زاد اهتمام الناس بالاستثمار في عملات التشفير

مع التغيرات الكبيرة في البيئة المالية العالمية، يزداد اهتمام الناس بالاستثمار في عملات التشفير. تتلقى عملات التشفير مثل بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) اهتمامًا كبيرًا بسبب إمكانية تحقيق عوائد عالية وكونها وسيلة للتحوط ضد تقلبات السوق التقليدية.

تُعزز العوامل المختلفة دفع هذا النمو في الاهتمام. أولاً، تُعزز الطبيعة اللامركزية للعملات المشفرة أمانها، وتُقلل من الاعتماد على أنظمة البنوك التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، يُبرز تطبيق تقنية سلسلة الكتل في مختلف الصناعات إمكاناتها الهائلة في تجديد نظم المعاملات المالية والدفع.

جذبت سوق العملات المشفرة مستثمرين من مختلف المستويات، بما في ذلك ذوي الخبرة والمبتدئين، الذين جذبهم إمكانية تحقيق أرباح سريعة. ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون حذرين، حيث يترافق هذا الاستثمار مع مخاطر وتقلبات عالية. اتباع استراتيجية استثمارية حذرة وفهم عميق للسوق أمران أساسيان للتعامل مع هذا الوضع بفعالية.

تطور صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين

انتشار منتجات الاستثمار في العملات المشفرة، مثل صناديق الاستثمار المشتركة في العملات المشفرة وصناديق تداول العملات المشفرة (ETF)، بما في ذلك صندوق تداول البيتكوين، يظهر إلى حد ما تغير الديناميات في كيفية استثمار الأفراد في الأصول الرقمية.

نظرًا لتقلب العملات المشفرة وعدم تحديد الإشراف، كان إطار الاستثمار التقليدي في البداية يعتبر العملات المشفرة بحذر. ومع ذلك، فإن إنشاء هذه المنتجات المالية الجديدة وقبولها يعكس مباشرة الاتجاه المتزايد نحو قبول العملات المشفرة بين الجمهور.

على سبيل المثال، يوفر صندوق تداول السلع المشفرة (ETF) خيارًا أكثر تنظيمًا ومألوفًا للمستثمرين للاستثمار في العملات الرقمية دون الحاجة إلى التعامل مع مشاكل إدارة الأصول الرقمية الحقيقية. يجب ملاحظة تطور صناديق تداول البتكوين (ETF) بعناية. رفضت السلطات التنظيمية صناديق تداول البتكوين الحقيقية مرارًا وتكرارًا، معتبرة أن السبب وراء ذلك هو القلق بشأن التقلبات وتلاعب السوق. هذه الرفض تظهر حذر السلطات التنظيمية من السماح مباشرة للأفراد بالتعامل مع العملات المشفرة.

ومع ذلك، بزيادة الطلب على تعريض العملات المشفرة، تغيرت الأمور. تمت الموافقة في النهاية على صندوق تداول البيتكوين الحالي، حيث حظي هذا المفهوم بالمزيد من الاعتراف مع مرور الوقت، وهو لحظة رئيسية في دمج العملات المشفرة في التداول الرئيسي.

مقارنة استثمار البيتكوين المباشر مع أدوات الاستثمار في العملات المشفرة الأخرى

الاستثمار المباشر في بيتكوين ينطوي على شراء وحيازة بيتكوين نفسه من خلال تبادل عملات مشفرة. تُعرض هذه الاستراتيجية مباشرة لمستثمرين لتقلبات أسعار بيتكوين.

من خلال الاستثمار الغير مباشر في السوق من خلال أدوات الاستثمار الأخرى المرتبطة بالعملات المشفرة ، مثل الصناديق المشتركة وصناديق التداول المتداولة أو العقود الآجلة. تتيح لك هذه الأدوات المالية شراء مشتقات العملات المشفرة أو مجموعة من العملات المشفرة ، وتوفر وسيلة للاستثمار متنوعة ومراقبة بانتظام.

