Chuyển Tiêu Đề Gốc: Phân Tích Sâu Về Orion: Công Cụ Thanh Khoản Tối Ưu Đang Đưa Ra Trào Lưu Mới Trong Giao Dịch Tiền Điện Tử

Tóm tắt nhanh; không đọc

• Orion tích hợp thanh khoản từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) và tập trung (CEXs) thông qua tổng hợp thanh khoản, sổ đặt hàng ảo và một cầu nối chéo an toàn, giúp đơn giản hóa quy trình giao dịch của người dùng và mang đến trải nghiệm mượt mà.
• Gần đây, Orion đã giới thiệu chiến dịch Refer&Earn, khuyến khích các nhà ảnh hưởng và người dùng trung thành với giao thức giới thiệu người dùng mới. Các động viên như phần thưởng tương ứng $ORN và giảm phí giao dịch được cung cấp. Cơ chế giới thiệu dựa trên phần thưởng này không chỉ nhanh chóng mở rộng cơ sở người dùng của nền tảng mà còn tận dụng các mạng xã hội tự nhiên của các thành viên cộng đồng để lan truyền thương hiệu Orion, đạt được sự phát triển hữu cơ.
• Trong một sự phát triển gần đây, Orion đã ra mắt cầu nối chéo BRC20, mở rộng đáng kể chức năng của giao thức Orion. Điều này cho phép giao thức hỗ trợ việc tạo và trao đổi token trên mạng lưới Bitcoin, tạo nền tảng quan trọng cho sự mở rộng của hệ sinh thái Tài chính Phi tập trung Bitcoin (BTCFi). Sự tiến bộ này không chỉ làm phong phú thêm các kịch bản ứng dụng và giá trị của Bitcoin mà còn cung cấp cho Orion cơ hội độc đáo để kết nối BTCFi với hệ sinh thái Tài chính Phi tập trung (DeFi) rộng lớn hơn. Xét đến sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái Bitcoin trong năm ngoái, chúng tôi dự đoán rằng BTCFi sẽ trở thành một lĩnh vực tăng trưởng cao, và Orion, với giải pháp cầu nối chéo của mình, sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực này.

1. Tổng quan dự án

Orion Protocol được thành lập vào năm 2018 với mục tiêu ban đầu là cung cấp một giải pháp giao dịch phân quyền thống nhất. Nền tảng kết nối với các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung lớn (CEXs) và các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) thông qua một bộ tổng hợp thanh khoản, cho phép người dùng truy cập thanh khoản toàn bộ thị trường trên nền tảng phi tập trung của mình để có giá tốt nhất cho bất kỳ mã thông báo nào.

Orion Protocol nâng cao hiệu suất giao dịch, giảm chi phí, và cung cấp trải nghiệm người dùng liền mạch bằng cách tích hợp cầu giao tiếp an toàn qua chuỗi và sổ đặt lệnh ảo. Lõi của nền tảng nằm trong việc tổng hợp thanh khoản thị trường phân mảnh thành một đại dương cơ hội thống nhất, đơn giản hóa quá trình giao dịch của người dùng trong khi vẫn duy trì tính minh bạch, an toàn cao, và độc lập từ trung gian đặc trưng của DeFi.

Vào tháng 11 năm 2023, Orion Protocol đã thông báo việc tái thương hiệu từ 'Orion Protocol' thành 'Orion' để làm mới giao thức, cung cấp một đề xuất giá trị rõ ràng và có mục tiêu hơn. Đồng thời, việc tái thương hiệu này nhằm mở rộng tiện ích và tiềm năng của token ORN.

2. Dự án nền tảng

2.1 Nhóm

Alexey Koloskov (Người sáng lập & CEO)

Trước khi giữ chức CEO của Orion Protocol, Alexey đã là Kiến trúc sư trưởng tại Waves. Trong thời kỳ này, anh đã thành công trong việc dẫn dắt thiết kế kiến trúc và phát triển sàn giao dịch phi tập trung của Waves. Từ tháng 6 năm 2017, Alexey đã dẫn dắt Orion Protocol với tư cách là người sáng lập và CEO, giám sát việc xây dựng chiến lược công ty, phát triển sản phẩm và thúc đẩy sự đổi mới và phát triển trong ngành công nghiệp blockchain.

