مشاركة الضيف: كيف تقوم المحافظ والبروتوكولات بربط بيتكوين بعالم السلسلة العليا.

لأكثر من عقد من الزمان، بيتكوين وقفت كركن من النظام البيئي اللامركزي للعملات المشفرة - محل تقدير لتمركزها اللامركزي، ومقاومتها للرقابة، وندرتها القابلة للإثبات. ومع ذلك، على الرغم من سيطرتها على قيمة السوق والضجة المتجددة، فإن بيتكوين تظل في حالة انفصال تام عن واحدة من أكثر القطاعات نشاطًا في عالم العملات المشفرة: الديفي.

وفقًا لطبقات البيتكوين، يتم استخدام نحو 30 مليار دولار فقط من بيتكوين - 1.875% فقط من إجمالي العرض - في ديفي. على النقيض من ذلك، يفتخر إيثيريوم بحوالي 50 مليار دولار من إث في ديفي، مما يمثل حوالي 23% من إجمالي العرض.

تبرز هذه الفجوة توترًا أساسيًا في السرد بيتكوين الحالي: بينما تحمل بي تي سي قيمة هائلة، يتم استخدام نسبة صغيرة نسبيًا منها على سلسلة الكتل لتوفير فرص العائد. تقوم هذه الفجوة بدفع موجة من الابتكار حول التفاف البيتكوين والرهن، وطرق أخرى لجلب بيتكوين إلى اقتصاد الديفي وفتح طرق للسماح لبي تي سي أن يكون أصول رأسمالية مثمرة.

طبقات البيتكوين*: إمداد بي تي سي عن طريق الشبكة، يظهر جميع بي تي سي التي تم لفها

انفجرت نظام البيتكوين ديفي بأدوات للاقتراض والإقراض والمراهنة والتداول. على النقيض، يظل استخدام بيتكوين الأصلي صعبًا للاستخدام بشكل إنتاجي، خاصة بالنسبة للمستخدمين الجدد. تكون أوقات المعاملات بطيئة، والرسوم متغيرة وغالبًا مرتفعة، وتفتقر بنية بيتكوين إلى القابلية للبرمجة التي تدعم تطبيقات إيثيريوم.

هذا يطرح سؤالًا مهمًا مع نضوج المشهد العملياتي للعملات المشفرة: هل يمكن للبيتكوين المشاركة بشكل معنوي في الاقتصاد على السلسلة؟ وإذا كان الأمر كذلك، كيف يمكننا جذب حاملي بتكوين اليوميين دون إجبارهم على المرور بين سلسلة من الجسور والرموز الملفوفة والتطبيقات غير المألوفة؟

المشكلة: تصميم بيتكوين مقابل فائدة ديفي

لم يتم بناء بيتكوين للقابلية للبرمجة بالشكل الذي نرى في تعبير العقود الذكية اليوم. إنه يعطي الأولوية للأمان واللامركزية من خلال إثبات العمل (PoW) على التعبير، مما جعله متجرًا قويًا للقيمة ولكن أقل قابلية للتكيف للاستخدام في العقود الذكية أو تطبيقات DeFi المعقدة. ونتيجة لذلك، يتم استبعاد بيتكوين الأصلي إلى حد كبير من النظم البيئية للتمويل المركب الناشئة على شبكات مثل إيثيريوم أو سولانا.

تاريخيا، كانت هناك طرق للتغلب على هذه المشكلة:

• بيتكوين الملفوفة: يحول المستخدمون بيتكوين إلى رموز ERC-20 للوصول إلى تطبيقات DeFi المعتمدة على Ethereum. يُدخل هذا مخاطر الحفظ، حيث يمكن أن تكون سيولة الرمز غامضة ولا تعتمد دائمًا 1:1 على بيتكوين، بينما يتم الاحتفاظ بها بواسطة حفظة تابعين.
• البروتوكولات الجسرية: تسمح منصات السلسلة المتقاطعة بنقل بيتكوين إلى نظم بيئية أخرى. ومع ذلك، يضيف الجسر يدويًا احتكاكًا وتعقيدًا ومخاطر - خاصة بالنسبة للمستخدمين غير التقنيين.
• منصات الوديعة: الخدمات المركزية، مثل Coinbase، تقدم عائد بتكوين ولكن تتطلب من المستخدمين التنازل عن الحضانة، وغالبًا ما تدفع العوائد في نقاط، عملات مستقرة، أو رموز ممتلكات بدلاً من بتكوين.

كل من هذه الخيارات تأتي مع تنازلات تتحدى الأخلاقيات الأساسية لمستخدمي البيتكوين: الأمان والبساطة وسيادة المستخدم.

