата только с двумя возможностями, 0 и 1, аналогично переменной типа Bool в других языках программирования. Биткойн - это язык сценариев на основе стека, где нет типа bool, поэтому комбинации байткода используются для его эмуляции в BitVM. В BVC пользователю сначала нужно представить ввод, затем сеть Биткойн хеширует ввод и разблокирует скрипт только в случае, если результат хеширования равен HASH1 или HASH0, при этом HASH1 имеет выход 1 и HASH2 имеет выход 0. В следующем разделе мы кратко изложим весь фрагмент в оператор OP_BITCOMMITMENT, чтобы упростить процесс описания.

<Введите Преобразование HASH>

OP_IF

OP_HASH160 //Хешировать ввод пользователя

OP_EQUALVERIFY //Вывод 1, если Hash(input)== HASH1

<1>

OP_ELSE

OP_HASH160 //Хэшировать ввод пользователя

OP_EQUALVERIFY //Output 0 если Hash(input)== HASH2

<0>

• LGC (Logic Gate Commitment): Все функции в компьютере в основном представляют собой комбинацию серии логических элементов, которые могут быть упрощены до серии NAND-элементов. Иными словами, если мы можем имитировать NAND-элементы в сети Bitcoin с помощью байткода, мы в принципе можем реализовать любую функцию. Хотя Bitcoin не имеет прямой реализации операции NAND, у него есть операция AND, OP_BOOLAND, и операция NOT, OP_NOT, которые могут быть наложены друг на друга для воспроизведения NAND. Для двух полученных уровней вывода из OP_BITCOMMITMENT мы можем сформировать цепь вывода NAND с помощью операций OP_BOOLAND и OP_NOT.
• BCC (Binary Circuit Commitment): На основе LGC-схем мы можем построить конкретные взаимосвязи между входами и выходами. В схемах ворот BCC этот вход исходит из соответствующего хеш-основного изображения в скрипте TapScript, и различные адреса Taproot соответствуют различным воротам, которые мы называем TapLeaf, и множество TapLeaf составляют Taptree, который служит входом в схему BCC.

Источник: Белая книга BitVM

Идеально, доказательство BitVM должно компилировать и вычислять цепи вне цепи и возвращать результаты в сеть Биткойн для выполнения. Однако, поскольку процесс вне цепи не автоматизирован смарт-контрактом, чтобы предотвратить обман транзакций доказателями, BitVm требует, чтобы доказатели в сети проводили вызов. Верификатор сначала воспроизводит вывод определенной TapLeaf, затем добавляет его к другим результатам TapLeaf, предоставленным доказателями в качестве входных данных для управления цепью. Если вывод ложный, вызов успешен, что означает, что доказатель предоставил обманный сигнал, и наоборот. Однако для осуществления этого процесса цепь Taproot должна быть заранее разделена между вызывающим и доказателем, и взаимодействие может быть реализовано только между одним доказателем и одним верификатором.

2.3.2 БиткойнVM

SatoshiVM - это совместимое с EVM решение zkRollup Layer2 для Bitcoin. Внедрение смарт-контрактов на SatoshiVM такое же, как на BitVM, используя цепочки Taproot для имитации сложных функций. SatoshiVM разделен на три уровня: Уровень Расчета, Уровень Последовательности и Уровень Доказательства. Уровень Расчета, также известный как основная сеть Bitcoin, отвечает за предоставление уровня DA, хранение Меркловских корней и Нулевых Доказательств транзакций, а также за урегулирование транзакций путем проверки правильности упакованных транзакций Уровня2 через цепочку Taproot. Уровень Последовательности отвечает за упаковку и обработку транзакций, возвращая результаты транзакций на основную сеть вместе с сертификатами нулевого знания, а Уровень Доказательства отвечает за создание сертификатов нулевого знания для задач, полученных от Уровня Последовательности, и передачу их обратно в Уровень Последовательности.

Источник: Документы SatoshiVM

2.3.3 BL2

BL2 - это zkRollup Bitcoin Layer2, основанный на протоколе VM Common Protocol (официальный предварительно настроенный протокол VM, совместимый со всеми основными ВМ). аналогично другим слоям zkRollup, его Rollup Layer в основном упаковывает транзакции и генерирует соответствующие сертификаты нулевого знания через zkEVM. DA-слой BL2 представляет Celestia для хранения объемных данных транзакций и использует сеть BL2 только для хранения доказательств нулевого знания, и в конечном итоге возвращает проверку доказательств нулевого знания и небольшое количество данных проверки, включая BVC, на основную сеть для расчетов.

Источник: BL2.io

Официальный аккаунт BL2 ежедневно обновляется, а также была объявлена его план развития и программу токенов, которая выделит 20% своих токенов на OG Mining, а также запуск тестовой сети в ближайшем будущем. На данном этапе проект относительно нов по сравнению с другими уровнями Bitcoin Layer2 и находится в начальной стадии, имея всего 33 000 подписчиков на X. Стоит обратить внимание на то, что он представляет некоторые более недавние концепции, такие как Celestia и Bitcoin Layer2. Однако на веб-сайте отсутствуют фактические технические детали, есть только демонстрация ожидаемого результата, и нет белой книги по проекту. В то же время поставленные цели довольно амбициозны, такие как абстрагирование счетов в Bitcoin и совместимость с протоколом виртуальных машин VM. Вопрос о том, сможет ли команда достичь этой цели, остается открытым, поэтому мы рассмотрим более осторожный подход.

Источник: Аккаунт X BL2

2.3.4 Сеть B2

Сеть B2 - это zkRollup Layer2 с Bitcoin в качестве уровня расчетов и уровня DA, который структурирован на уровне Rollup и уровне DA. Транзакции пользователей сначала отправляются и обрабатываются на уровне Rollup, который использует схему zkEVM для выполнения транзакций пользователей и вывода связанных доказательств, за которыми следует сохранение состояния пользователя на уровне zkRollup. Сформированные транзакции и созданные доказательства нулевого знания пересылаются на уровень DA для хранения и проверки. Уровень DA может быть разделен на три части: Децентрализованный узел хранения, узел B2 и основную сеть Bitcoin. Децентрализованный узел хранения получает данные Rollup и периодически создает временные и пространственные доказательства нулевого знания на основе данных Rollup, после чего отправляет созданные доказательства нулевого знания на узел B2, который отвечает за валидацию данных вне цепи, а затем записывает данные транзакции и соответствующие доказательства нулевого знания в TapScript на основной сети Bitcoin после завершения валидации. Узел B2 отвечает за подтверждение подлинности ZKP и завершение расчетов.

Источник: Белая книга сети B2

B2 Network оказывает хорошее влияние среди основных программ BTC Layer2, имея 300,000 подписчиков на X, превосходя 140,000 BEVM и 166,000 SatoshiVM, которая также является Zk Rollup Layer2. В то же время проект получил финансирование в рамках зернового раунда от OKX и HashKey, привлекая много внимания, а TVL на цепочке превысил $600 миллионов.

Источник: bsquared.network

B2 Network запустила B2 Buzz, и для того, чтобы использовать B2 Network, вам нужна ссылка-приглашение. B2 Network использует ту же модель коммуникации, что и Blast, что обеспечивает сильную двустороннюю выгоду, связывающую новичков и тех, кто уже присоединился к сети, давая им достаточную мотивацию для продвижения проекта. Выполнив простые задания, такие как подписка на официальный аккаунт X, вы можете войти в интерфейс стейкинга, который поддерживает использование активов в четырех цепочках: BTC, Ethereum, BSC и Polygon. Помимо биткоина, в сети биткоина также можно стейкать надписи, ORDI и SATS. Если вы ставите BTC, вы можете передавать активы напрямую, тогда как если вы ставите надпись, вам нужно вписать и перевести, и важно отметить, что, поскольку в сети Bitcoin нет смарт-контрактов, активы, по сути, привязаны к определенному адресу BTC с мультиподписью. Активы, размещенные в сети B2, не будут выпущены как минимум до апреля этого года, а баллы, полученные от стейкинга в течение этого периода, можно обменять на компоненты майнинга, используемые для виртуального майнинга, из которых майнерам BASIC требуется только 10 компонентов для активации, а майнеру ADVANCED требуется более 80 компонентов.

Официально объявлена частичная программа токенов, 5% от общего количества токенов будет использовано для вознаграждения виртуального майнинга, а другие 5% будут выделены на экологические проекты в сети B2 для проведения airdrop. В период, когда большое внимание уделяется справедливости Tokenomics, 10% от общего количества токенов сложно полностью мобилизовать энтузиазм сообщества. Ожидается, что в будущем в сети B2 будут предусмотрены другие стимулы для стейкинга или планы LaunchPad.

2.4 Обширное сравнение

Среди трех типов BTC Layer2 Lightning Network обладает самой быстрой скоростью транзакций и самой низкой стоимостью транзакций, а также имеет больше приложений в реальном времени и офлайн-покупках. Однако для реализации развития экосистемы приложений на Bitcoin сложно построить все виды DeFi или межцепочечные протоколы на сети Lightning с точки зрения стабильности и безопасности, и поэтому конкуренция на рынке уровня применения в основном происходит между боковыми цепями и Rollup. Решения боковых цепей не требуют подтверждения транзакций на основной сети и имеют более зрелые технические решения и трудности реализации, и поэтому у них самый высокий TVL среди трех. Из-за отсутствия смарт-контрактов на основной сети Bitcoin решение подтверждения данных Rollup все еще находится в стадии разработки, и для фактического использования может потребоваться некоторое время.

Источник: Ядро Венчурс

3. Биткойн Кросс-цепной мост

3.1 Мультибит

Multibit - это кросс-цепной мост, специально разработанный для активов BRC20 на сети Bitcoin, и в настоящее время поддерживает миграцию активов BRC20 на Ethereum, BSC, Solana и Polygon. В процессе кросс-цепного моста пользователи сначала должны отправить свои активы на адрес BRC20, указанный Multibit, и дождаться подтверждения Multibit о переводе активов на основную сеть, затем пользователи получат право отчеканить соответствующие активы на других цепях, и для завершения процесса кросс-цепного моста пользователи должны заплатить газ для оттиска на другой цепи. Среди кросс-цепных мостов Multibit обладает лучшей взаимосовместимостью и наибольшим количеством активов BRC20, включая более десяти видов активов BRC20, таких как ORDI. Кроме того, Multibit активно расширяет кросс-цепной мост для активов, отличных от BRC20, и в настоящее время поддерживает фарминг и кросс-цепное мостование управляющих токенов и стейблкоинов Bitstable, стейблкоинов протокола BTC. Multibit находится на передовой в кросс-цепных мостах для активов, происходящих от BTC.

Кросс-цепные активы, которые поддерживает Multibit, Источник: X Account Multibit

3.2 Sobit

Sobit — это кроссчейн-протокол между Solana и сетью Bitcoin. Кроссчейн-активы в основном представляют собой токены BRC20 и нативные токены Sobit. Пользователи вносят залог активов BRC20 в основной сети Bitcoin на назначенный адрес Sobit и ждут, пока сеть валидации Sobit подтвердит, что пользователь может затем чеканить сопоставленные активы по указанному адресу в сети Solana. В основе сети валидации SoBit лежит фреймворк на основе валидаторов, который требует, чтобы несколько доверенных валидаторов одобряли кроссчейн-транзакции, обеспечивая дополнительную защиту от несанкционированных переводов. Нативным токеном Sobit является Sobb, который можно использовать для оплаты межсетевых комиссий за кроссчейн-мост Sobit на общую сумму 1 миллиард монет. Sobb распределяет 74% своих активов в рамках Fair Launch. В отличие от других DeFi и кроссчейн-токенов на Биткойне, которые в наши дни пошли по восходящему тренду, цена Sobb находилась в нисходящем цикле после короткого восходящего тренда, упав более чем на 90 процентов, не набрав какого-либо значительного импульса вместе с восходящим трендом BTC, который может быть вызван выбранной вертикалью Sobb. Рыночные ориентации Sobit и Multibit очень похожи. Но на данном этапе Sobit может поддерживать только кроссчейн для Solana, и только три вида активов BRC20 могут быть объединены в кроссчейн. По сравнению с Multibit, который также обеспечивает кроссчейн-бриджинг активов BRC20, Sobit сильно отстает с точки зрения своей экосистемы и полноты кроссчейн-активов, и поэтому вряд ли может получить какое-либо преимущество в конкуренции с Multibit.

Цена Sobb, Источник: Coinmarketcap

3.3 Meson Fi

Meson Fi — это кроссчейн-мост, основанный на принципе HTLC (Hash Time Locked Contract). Он поддерживает кроссчейн-взаимодействие между 17 основными цепочками, включая BTC, ETH и SOL. В кроссчейн-процессе пользователи подписывают транзакцию в цепочке, затем отправляют ее в Meson Contract для подтверждения и блокируют соответствующие активы в исходной цепочке. Meson Contract транслирует сообщение в целевую цепочку через Relayer после подтверждения сообщения. Существует три типа ретранслятора: узел P2P, централизованный узел и без узла, узел P2P имеет лучшую безопасность, централизованный узел имеет более высокую эффективность и доступность, в то время как ни один узел не требует от пользователя хранения определенных активов в обеих цепочках, которые пользователь может выбрать в зависимости от фактической ситуации. LP в целевой цепочке также вызывает метод Lock на контракте Meson для блокировки соответствующего актива после проверки транзакции через postSwap контракта Mezon, а затем предоставляет адрес Meson Fi. Следующей операцией является процесс HTLC, где пользователь указывает адрес LP в исходной цепочке и создает хеш-блокировку, удаляя актив, выставляя исходный образ хеш-блокировки в целевой цепочке. Затем следует процесс HTLC, в котором пользователь указывает адрес LP и создает хеш-блокировку в исходной цепочке, предоставляя изображение хэш-блокировки в целевой цепочке для получения актива, а затем LP извлекает заблокированный пользователем актив в исходной цепочке через исходный образ.

Источник: Kernel Ventures

Meson Fi - это не кросс-цепной мост, специально разработанный для биткоин-активов, а полноценный мост, подобный LayerZero. Однако крупные BTC Layer2, такие как B2 Network, Merlin Chain и BEVM, все установили партнерство с Meson Fi и рекомендуют его использовать для перехода через цепочку своих активов во время процесса стейкинга. Согласно официальным отчетам, Meson Fi обработал более 200 000 транзакций во время трехдневного события по стейкингу на цепи Merlin Chain, а также около 2000 кросс-цепных стейкингов активов BTC, включая транзакции по всем основным цепям к биткоину. Поскольку Layer2 на биткоине продолжает выпускать и вводить стимулы для стейкинга, Meson Fi все более вероятно привлечет активы для кросс-цепного моста и увеличит доход протокола.

3.4 Сравнительный анализ

В целом, Meson Fi и другие два моста между цепями - это два разных вида мостов между цепями. Meson Fi по сути является полноцепевым мостом между цепями, но случайно работает с многими уровнями 2 биткоина, чтобы помочь ему мостить активы с других сетей. Собит и Мультибит, с другой стороны, представляют собой мосты между цепями, предназначенные для собственных активов биткоина, обслуживающие активы BRC20, а также другие активы протоколов DeFi и Stablecoin на биткоине. По сравнению, Мультибит предлагает более широкий спектр активов BRC20, включая десятки активов, таких как ORDI и SATS, в то время как Собит на данный момент поддерживает только три актива BRC20. Кроме того, Мультибит сотрудничает с некоторыми протоколами стабильной монеты биткоина для предоставления межцепных услуг и деятельности по доходу от стейкинга, предлагая более полный спектр услуг. Наконец, Мультибит также предлагает лучшую межцепную ликвидность, предоставляя межцепные услуги для пяти основных цепей, включая Ethereum, Solana и Polygon.

4. Биткойн Stablecoin

4.1 БитСмайли

BitSmiley - это серия протоколов, основанных на фреймворке Fintegra в сети Биткойн, включая протокол стейблкоинов, протокол кредитования и протокол деривативов. Пользователи могут выпускать bitUSD через exceso de garantía BTC в протоколе стейблкоинов BitSmiley, и когда им нужно вывести свои обеспеченные BTC, им нужно отправить bitUSD обратно в Vault Wallet для уничтожения и уплатить комиссию. Когда стоимость обеспечения падает ниже определенного порога, BitSmiley вступит в автоматический процесс ликвидации обеспеченных активов, и формула для расчета цены ликвидации следующая:

Ценовая Прице = (битUSDGateнератед * ЦеноваяРатио)/(Квантиты оф Коллатерал)

Точная цена ликвидации связана со стоимостью залога пользователя в реальном времени и количеством отчеканенных bitUSD, где коэффициент ликвидации является фиксированной константой. Во время процесса ликвидации, чтобы колебания цен не причиняли убытки ликвидируемому, в BItSmily предусмотрен Ликвидационный штраф для компенсации этого, и чем дольше время ликвидации, тем больше размер этой компенсации. Ликвидация активов производится голландским аукционом, чтобы завершить ликвидацию активов в кратчайшие сроки. В то же время излишки протокола BitSmiley будут храниться на определенном счете и выставляться на аукцион через равные промежутки времени, в виде британского аукциона с торгами BTC, что может максимизировать стоимость избыточных активов. Проект BitSmiley будет использовать 90% избыточных активов для субсидирования обеспечения в сети, а оставшиеся 10% будут выделены команде BitSmiley для ежедневных расходов на обслуживание. Кредитное соглашение BitSmiley также вносит ряд нововведений в механизм расчетов в сети Bitcoin. Из-за 10-минутной скорости блокировки основной сети Биткойн невозможно внедрить машину прогнозирования для оценки колебаний цен в режиме реального времени, как Эфир, поэтому BitSmiley вводит механизм страхования третьей стороны от неспособности другой стороны доставить вовремя, в соответствии с которым пользователь имеет возможность заплатить определенную сумму BTC третьей стороне заранее, чтобы застраховать транзакцию (которая как стороны обязаны заплатить), и если одна из сторон не сможет завершить сделку вовремя, сделка будет застрахована третьей стороной. Если одна из сторон не завершит сделку вовремя, гарант возместит другой стороне убытки.

Источник: Белая книга BitSmliey

BitSmiley предлагает широкий спектр DeFi и стабильных токенов, а также ряд инноваций в своем механизме расчетов для лучшей защиты пользователей и улучшения совместимости с сетью Биткойн. BitSmiley является отличной моделью стабильного токена и DeFi как с точки зрения механизмов расчетов, так и залогов, и с учетом того, что экосистема Биткойн все еще находится в зачаточном состоянии, BitSmiley должен суметь завоевать значительную долю конкуренции стабильных токенов.

4.2 БитСтейбл

BitStable - это протокол стабильной криптовалюты Биткойн, основанный на сверхзалоге, и в настоящее время поддерживает залоговые активы ORDI и MUBI с главной сети Биткойн, а также USDT с Ethereum. В зависимости от волатильности трех активов, BitStable устанавливает различные коэффициенты сверхзалога, где USDT составляет 0%, ORDI - 70%, а MUBI - 90%.

Источник: Bitstable.finance

BitStable также развернул соответствующие смарт-контракты на Ethereum, и стабильная монета DALL, полученная путем стейкинга, может быть обменяна 1:1 на Ethereum на USDT и USDC. Тем временем BitStable принял механизм двойных токенов, помимо стабильной монеты DALL, он принял BSSB в качестве своего собственного токена управления, через который держатели могут участвовать в управлении сообществом и делиться доходами сети. Общее количество BSSB составляет 21 миллион, которые распределены двумя способами. Первый - путем стейкинга токенов DALL на сети Bitcoin для получения соответствующих токенов управления BSSB, при этом проект распределяет 50 процентов токенов BSSB через стейкинговые вознаграждения. Второй метод заключался в двух раундах LaunchPad на Bounce Finance в конце ноября прошлого года, во время которых 30% и 20% BSSB были распределены через стейкинговые аукционы и фиксированные ценовые аукционы. Однако во время стейкинговых аукционов произошло хакерское нападение, которое привело к уничтожению более 3 миллионов токенов BBSB.

Источник: coinmarketcap

Во время хакерской атаки команда проекта своевременно отреагировала. Оставшиеся 25% токенов, которые не пострадали от хакерской атаки, были все равно выпущены, хотя и по более высокой цене, но эта мера лучше восстановила доверие сообщества и в конечном итоге предотвратила столкновение цен.

5. Биткойн DeFi

5.1 Bounce Финансы

Bounce Finance состоит из ряда проектов экосистемы DeFi, включая BounceBit, BounceBox и Bounce Auction. Стоит отметить, что Bounce Finance изначально был не проектом, который обслуживал экосистему BTC, а протоколом аукциона, созданным для Ethereum и BSC, который переключился в мае прошлого года, чтобы воспользоваться бумом развития биткоина. BounceBit — это EVM-совместимый сайдчейн POS для биткоина, который будет выбирать верификаторов в зависимости от того, кто стейкает биткоины из основной сети биткоина. BounceBit также представляет гибридный механизм получения дохода, с помощью которого пользователи могут размещать активы BTC на BounceBit для получения дохода в блокчейне через проверку POS и связанный с ним протокол DeFi, а также могут безопасно переводить свои активы на CEX и обратно, зеркально отражая активы в сети и получая доход на CEX. BounceBox похож на магазин приложений в Web2, в котором издатель может индивидуально разработать dApp, то есть коробку, а затем распространять ее через BounceBox, а затем пользователи могут выбрать свои любимые боксы для участия в деятельности DeFi. Bounce Auction, основная часть проекта на Эфире, представляет собой аукцион для различных активов и предлагает различные варианты аукционов, включая аукционы с фиксированной ценой, аукционы Великобритании и голландские аукционы.

Собственный токен Bounce, Auction, был выпущен в 2021 году и используется в качестве назначенного токена стейкинга для заработка очков в нескольких раундах Token LaunchPad на Bounce Finance, что подогрело недавний рост цены на токены Auction. Что более заметно, так это то, что BounceBit, новая цепь стейкинга, которую Bounce построил после перехода на Биткойн, теперь открыта для ончейн-стейкинга для получения очков и тестирования взаимодействия в сети, и проектный аккаунт X явно указывает, что очки можно обменять на токены и что выпуск токенов состоится в мае этого года.

Источник: Coinmarketcap

5.2 Заказы биржи

Биржа Ордерс - это проект DeFi, полностью построенный на сети Биткойн, в настоящее время поддерживающий лимитные и рыночные отложенные ордера на десятки активов BRC20, с планом внедрения свопов между активами BRC20 в будущем. Основные технологии Биржи Ордерс включают Протокол Ордерс, PSBT и Протокол Ностр. Дополнительную информацию о Протоколе Ордерс можно найти в предыдущей исследовательской статье Kernel Ventures: Может ли RGB воспроизвести шум в ординалах. PSBT - ключевая функция в Bitcoin, где пользователи подписывают подпись типа PSBT, состоящую из входного и выходного через SIGHASH_SINGLE | ANYONECANPAY. PSBT - это технология подписи Bitcoin, которая позволяет пользователям подписывать формат PSBT-X, состоящий из входного и выходного, при этом входной содержит транзакцию, которую пользователь собирается выполнить, а выходной содержит предпосылку для транзакций пользователя, которая требует, чтобы другой пользователь выполнил содержимое выходного и выполнить подписание SIGHASH_ALL по сетевой формуле, прежде чем содержимое входного наконец вступит в силу. В транзакции ожидающего заказа биржи пользователь завершает ожидающий заказ с помощью подписи PSBT и ожидает, пока другая сторона завершит транзакцию.

Источник: orders-exchange.gitbook.io

Nostr — это протокол передачи активов, настроенный с использованием NIP-100, который улучшает взаимодействие активов между различными DEX. Все 100 миллионов токенов Биржи ордеров были полностью выпущены. И хотя в белой книге подчеркивается, что токены являются только экспериментальными и не имеют никакой ценности, тщательно продуманный план аирдропа проекта по-прежнему показывает четкое намерение экономики токенов. Было 3 основных направления первичного распределения токенов, 45% токенов были распределены между трейдерами на Orders Exchage, 40% токенов были разданы ранним пользователям и промоутерам, а 10% были распределены среди разработчиков. Тем не менее, падение на 40% не было подробно описано ни на официальном сайте, ни в официальных твитах, и не было никакого обсуждения на X или в сообществе Discord's Orders после официального объявления о дропе, поэтому фактическое распределение дропа все еще под вопросом. В целом, страница ордеров на покупку Биржи ордеров интуитивно понятна и понятна, и вы можете видеть цены всех ордеров на покупку и ордера на продажу в явном виде, что является высоким качеством среди платформ, предлагающих торговлю BRC20. Последующий запуск сервиса обмена токенов BRC20 на бирже ордеров также должен помочь захвату стоимости протоколов.

5.3 Алекс

Alex - это протокол DeFi, построенный поверх боковой цепи Bitcoin Stacks, который в настоящее время поддерживает Swap, Lending, Borrow и некоторые другие типы транзакций. В то же время Alex внес некоторые инновации в традиционную модель транзакций DeFi. Первая из них - Swap, традиционную модель ценообразования Swap можно разделить на два типа: xy=k для обычных пар и x+y=k для стейблкоинов, но на Alex вы можете настроить правила торговли для пар и установить их как линейную комбинацию результатов двух расчетов согласно определенному коэффициенту, xy=k и x+y=k. Алекс также представил OrderBook, комбинированную модель снижения объемов ордеров на цепи и вне цепи, позволяющую пользователям быстро отменить ожидающие транзакции без дополнительных затрат. Наконец, Алекс предлагает деятельность по фиксированным ставкам и создал диверсифицированный пул залогов для услуг по кредитованию вместо традиционного единичного залога, который состоит из рискованных и безрисковых активов, снижая риск кредитования.

Источник: Документы Alexgo

В отличие от других DeFi-проектов в экосистеме BTC, которые вышли на рынок после того, как протокол Ordinals взорвал экосистему BTC, Алекс начал работать над экосистемой BTC DeFi еще на последнем бычьем рынке и привлек посевной раунд финансирования. Алекс также превосходен с точки зрения производительности и различных типов транзакций, даже многие проекты DeFi на Ethereum не имеют большого конкурентного преимущества по сравнению с опытом транзакций Алекса. Нативный токен Alex, Alex Lab, имеет общий запас в 1 миллиард, и 60% из них уже выпущено, которые все еще можно заработать, делая ставки или предлагая в качестве поставщика ликвидности на Alex. Однако выручка вряд ли достигнет того уровня, на котором она была при раннем запуске. Как один из самых хорошо зарекомендовавших себя проектов DeFi на Биткойне, рыночная капитализация Алекса считается не такой уж высокой, а экосистема Биткойна, вероятно, является важным двигателем на этом бычьем рынке. Кроме того, сайдчейн, в котором был развернут Алекс, Stacks, выполнит важное обновление Сатоши Накамото, в котором Stacks будет значительно оптимизирован как с точки зрения скорости транзакций, так и с точки зрения стоимости транзакций, а его безопасность будет поддерживаться основной сетью Биткойна, что сделает его настоящим уровнем 2. Это обновление также значительно снизит операционные расходы Alex и улучшит качество транзакций и безопасность. Сеть Stacks также обеспечит Алексу больший рыночный и торговый спрос, принося больше дохода протоколу.

6. Заключение

Применение протокола Ordinals изменило неспособность сети Bitcoin реализовать сложную логику и выпустить активы, и в сети Bitcoin один за другим были введены различные типы протоколов активов, улучшающие идею Ordinals. Тем не менее, прикладной уровень не готов к предоставлению услуг, и в случае всплеска активов записи функции, которые могут быть реализованы приложениями Биткойна, кажутся анахронизмом, и, таким образом, разработка приложений в сети Биткойн стала горячей точкой для всех сторон. Layer 2 имеет наивысший приоритет среди всех типов приложений, потому что все остальные протоколы DeFi, независимо от того, как они развиты, если они не улучшат скорость транзакций и не снизят стоимость транзакций основной сети Bitcoin, будет трудно высвободить ликвидность, и цепочка будет наводнена новыми транзакциями в целях спекуляции. После улучшения скорости и стоимости транзакций в основной сети Биткойна, следующим шагом будет улучшение опыта и разнообразия транзакций. Различные протоколы DeFi или стейблкоинов предоставляют трейдерам широкий выбор финансовых деривативов. Наконец, существуют кроссчейн-протоколы, которые позволяют активам в основной сети Биткойна перетекать в другие сети и из них. Кроссчейн-протоколы на Биткойне являются относительно зрелыми, но не только с момента развития основной сети Биткойна, поскольку многие из многоцепочечных мостов и основных кроссчейн-мостов были разработаны для предоставления кроссчейн-услуг в сети Биткойн. Для децентрализованных приложений, таких как SocialFi и GameFi, из-за ограничений по высокому газу и задержке основной сети Биткойн до сих пор не появилось отличных проектов, но с ускорением и масштабированием сети Layer2 вполне вероятно, что они появятся на Layer2 сети Bitcoin. Можно с уверенностью сказать, что экосистема биткоина будет, по крайней мере, одной из горячих тем на этом бычьем рынке. С большим энтузиазмом и огромным рынком, хотя различные экосистемы на биткоине все еще находятся на ранних стадиях развития, на этот раз мы, вероятно, увидим появление отличных проектов из различных вертикалей на бычьем рынке.

Источник: Kernel Ventures

Kernel Ventures - это криптовалютный венчурный фонд, управляемый исследовательским сообществом, с более чем 70 инвестициями на ранних стадиях, с акцентом на инфраструктуру, промежуточное программное обеспечение, dApps, особенно ZK, Rollup, DEX, модульные блокчейны и вертикали, которые привлекут следующий миллиард пользователей в криптовалюту, такие как Абстракция счета, Доступность данных, Масштабируемость и т. д. За последние семь лет мы посвятили себя поддержке роста основных сообществ разработчиков и Университетских ассоциаций блокчейнов по всему миру.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья взята из [средний].Пересылаем оригинальный заголовок «Kernel Ventures: The Upsurge of Bitcoin Ecosystem — A Panoramic View of its Application Layer». Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Kernel Ventures]. Если есть возражения по поводу этой повторной печати, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно справятся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционными советами.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. За исключением указанных случаев, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.