Kal Ali (Cộng sự sáng lập & COO)

Là cố vấn chiến lược sớm và đồng sáng lập của Orion Protocol, Kal Ali hiện đang là đối tác tại Dominance Ventures, một công ty đầu tư rủi ro đã tham gia đầu tư sớm vào các dự án như Cosmos, Gunzilla Games và Avalanche.

2.2 Vòng Gọi Vốn

3. Sản phẩm và Kinh doanh

3.1 Terminal Orion

Orion Terminal, là sản phẩm cốt lõi của Orion Protocol, cho phép truy cập và tổng hợp sách lệnh từ nhiều sàn giao dịch trong thời gian thực thông qua cơ chế tổng hợp thanh khoản độc đáo của nó. Cơ chế này bao gồm một loạt các sàn giao dịch, bao gồm cả nền tảng tập trung và phi tập trung, đảm bảo người dùng có thể nhận được giá giao dịch và độ sâu tốt nhất trên toàn bộ thị trường trong một giao diện duy nhất.

Sáng tạo này không chỉ cung cấp cho người dùng các chiến lược thực hiện giao dịch và chiến lược định giá tối ưu mà còn giảm chi phí giao dịch một cách hiệu quả và nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường. Bên dưới là phác thảo con đường triển khai cơ chế này.

3.1.1 deCEX Trading: Sử dụng phi tập trung của sàn giao dịch trung tâm

Qua Orion Terminal, người dùng được giải phóng khỏi quy trình rườm rà của việc tạo tài khoản cá nhân trên các sàn giao dịch tập trung, vượt qua quy trình xác minh thông tin cá nhân (KYC) cá nhân. Sử dụng tài khoản được thiết lập bởi Orion trên CEX, được gọi là nút thanh khoản hoặc nhà cung cấp thanh khoản, người dùng khởi động giao dịch bằng cách gửi chúng đến nút thanh khoản thông qua giao dịch nguyên tử (các giao dịch hoàn tất trong một bước thông qua hợp đồng thông minh, đảm bảo hoặc hoàn toàn thành công hoặc không thực hiện, không có trạng thái trung gian). Sau đó, nút thực hiện giao dịch trên CEX và người dùng sẽ nhanh chóng nhận được các token. Khác với DEX truyền thống sử dụng cơ chế Người tạo Thị trường Tự động (AMM), deCEX cung cấp sổ lệnh thời gian thực, cung cấp dữ liệu giao dịch chính xác và ngay lập tức hơn.

Độ lệch an toàn (SD):

Trong khi giao dịch nguyên tử có thể đảm bảo người dùng gửi yêu cầu giao dịch với giá lý tưởng và an toàn với tài sản của họ, Orion làm thế nào để đảm bảo người dùng đạt được giá tốt nhất cho giao dịch của họ? Để giải quyết vấn đề này, Orion giới thiệu một Độ lệch An toàn (SD) cho các giao dịch.

Đơn giản, SD là một chênh lệch giao dịch được thiết lập tự động. Trong các cặp giao dịch CEX có đủ thanh khoản, chẳng hạn như các cặp USDT, SD được đặt thành 0. Đối với các cặp không phải USDT của CEX (ví dụ: ETH/BTC), áp dụng SD là 0.4%. Đối với các giao dịch đơn lẻ trong DEXs, áp dụng SD là 0.15%, và đối với các giao dịch đa bước, 0.15% được nhân với số bước tương ứng. Trong suốt quá trình này, Orion không tính thêm phí ngoài hoa hồng thực tế được tính dựa trên khối lượng lệnh và phí mạng.

Không giống như độ trượt do người dùng thiết lập, mặc dù cả SD và độ trượt do người dùng thiết lập đều ảnh hưởng đến giá giao dịch, SD hoạt động như một cơ chế cố định, được xác định trước, cung cấp cho người dùng một mức độ minh bạch và dự đoán cụ thể trong các biến động giá.

Ngay cả trong điều kiện thị trường cực đoan, hệ thống tự động áp dụng biện pháp để thuận tiện cho giao dịch. Ngoài ra, cơ chế SD có thể áp dụng các hệ số khác nhau dựa trên các điều kiện thị trường khác nhau, như sự thanh khoản và biến động của các cặp giao dịch, mang lại tính linh hoạt và sự thích nghi vượt xa so với mức trượt giá được đặt thủ công, đặc biệt trong những tình huống biến động giá thị trường ngắn hạn đáng kể.

Tuy nhiên, cơ chế SD chính nó cũng có một số hạn chế. Ví dụ, trong một hồ bơi giao dịch với các dự trữ thanh khoản không đủ, một giao dịch lớn có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá token trong hồ bơi đó, và slippage 0.15% được thiết lập có thể không đủ để đối phó với những thay đổi đó, tiềm ẩn nguy cơ gây thất bại cho giao dịch.

Những Node Thanh Khoản/Nhà Cung Cấp Thanh Khoản:

Trong quá trình thực hiện giao dịch, Orion phân bổ các đơn đặt hàng cho các nút thanh khoản cụ thể thông qua sổ đặt hàng ảo của mình. Để duy trì tính phân tán của mạng lưới và nâng cao hiệu quả, Orion giới thiệu cơ chế Chứng minh Thanh khoản Ủy thác (DPoL).

Trong cơ chế này, các nút thanh khoản cần phải đặt cược token ORN để tham gia, với các nút có số lượng cược cao hơn có khả năng được chọn thực hiện giao dịch cao hơn. Tuy nhiên, quá trình lựa chọn không chỉ xem xét số lượng cược mà còn đánh giá các loại token do nút cung cấp, mạng blockchain mà nó hoạt động, và trạng thái dự trữ của nó để đảm bảo thực hiện giao dịch một cách trơn tru.

DPoL cũng cho phép người dùng ảnh hưởng đến việc lựa chọn nút bằng cách ủy quyền token ORN cho các nút thanh khoản cụ thể, nhằm cân bằng lợi ích của người dùng và các nút. Quá trình này nâng cao tính phân tán và sự tham gia của người dùng bằng cách cho phép các nút thiết lập phí giao dịch và chia sẻ lợi nhuận với người dùng.

Bảo mật tài sản và tự chủ:

Về mặt bảo mật tài sản và kiểm soát người dùng, Terminal Orion cung cấp một chế độ giao dịch trực tiếp từ ví của người dùng. Thông qua bộ tổng hợp thanh khoản, người dùng hoạt động như người ủy nhiệm đơn hàng. Sau khi tạo một đơn hàng thông qua Orion, bộ tổng hợp tương tác với các nút thanh khoản để chấp nhận. Thông tin như địa chỉ đơn hàng, nền tảng giao dịch và số lượng đơn hàng cho mỗi đơn hàng có thể truy cập công khai và xác minh được.

Mô hình này củng cố an ninh tài sản, đảm bảo rằng người dùng giữ tiền của mình dưới sự kiểm soát trực tiếp, giảm thiểu các rủi ro về mất cắp và lạm dụng quỹ liên quan đến các sàn giao dịch tập trung truyền thống. Ngay cả khi Orion Terminal gặp sự cố, mạng lưới nút thanh khoản và hợp đồng thông minh vẫn tiếp tục hoạt động bình thường, cho phép người dùng tham gia giao dịch thông qua thanh khoản và dịch vụ tài chính của Orion.

Thiết kế này thể hiện những nguyên tắc cốt lõi của phi tập trung, cho phép người dùng thực hiện giao dịch một cách an toàn và tự do mà không cần phải phụ thuộc vào bất kỳ bên thứ ba nào.

3.1.2 Các Đường Cong Giá AMM Chuyển Đổi: Sử dụng DEXs theo cùng cách như CEXs

Theo truyền thống, các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) như Uniswap V3 sử dụng cơ chế Automated Market Maker (AMM) với đường cong giá để xác định giá, khác biệt so với phương pháp dựa trên order book được sử dụng bởi các sàn giao dịch tập trung (CEXs) để so sánh và giao dịch một cách rõ ràng. Đường cong giá AMM làm cho việc so sánh trực tiếp thanh khoản của họ với order book của các sàn giao dịch tập trung trở nên khó khăn.

Điểm đột phá của Orion nằm ở việc chuyển đổi các đường cong giá AMM thành định dạng sổ lệnh truyền thống, cho phép thanh khoản AMM, như trong Uniswap V3, được hiển thị và so sánh tương tự như các sàn giao dịch tập trung như Binance hoặc OKX.