الفجوة في إدراك العميل: لماذا تزال تجربة المستخدم مهمة

تراكم بيتكوين في عام 2024،river.com

بالنسبة لحاملي بيتكوين الذين يشعرون بالفضول بشأن القيام بالمزيد باستثماراتهم - كسب العائد، المشاركة في الحوكمة على السلسلة، أو التجربة في DeFi - نقاط الدخول تظل متشتتة وغير واضحة، وغالباً ما تكون مخيفة. بينما نضجت البنية التحتية، إلا أن تجربة المستخدم لا تزال تتأخر، والمنافسة ليست فقط مع سلاسل الكتل الأخرى، بل أيضًا مع TradFi.

تؤدي هذه الاحتكاكات إلى فجوة كبيرة في عملية الانضمام. معظم المستخدمين ليسوا بحاجة إلى أن يصبحوا مستخدمي DeFi قويين - إنما يرغبون في وسائل بسيطة وآمنة لزيادة قيمتهم الصافية وممتلكاتهم من بيتكوين دون الحاجة إلى التنقل في متاهة من التطبيقات والجسور والبروتوكولات، كما يظهر ذلك من خلال الغالبية العظمى من المشترين الأخيرين لبيتكوين يكونون خارج السلسلة من خلال السماسرة وصناديق ETF، ومنتجات مثل استراتيجية مايكل سايلور.

لجلب موجة المستخدمين التالية على السلسلة، بدلاً من كونهم مجرد حاملين خارج السلسلة، تحتاج الأدوات إلى تجريد هذه التعقيدات دون التضحية بالتحكم أو الحفظ الذاتي أو الشفافية. هذا هو المكان الذي تبدأ فيه البروتوكولات الناشئة وتجارب المحافظ الحديثة في إحداث فرق حقيقي - توفير وصولًا سهل الاستخدام إلى البنى الأساسية للتمويل اللامركزي، وذلك مع الاحتفاظ بأخلاقيات البيتكوين.

تجربة المستخدم الأفضل ليست مجرد شيء جميل الحصول عليه، بل هي البنية التحتية الأساسية الضرورية للفصل التالي من اعتماد البيتكوين.

نهج جديد للحصول على عائد بي تي سي على السلسلة الخطية والإنتاجية

تهدف عدد من الحلول الناشئة إلى جعل عملة بيتكوين أكثر قابلية للاستخدام في DeFi - كل منها بتوازن مختلف من التضحيات التجارية:

1. برنامج الرهان، إعادة الرهان، وبرامج العائد القائمة على النقاط

المنصات مثل بابلولومبارد نقدم الآن برامج العائد المتعلقة بالبيتكوين من خلال النقاط أو رموز المكافآت ، عادة من خلال التخزين / إعادة التخزين ، وغالبا ما يمكن استردادها مقابل الامتيازات أو الإنزال الجوي في المستقبل. يمكن أن تكون هذه الأنظمة جذابة للمتبنين الأوائل ومواطني التشفير ، الذين يطاردون عمليات الإنزال الجوي ، والرموز المميزة الخاصة بالمنصة. تتكون هذه المنتجات عادة من تحويل BTC إلى معيار BTC ملفوف ، ثم قفل الأصول داخل برامج / منتجات مختلفة لكسب عائد متغير. بالنسبة للمتداول الذكي onchain ، هناك عوائد عالية يمكن كسبها ، ولكنها تتطلب فهما أعمق لكيفية استخدام العملات المشفرة ، وسد الأموال وتغليفها وإيداعها يدويا.

الإيجابيات:

• مجموعة واسعة من فرص العائد
• عادة ما يكون تخزين الذاتي

عيوب:

• المكافآت لا تُدفع بـ BTC
• يتطلب عادة فترات قفل
• قيمة مكافآت طويلة الأجل غير مؤكدة

2. بيتكوين الطبقة 2 وبروتوكولات ميتا

التطورات مثل الشبكة البرق, Rootstock (RSK), الكانات, وطبقات الطبقة 2 الناشئة مثل Botanix و ستاركنتتقدم وظائف وقابلية برمجة جديدة وسرعة لبيتكوين. تتيح هذه الابتكارات حالات الاستخدام مثل المدفوعات السريعة والNFTs والسلوك المشابه للعقد الذكية. نتيجة لذلك، يمكن للمستخدمين الآن الوصول إلى مجموعة واسعة من فرص الDeFi مع بيتكوين الخاصة بهم - مثل تأمين الشبكات عن طريق قفل الأموال، المشاركة في صنع السوق، الإقراض والاقتراض، أو تحويل الأصول لدعم معايير بيتكوين الملفوفة على بروتوكولات متنوعة. مع زيادة عدد الفرق التي تبني هذه الشبكات، يستمر نظام فرص العائد القائم على بيتكوين في التوسع.