مزايا استثمار صندوق الاستثمار المتداول للبيتكوين

هناك عدة فوائد لاستثمار في صندوق تداول العملات المشفرة المتداول، خاصة بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في التعرض لسوق العملات المشفرة دون الرغبة في الشراء المباشر. وفيما يلي بعض من فوائد استثمار في صندوق تداول العملات المشفرة:

سهولة الاستخدام

يسمح صندوق تداول السلع المتداولة بالبورصة (ETF) للمستثمرين باستخدام حسابات الوسطاء التقليدية لشراء الأسهم وبذلك يبسط عملية الاستثمار. هذا مفيد بشكل خاص لأولئك الذين ليسوا على دراية تامة بتفاصيل تداول العملات المشفرة. على سبيل المثال، يمكن لتجار الأسهم ذوي الخبرة إضافة صندوق تداول السلع المتداولة للبيتكوين إلى محافظهم الاستثمارية عبر منصة الوساطة، دون الحاجة إلى فهم تعقيدات المفتاح الخاص والمحفظة الرقمية.

التنظيم والإشراف

يعمل صندوق الاستثمار المتداول لـ بيتكوين في النظام المالي المنظم، مما يعزز مستوى حماية المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، من خلال ضمان الشفافية والامتثال للتشريعات المالية، يخلق بيئة استثمار آمنة.

أحد التطورات الهامة هو موافقة SEC في عام 2021 على أول صندوق تبادل بيتكوين مستقبلي في الولايات المتحدة، مما يوفر للمستثمرين فرصة للمشاركة في بيتكوين بشكل مُنظم. بالإضافة إلى ذلك، في 10 يناير 2024، وافقت SEC على صندوق تبادل بيتكوين الفوري، وهو إنجاز هام في دمج العملات الرقمية في الأسواق المالية الرئيسية.

تنوع

مع فئة جديدة من الأصول، يوفر صندوق الاستثمار المتداول للبتكوين طريقة متنوعة للمحافظ. إدراج صندوق الاستثمار المتداول للبتكوين في المحافظ يمكن أن يساعد في تنويع المخاطر، حيث تكون علاقة بتكوين بأصول تقليدية مثل الأسهم والسندات عادةً منخفضة. على سبيل المثال، عندما يكون أداء الأسواق التقليدية سيئاً، قد يتم تقديم تقلبات مستقلة لأسعار البتكوين لتوفير تحوط ضد انخفاض السوق.

السيولة

في مجال الاستثمار في العملات المشفرة، يوفر صندوق الاستثمار المتداول (ETF) عادةً سيولة أكبر من الاستثمار المباشر. وهذا يعني أنه يمكن للمستثمرين بسهولة شراء وبيع حصص صندوق بيتكوين ETF بأسعار السوق خلال ساعات التداول. هذه السيولة مهمة للغاية لأنها تمكن المستثمرين من التفاعل بسرعة أكبر مع تقلبات السوق، خاصة في الأسواق ذات التقلبات الكبيرة.

كفاءة الضرائب

استثمار بتكوين ETF قد يكون أكثر كفاءة ضريبية من الاستثمار المباشر في بتكوين. يرجع ذلك إلى أن ETF غالبًا ما تتمتع بمعاملة ضريبية خاصة. على سبيل المثال، في بعض الاختصاصات القضائية، يتمتع ETF بقواعد ضريبية مفيدة يمكن أن تمنع تحقيق العائدات الرأسمالية قبل بيع الاستثمار. وعلى النقيض من ذلك، قد تنشأ الأحداث الخاضعة للضريبة المتعلقة بالاستثمار في بتكوين المباشر من بيع أو تبادل بتكوين وما شابه ذلك.

عيوب استثمار صندوق البيتكوين المتداول

على الرغم من أن استثمار صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة في البتكوين قد أتى بالعديد من الفوائد، إلا أنه يرافقه بعض العيوب التي يجب على المستثمرين النظر فيها. فيما يلي مجموعة متنوعة من عيوب استثمار صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة في البتكوين:

التقلب

التعرض لتقلبات الأسعار الشديدة في سوق العملات المشفرة هو واحد من العيوب الكبيرة لصناديق الاستثمار المتداولة المتعلقة بالبيتكوين (ETF). قد تشهد البيتكوين وصناديق الاستثمار المتداولة المتعلقة به تقلبات حادة في الأسعار خلال فترة زمنية قصيرة. على سبيل المثال، فإن تغير سعر البيتكوين بأكثر من 10٪ في يوم واحد ليس أمرًا نادرًا، وهذا قد يزعج المستثمرين الذين ليسوا عادة ما يعتادون على هذا النوع من التقلبات.

مخاطر السوق

شراء صندوق تداول العملات المشفرة سيعرض المستثمرين لمشاكل الأمان والرقابة الشائعة في مجال العملات المشفرة. يزال سوق العملات المشفرة في مراحله الأولى ويتغير باستمرار. كما أنه يواجه تحديات في مجال الرقابة والامتثال من العديد من السلطات القضائية.

وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للأسواق أن تتأثر بسهولة بمخاطر الأمان، مثل حالات القرصنة. على سبيل المثال، فإن الإجراءات التنظيمية في الأسواق الرئيسية مثل الصين تاريخيًا تؤدي إلى انخفاض كبير في السوق.

هيكل التكاليف

قد تكون تكاليف صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) أعلى مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة بالطريقة التقليدية. تبرير هذه التكاليف هو التكاليف التي تنشأ عن الحفاظ على وحماية الأصول الأساسية للعملات المشفرة.

على سبيل المثال، قد يكون تتبع صندوق الاستثمار المتداول المؤشر الخاص بالبيتكوين له نسبة عالية من الرسوم السنوية (النسبة المئوية للأصول التي تخصم سنوياً لتغطية تكاليف الإدارة والتشغيل)، أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع الأسهم أو السندات، وهذا قد يؤدي في النهاية إلى تقليل عائد الاستثمار. ومع ذلك، فقد أثارت الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين المحلية حرب تكاليف بين الشركات الناشرة، مما أدى إلى خفض كبير في تكاليف بعض صناديق الاستثمار المتداولة، حيث انخفضت تكاليف بعضها حتى 0.20%.

الملكية غير المباشرة

لا يمتلك المستثمرون الذين يشترون صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين أي بيتكوين مباشرة. بدلاً من ذلك، فهم مستثمرون في صناديق تحتوي على بيتكوين. وبالتالي، يفوت الأفراد بعض مزايا امتلاك البيتكوين مباشرة، مثل القدرة على التداول أو الاحتفاظ بها كأصل، دون الحاجة إلى وسيط.

خطأ التتبع

أداء صناديق ETF للبيتكوين قد يختلف عن أداء السوق الفعلي للبيتكوين. يرجع هذا الخطأ في التتبع إلى عوامل مثل نفقات الصندوق، وطريقة الحصول على تعرض للبيتكوين (على سبيل المثال من خلال عقود الآجل)، والفجوة الزمنية بين تداول السوق وإعادة توازن الصندوق.

على سبيل المثال، قد لا يتمكن ETF القائم على عقود الآجلة على البيتكوين من تعكس بدقة تغيرات أسعار البيتكوين الحقيقية في السوق العاصفة.

عموماً، يقيس الخطأ في التتبع أداء محفظة الاستثمار أو الصندوق مقارنة بمؤشرها الأساسي، مما يظهر كفاءة مدير الصندوق في تكرار عوائد المؤشر.

توقعات مستقبل صندوق البتكوين المتداول

مع موافقة ETF الأخيرة على البيتكوين الفوري، يبدو مستقبل ETF البيتكوين مشرقًا، مع توقعات بتطور كبير. إطلاق ETF البيتكوين الفوري يمثل تطورًا رئيسيًا، حيث يتيح للمستثمرين التعرض مباشرة لأسعار BTC ويقربهم أكثر من أداء سوق العملات المشفرة.

من المتوقع أن يجذب هذا التطور مجموعة أوسع من المستثمرين، بما في ذلك الأفراد الذين يهتمون بسوق العملات المشفرة ولكن يفضلون الأدوات المالية المنظمة. علاوة على ذلك، نظرًا للتنافس المتزايد بين مزودي صناديق ETF، فإن تكاليف الاستثمار تنخفض، مما يجعل هذه الأدوات الاستثمارية أكثر سهولة في الحصول عليها وجاذبية للمستثمرين. بشكل عام، يتجه سوق ETF للبيتكوين نحو نضوج أكبر ودمج أكثر في محافظ الاستثمار الرئيسية.

بيان:

1. هذه المقالة مأخوذة من[كوينتيليغراف]، يعود حق النشر إلى الكاتب الأصلي[جونيت كور]، 如对转载有异议，请联系فريق Gate Learn، سيقوم الفريق بمعالجتها في أقرب وقت ممكن وفقًا للإجراءات ذات الصلة.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء والأفكار المعبر عنها في هذا المقال تمثل وجهة نظر الكاتب فقط ولا تشكل أي توصية استثمارية.
3. تمت ترجمة النسخ الأخرى من المقال بواسطة فريق Gate Learn، في حال عدم الإشارة إليهاGate.ioفي أي حال من الأحوال، لا يجوز نسخ أو نشر أو اقتباس المقال المترجم.