Quá trình biến đổi này không chỉ giúp việc so sánh giá dễ dàng hơn mà còn cho phép thiết lập các lệnh giới hạn trên AMM, nâng cao tính linh hoạt trong giao dịch. Ngoài ra, thông qua việc chuyển đổi các đường cong giá AMM thành sổ lệnh, Orion đảm bảo tích hợp và so sánh mượt mà của thanh khoản AMM với CEXs, tạo ra một nền tảng giao dịch thống nhất cho người dùng.

3.1.3 Sách lệnh ảo: Kết hợp sách lệnh DEXs và CEXs để tìm Đường dẫn giá tối ưu

Sách lệnh ảo (VOBs) kết hợp phương pháp giao dịch trực tiếp của Sách lệnh truyền thống (OOBs) và mô hình thanh khoản của Người tạo thị trường tự động (AMMs), tạo ra một nền tảng giao dịch thống nhất. VOBs không chỉ hiển thị thông tin cho các giao dịch trực tiếp mà còn tiết lộ những lợi thế về thanh khoản tiềm năng thông qua các giao dịch đổi nhiều bước.

Ví dụ, một giao dịch trao đổi Token A cho Token C bằng cách sử dụng một token trung gian (Token B). Liên tục tính toán các giao dịch trao đổi phức tạp có nghĩa là nó có thể liên tục cập nhật và tối ưu hóa cơ hội giao dịch, cung cấp cho các nhà giao dịch giá mới và cạnh tranh, cũng như cơ hội arbitrages mà trước đó có thể chưa được phát hiện.

Kết hợp ba công nghệ chính này, Terminal Orion không thể phủ nhận là một dạng sản phẩm giao dịch tổng hợp thanh khoản lý tưởng ban đầu. Tuy nhiên, tính đáng tin cậy cụ thể và khả năng khám phá giá vẫn cần được thị trường xác thực.

3.2 Cầu Orion

Orion Bridge một phần giải quyết các thách thức của giao dịch qua chuỗi trong thị trường tiền điện tử, đạt được một cầu nối qua chuỗi thực sự hiệu quả phi tập trung. Lõi của công nghệ này nằm ở cách tiếp cận tích hợp, nhúng tổng hợp thanh khoản qua chuỗi, qua sàn trực tiếp vào phần sau của Terminal Orion, cung cấp cho người dùng một môi trường giao dịch mượt mà, nhanh chóng và an toàn. So với các cầu nối hiện có, Orion Bridge cung cấp một trải nghiệm giao dịch không có hạn chế, không có trễ, không bị từ chối đơn hàng, không khóa tiền và không rủi ro bị khai thác, giải quyết một cách lớn nhiều vấn đề tồn tại trong các cầu nối qua chuỗi khác trên thị trường.

Orion Bridge được hỗ trợ bởi ba công nghệ cốt lõi: Atomic Swaps, Mạng P2P và Mạng Môi giới. Atomic Swaps cho phép trao đổi tài sản ngay lập tức trên các blockchain khác nhau mà không cần bọc tài sản hoặc chờ đợi. Công nghệ P2P đạt được sự phân quyền thực sự, cho phép trao đổi tài sản trực tiếp giữa cá nhân mà không cần sự can thiệp của các tổ chức trung ương. Mạng Môi giới đảm bảo sự ngay lập tức và mượt mà của giao dịch, không phụ thuộc vào kích thước giao dịch.

Trong vòng lặp đầu tiên của Orion Bridge, đã đạt được sự kết nối liền mạch giữa Ethereum và BSC, và sẽ sớm ra mắt cầu nối cross-chain BRC20, cho phép các token BRC20 giao dịch với các chuỗi tương thích với EVM như MATIC và BSC. Đáng chú ý, ORN là token duy nhất trong số các token được liệt kê trên Binance mà tích hợp khái niệm BTCfi.

3.3 Orion Pools

Orion Pools là một nền tảng hồ chứa thanh khoản phi tập trung được xây dựng trên mô hình Uniswap V2. Nền tảng cho phép người dùng đóng góp thanh khoản, tạo ra các hồ chứa thanh khoản mới, và cá nhân hóa trải nghiệm của họ bằng cách thêm các token tùy chỉnh, đảm bảo một môi trường giao dịch sôi động và tích cực.

Triết lý thiết kế của Orion Pools nhấn mạnh việc trao quyền cho người dùng, cung cấp cho họ khả năng tạo ra, đóng góp vào và tùy chỉnh các hồ bơi thanh khoản thông qua giao diện và quy trình người dùng đơn giản hóa.

Về quy trình vận hành, Orion Pools cung cấp hướng dẫn trực quan, cho phép người dùng dễ dàng tạo mới các hồ bơi hoặc thêm thanh khoản vào các hồ bơi hiện có. Quy trình tạo mới một hồ bơi bao gồm việc chọn hoặc thêm các token mới, đề xuất các cặp với USDT để tích hợp trên nền tảng Orion, tải lên biểu tượng token (cho các token mới), và hoàn tất giao dịch để xác nhận việc tạo mới hồ bơi. Quy trình đóng góp thanh khoản bao gồm việc chọn hồ bơi ưa thích, nhập số lượng tài sản để đóng góp, và xác nhận giao dịch thông qua ví. Những quy trình này không chỉ thân thiện với người dùng mà còn nâng cao thanh khoản và hiệu suất giao dịch của nền tảng.

Bằng cách đóng góp tài sản vào hồ bơi thanh khoản, người dùng không chỉ tạo điều kiện cho giao dịch trôi chảy trên nền tảng mà còn nhận được một phần phí giao dịch như một phần thưởng, tạo ra một mối quan hệ cùng có lợi. Orion Pools không chỉ cung cấp cơ hội để kiếm phần thưởng mà còn cho phép người dùng trở thành một phần của hệ sinh thái giao dịch rộng lớn, nâng cao cảm giác tham gia và sự thuộc về của họ.

Với việc triển khai hệ thống quản trị và khai thác thanh khoản mới, Orion Pools đang chuyển sang một mô hình bền vững và phát triển hơn. Hệ thống mới, có hiệu lực từ ngày 5 tháng 12 năm 2023, nhấn mạnh việc hỗ trợ sự phát triển và bền vững của giao protocal đồng thời đảm bảo sự nhất quán với lợi ích của người dùng. Sự chuyển đổi này không chỉ tăng cường sự hấp dẫn của nền tảng mà còn nhằm mục tiêu thu hút thêm người dùng tham gia vào hệ sinh thái Orion.

3.4 Tiện ích Orion

Orion Widget, được giới thiệu bởi Orion Protocol, là một ứng dụng đổi mới được thiết kế cho các nền tảng giao dịch tiền điện tử và các nhà phát triển ứng dụng phi tập trung (dApp). Nó nhằm mục đích cho phép chức năng giao dịch token nhanh chóng trên bất kỳ trang web hoặc ứng dụng nào thông qua quá trình tích hợp đơn giản hóa. Tận dụng thanh khoản từ CEXs và DEXs của Orion, công cụ cho phép người dùng giao dịch trực tiếp bằng cách kết nối ví của họ, nâng cao sự thuận tiện trong giao dịch và trải nghiệm người dùng.

Các lợi thế cốt lõi của Orion Widget nằm trong tính linh hoạt cao và dễ tích hợp của nó. Nhà phát triển có thể tùy chỉnh giao diện và chức năng của widget thông qua một bộ tham số được xác định trước, bao gồm các kiểu chủ đề, tài sản giao dịch mặc định, danh sách tài sản có thể giao dịch, số lượng giao dịch ban đầu và tài sản phí, để đáp ứng nhu cầu cụ thể của các nền tảng và nhóm người dùng khác nhau. Tính linh hoạt này đảm bảo rằng widget tích hợp một cách mượt mà vào các môi trường trang web và ứng dụng khác nhau trong khi duy trì tính nhất quán của thương hiệu và tính thân thiện với người dùng.

Hơn nữa, quá trình tích hợp cho Widget Orion rất đơn giản, hỗ trợ tích hợp thông qua scripts và iframes với yêu cầu mã hóa tối thiểu. Điều này giảm thiểu đáng kể các rào cản kỹ thuật, cho phép ngay cả những nhà phát triển không chuyên về kỹ thuật cũng dễ dàng triển khai chức năng giao dịch trên nền tảng của họ. Điều này không chỉ tăng tốc độ chu kỳ phát triển mà còn giảm thiểu chi phí phát triển, cung cấp cho dự án tính linh hoạt và khả năng mở rộng lớn hơn.

Về việc liệt kê token, Orion Widget hỗ trợ hàng trăm token đã được liệt kê bởi Orion Protocol và đảm bảo hỗ trợ cho các token chưa được liệt kê thông qua các nguồn thanh khoản mở rộng, mở rộng lựa chọn giao dịch của người dùng. Tính năng này đặc biệt phù hợp cho các dự án muốn cung cấp dịch vụ giao dịch token cụ thể trên các nền tảng của họ mà không cần lo lắng về vấn đề thanh khoản hoặc hỗ trợ token.

4. Điểm Tăng Trưởng

4.1 Giới thiệu & Kiếm Tiền để Tăng Trưởng Người Dùng Nhanh Chóng

Chương trình Refer & Earn của Orion Protocol là một kế hoạch nhằm mở rộng cơ sở người dùng của mình. Qua chương trình này, Orion khuyến khích những người có ảnh hưởng và người dùng trung thành giới thiệu người dùng mới tham gia, cung cấp token $ORN như một động cơ thưởng. Các thành viên có thể đăng ký tham gia chương trình này bằng cách liên hệ @TradeOnOriontrên Telegram.

Người giới thiệu có thể chia sẻ một liên kết giới thiệu, và người được giới thiệu được hưởng ưu đãi giảm 10% phí giao dịch khi giao dịch trên @TradeOnOrion. Trong khi đó, người giới thiệu có thể kiếm được phần thưởng lên đến 70% hoặc hơn dựa trên các phí giao dịch được tạo ra từ người giới thiệu. Phần thưởng được phân phối ngay lập tức thông qua token $ORN trên chuỗi BNB. Khi chương trình tiến triển, sẽ có nhiều cơ hội mở ra cho người dùng quan tâm đến việc trở thành người giới thiệu.

Ngoài ra, các mạng referral hoạt động và khối lượng giao dịch cao không chỉ nhận phần thưởng cơ bản mà còn có cơ hội kiếm thêm phần thưởng token $ORN trên bảng xếp hạng. Xếp hạng trên bảng xếp hạng dựa trên khối lượng giao dịch của mạng và số lượng token ORN trong ví trong vòng 14 ngày qua. Orion điều chỉnh ngân sách bảng xếp hạng hàng tháng để tạm thời tăng thưởng referral, được phân phối hàng giờ và có thể được yêu cầu trên Mạng BNB.

Cơ chế giới thiệu dựa trên phần thưởng này không chỉ nhanh chóng tăng cường cơ sở người dùng của nền tảng mà còn lan rộng thương hiệu Orion thông qua mạng lưới xã hội tự nhiên của các thành viên cộng đồng, đạt được sự phát triển hữu cơ. Các thành viên cộng đồng được hưởng lợi trực tiếp từ các hoạt động giới thiệu của họ, tăng cường sự trung thành và nhiệt huyết đối với nền tảng.

Hơn nữa, hoạt động “Giới thiệu & Kiếm tiền” khuyến khích người dùng giao dịch thông qua liên kết giới thiệu với ưu đãi giảm phí giao dịch. Điều này không chỉ giảm trực tiếp chi phí giao dịch của người dùng mà còn có thể thu hút nhiều hoạt động giao dịch chuyển sang nền tảng Orion. Với sự tăng về khối lượng giao dịch, thanh khoản trên nền tảng cũng sẽ cải thiện, thu hút nhiều người dùng và nhà giao dịch hơn, tạo ra một chuỗi phản hồi tích cực. Ngoài ra, hoạt động giao dịch tăng cường cũng nâng cao sự cạnh tranh trên thị trường của nền tảng, thu hút nhiều dự án và đối tác tập trung và tham gia vào hệ sinh thái Orion.

Bằng cách triển khai hệ thống thưởng đa tầng, Orion khuyến khích việc giới thiệu chuỗi giữa người dùng, tạo điều kiện cho hoạt động và sự tham gia cộng đồng lâu dài. Việc phân phối thưởng theo thời gian thực và các động viên bổ sung dựa trên bảng xếp hạng càng nâng cao sự hấp dẫn của các hoạt động, kích thích sự tham gia tích cực của người dùng. Sự tương tác lâu dài này của người dùng và xây dựng cộng đồng là rất quan trọng cho sự phát triển ổn định và bền vững của nền tảng.

4.2 Cây cầu Chéo BRC và Người tiên phong trong BTCFi

Theo OrdSpace, hiện có hàng chục nghìn token BRC20 với tổng vốn hóa thị trường vượt quá 2 tỷ đô la. Thị trường này đã chứng minh sự phổ biến của mình, chứng tỏ nhu cầu cao của người dùng đối với các tài sản như vậy. Orion, như một cầu nối cross-chain kết nối Bitcoin và các mạng blockchain khác như Ethereum, BNB Smart Chain, vv., là một trong số ít cơ sở hạ tầng hỗ trợ tiêu chuẩn BRC20. Điều này giúp Orion có lợi thế là một người tiên phong trên thị trường, giúp thu hút người sử dụng sớm và nhà đầu tư.

Ngoài ra, bằng việc hỗ trợ cầu nối chéo chuỗi BRC20, Orion có thể thu hút người dùng và nhà phát triển quan tâm đến việc khám phá các sản phẩm và dịch vụ tài chính mới trên mạng lưới Bitcoin. Chức năng chéo chuỗi này sẽ tăng đáng kể thanh khoản và khối lượng giao dịch của Orion.

Sự giới thiệu của cầu nối BRC20 giữa các chuỗi cho phép Orion hỗ trợ việc tạo ra và chuyển đổi các token có thể thay thế trên mạng Bitcoin, cung cấp nền tảng quan trọng cho việc phát triển hệ sinh thái BTCFi. Điều này không chỉ tăng cường các trường hợp sử dụng và giá trị của Bitcoin mà còn mang lại cơ hội độc đáo cho Orion để kết nối BTCFi với hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.

Với sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái BTC trong năm qua, chúng tôi dự đoán rằng BTCFi sẽ là một lĩnh vực phát triển nhanh chóng, và Orion có thể có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ thông qua sản phẩm cầu nối qua chuỗi của mình.

4.3 Sự mong đợi của Airdrop của Orion Terminal

Vào tháng 9 năm 2020, Uniswap thông báo về việc phát triển không gian của mã quản trị UNI của mình. Tất cả các địa chỉ Ethereum tương tác với Uniswap V1 hoặc V2 trước thời hạn phát triển không gian đều đủ điều kiện nhận ít nhất 400 UNI.

Kết hợp lịch sử và kinh nghiệm thành công của Uniswap về airdrop, nếu Orion Protocol xem xét thực hiện chiến lược airdrop tương tự, chúng ta có thể dự kiến một số điểm tăng trưởng tiềm năng và hiệu ứng tích cực, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc thu hút người dùng mới, thúc đẩy quản trị cộng đồng và tương tác người dùng, tăng cường sự phơi bày của dự án, thu hút đối tác mới, thu thập phản hồi có giá trị từ người dùng và thúc đẩy những cải tiến công nghệ của chính mình.

5. Tokenomics

5.1 Phân Bổ Token

5.2 Token Tiện ích

5.2.1 Staking & Quản trị

Governance 2.0 của Orion Protocol đại diện cho một sự thay đổi cơ bản trong cơ chế quản trị của nó, nhằm xây dựng một tương lai mạnh mẽ bằng cách tăng cường tương tác và ảnh hưởng của cộng đồng. Nó thiết lập một cam kết thưởng để đảm bảo rằng mỗi người tham gia có thể đóng góp vào sự thành công lâu dài của Orion. Ở trung tâm của Governance 2.0 là sự giới thiệu của veORN (Vote-Escrowed ORN), một mã thông báo không thể chuyển nhượng đại diện cho các ORN mà người dùng đã khóa, tương đương với sức ảnh hưởng và ảnh hưởng của họ trong Orion.

Ở giai đoạn đầu, veORN chủ yếu được sử dụng để bỏ phiếu trong các hồ bơi thanh khoản, nhưng thiết kế của nó là linh hoạt và có thể mở rộng thành các khả năng quản trị mới khi hệ sinh thái Orion phát triển. Cơ chế veORN khuyến khích người dùng tăng cường sự tham gia và ảnh hưởng của họ trong quản trị của Orion bằng cách khóa ORN trong một khoảng thời gian dài, củng cố sự kiểm soát của cộng đồng đối với hướng phát triển của nền tảng.

Người dùng có được veORN bằng cách đặt cọc ORN và chọn thời gian khóa, tiếp tục tham gia vào quá trình quản trị của Orion. Việc lựa chọn thời gian khóa phản ánh chiều sâu cam kết của người dùng đối với quản trị Orion, với thời gian khóa dài hơn dẫn đến nhiều veORN hơn và tăng ảnh hưởng trong các quyết định quản trị. Cơ chế này nhằm mục đích thưởng cho người dùng những cam kết lâu dài với hệ sinh thái Orion, đảm bảo rằng phần thưởng tỷ lệ thuận với mức độ tham gia và cam kết của người dùng thông qua một hệ thống khuyến khích được thiết kế cẩn thận.

Ngoài ra, cơ chế suy giảm veORN được giới thiệu trong Governance 2.0 nhằm khuyến khích sự tham gia liên tục của người dùng trong quản trị Orion. Theo thời gian, veORN mà không trải qua giai đoạn đặt cược hoặc mở rộng thời gian khóa sẽ dần giảm đi, đòi hỏi người dùng tăng cường việc đặt cược ORN hoặc mở rộng thời gian khóa để duy trì hoặc tăng cường ảnh hưởng của họ trong quản trị. Thiết kế này đảm bảo sự sống động và công bằng của hệ sinh thái quản trị Orion, khuyến khích người dùng mới tham gia trong khi thưởng cho người dùng hiện tại với sự tham gia lâu dài và tích cực.

5.2.2 Cơ chế Thưởng

Như một phần của chương trình Giới thiệu & Kiếm thưởng: Phí sinh ra từ người được giới thiệu (được tính ở mức 70%) và số dư ORN của người dùng (được tính ở mức 30%). Một số dư ORN cao có thể tăng đáng kể phần thưởng nhận được.

6. Rủi ro

6.1 Rủi ro bảo mật của Công nghệ cầu nối Cross-chain

Các dự án cầu nối giữa chuỗi khóa trong lĩnh vực DeFi mang theo những rủi ro cao, bao gồm lỗ hổng bảo mật và rủi ro vận hành. Như một dự án cầu nối giữa chuỗi khóa, Orion cần ưu tiên những rủi ro này và triển khai các biện pháp bảo mật phù hợp và chiến lược quản lý rủi ro để bảo vệ tài sản người dùng và nâng cao niềm tin của cộng đồng.

6.2 Rủi ro tích hợp hệ thống

Orion Protocol tích hợp nhiều sàn giao dịch phi tập trung và tập trung để cung cấp dịch vụ tổng hợp thanh khoản độc đáo của mình, liên quan đến công việc tích hợp hệ thống phức tạp. Mặc dù việc tích hợp này cung cấp cho người dùng quyền truy cập thanh khoản mở rộng và trải nghiệm giao dịch tối ưu hóa, nhưng cũng đưa ra các rủi ro tích hợp hệ thống.

Những rủi ro này có thể bao gồm các vấn đề liên quan đến tính tương thích kỹ thuật, trong đó các API và định dạng dữ liệu từ các nền tảng khác nhau có thể khác nhau, đòi hỏi sự điều chỉnh và thích ứng tỉ mỉ để đảm bảo tích hợp mượt mà. Ngoài ra, việc duy trì sự ổn định và đáng tin cậy của các tích hợp này là một thách thức, vì cập nhật hoặc sự cố trên bất kỳ một nền tảng nào có thể ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống. Chiến lược này phụ thuộc cao vào các nền tảng bên ngoài có thể chịu ảnh hưởng từ các thay đổi chính sách hoặc gián đoạn dịch vụ từ các nền tảng này.

Do đó, mặc dù việc tích hợp hệ thống mang lại nhiều lợi ích đáng kể cho Orion như tăng thanh khoản và cải thiện trải nghiệm người dùng, nhưng cũng đòi hỏi Orion phải tiếp tục nỗ lực để quản lý và giảm thiểu những rủi ro liên quan đến việc tích hợp này, đảm bảo sự ổn định và an ninh của nền tảng và bảo vệ quyền lợi của người dùng khỏi những tác động tiềm ẩn.

Chú ý:

1. Bài viết này được sao chép từ [ Aicoin], Chuyển tiếp tiêu đề gốc'Phân tích chuyên sâu về Orion: Tính thanh khoản cuối cùng Unifier thúc đẩy xu hướng mới trong giao dịch tiền điện tử', Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [@yelsanwong]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Học cửađội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết ra các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.