الإيجابيات:

• توسع حالات استخدام بيتكوين
• يحافظ على التوافق مع بنية بيتكوين
• تنوع واسع في كيفية كسب العائد على السلسلة

عيوب:

• ما زالت مبكرة نسبيًا ومتشظية
• يتطلب فهمًا متقدمًا إلى مستوى متقدم للتحكم
• يتطلب موارد مطورين ضخمة لبناء الأداة التي توجد بشكل أساسي بالفعل على سلاسل العقود الذكية الأخرى

3. تكامل المحفظة الذكية، وعائد بيتكوين الأصلي

محافظ مثل Braavos(الكشف: أعمل هنا!) تقدم ميزات تتيح للمستخدمين كسب عائد بيتكوين الأصلي دون الحاجة إلى تغليف بيتكوين يدويًا أو التنازل عن الحضانة. يمكن للمستخدمين استثمار بيتكوين مباشرة من خلال محفظتهم، دون الحاجة إلى التعامل مع عقبات تقليدية للجسر أو استخدام تطبيقات خارجية. يتم التعامل بسلاسة في الخلفية مع الخطوات المعقدة - مثل الإيداع والتغليف والجسر - مع نشر بيتكوين في استراتيجية DeFi محددة. تم تصميم هذا النهج الذي يراعي سهولة الاستخدام لجعل عائد بيتكوين متاحًا للجميع، بغض النظر عن الخلفية التقنية أو الخبرة في عالم العملات الرقمية.

الإيجابيات:

• يتم دفع العائد بالبيتكوين (وليس بالنقاط أو الرموز الوكيلة)
• لا توجد جسور يدوية أو عهد تابع لطرف ثالث
• الحضانة الذاتية افتراضيًا
• صديق للمبتدئين

عيوب:

• يعتمد على تحويل إلى بيتكوين الملفوفة
• يتطلب بعض الثقة في آلية الجسر وبنية بروتوكول العائد

الصورة الكبيرة: دور بيتكوين المتطور في سلسلة الكتل

حكاية بيتكوين تدور منذ فترة طويلة حول "متجر القيمة" - دور قامت به بشكل موثوق. ولكن مع نمو الاقتصادات السلسلة، تتزايد الضغوط لكي يدمج بيتكوين بشكل أكبر في هذه الكومة المالية الناشئة، ويحقق وعد كونه بنية تحتية للدفع موثوقة.

للقيام بذلك دون التضحية باللامركزية أو ثقة المستخدم، يجب أن تجعل البنية التحتية الجديدة هذه الفرص متاحة دون الحاجة إلى الخبرة التقنية أو التخلي عن مبادئ بيتكوين الأساسية.

هذا يعني:

• يجب أن يكون العائد مدفوعًا ببيتكوين بأولوية على الأصول المشتقة
• يجب أن تبقى الوصاية مع المستخدم
• يجب أن يتم تجريد التعقيد، وليس نقله إلى المستخدم

منتجات مثلBraavos, لومبارد, بابلوالآخرين الذكر في هذه المقالة هم أمثلة على كيف يمكن تنفيذ هذه الأفكار. سواء عن طريق منح المستخدمين الوصول إلى العائد من خلال الرهن، أو عن طريق دعم بيتكوين مباشرة في خيارات الحفظ الذاتي وتلقين تعقيدات وراءها، يجعلون الديفي أكثر إمكانية لمستخدمي بيتكوين - دون طلب منهم مغادرة نظام بيتكوين تماماً.

ربط الفجوة، بحرص

انتقال بيتكوين إلى الاقتصاد على السلسلة لن يحدث بين عشية وضحاها - ولا ينبغي أن يحدث. الحذر والببساطة والسيادة الذاتية هي أسس لأخلاقيات بيتكوين. ولكن مع تزايد أدوات تحترم تلك القيم بينما تقدم وظائف جديدة، دور بي تي سي في الاقتصاد الرقمي الأوسع نطاقًا يتطور.

التحدي الآن هو بناء أنظمة مفتوحة وآمنة وقبل كل شيء - متاحة. إذا كان البليون المقبل من المستخدمين سينضم إلى بيتكوين، فسيحتاجون إلى تجارب تلبيهم حيثما كانوا، وتكون متاحة لمجموعة أوسع من المستخدمين.

تنويه:

1. هذه المقالة مأخوذة من [ غير مصرفي]. جميع حقوق النشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [@Web3zy]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النقل، يرجى التواصل معبوابة تعلمالفريق، وسيتعاملون معه على الفور.

2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي تنتمي إلى الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوعة.