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ビットコイン、新たな弱気市場の安値に急落：詳細な市場分析とトレーダーのセンチメント – 2026年2月5日
ビットコインは2026年の弱気市場の深刻な局面に正式に突入し、複数のサポートレベルを突破、2026年2月初旬のセッションで$70,696–$70,928付近の新たなサイクル安値に触れました。過去24時間だけで、BTCは約7.5–8%下落し、日中の安値は絶え間ない売り圧力の中で一時的に$70,800以下に試験されました。
暗号通貨恐怖・貪欲指数は12に急落し、極端な恐怖を示しています—これは最近数ヶ月で最低値です。パニック、降伏、強気の確信の消失が、個人投資家と機関投資家の両方のデスクで明らかです。トレーダーは、流動性が薄く、レバレッジが高く、極端なボラティリティに満ちた市場をナビゲートしており、わずかな売りでも価格の下落が増幅されます。
現在の市場スナップショットと主要指標 (2026年2月5日現在)
スポット価格：~$70,800–$71,000 (24時間で約7.5–8%下落、7日間で約10–12%)
24時間取引量：~$74–$75 十億ドル (パニックにより増加しているが、基礎的な流動性は薄い)
時価総額：~$1.46–$1.47兆 (数百億ドルが数日で失われた)
24時間清算：高水準、主にロングポジションの強制退出
支配率：BTCの支配率は堅持またはやや上昇、アルトコインはより流出
未決済建玉（先物/永久）：急激に減少、レバレッジ縮小を示唆
技術的レベルと価格ゾーン
即時の24時間安値：$70,696 (決定的にブレイク)
短期抵抗線（反発試行）：$72,610 (複数回失敗)、$73,000–$74,000
次の主要サポートゾーン：$68,000–$70,000 (心理的および以前の統合エリア)
重要な長期サポート：200週移動平均線 (約$57,900–$58,000)
より深い下落ターゲット：$65,000 (長期保有者のコストベースクラスター)、$60,000–$68,000 (アナリストのコンセンサスフロア（極端なシナリオ）)
この弱気市場を引き起こしている要因は？多層的な要因
1. グローバルなリスクオフとマクロの逆風
中東の地政学的緊張、米国の政治的不確実性 (部分的な政府閉鎖の影響によるCPI/PPIリリース遅延)、再燃したテクノロジー株の弱さがリスク資産を圧迫。ビットコインは「デジタルゴールド」の物語にもかかわらず、ハイベータのテック代理として取引され続け、ナスダックや主要テック銘柄と密接に相関しています。ISM製造業PMIの予想超えなど良好な経済データも、恐怖に基づく売りに無視されています。
2. 流動性不足と取引量の崩壊
スポット取引量は2025年10月の約(兆ドルから2026年初頭には約)兆ドルに半減しています（報告による）。この薄い流動性は価格変動を増幅させ、適度な売り圧力でも大きな下落を引き起こします。ETFの資金流出、上場企業の国債売却、マイナーの圧力により、何十億ドルもの安定した需要が失われています。
3. 技術的崩壊とモメンタムの変化
BTCは一目均衡表を割り込み、熊の雲のねじれを点滅させ、数か月にわたるトレンドラインを破壊しています。RSIやMACDなどのモメンタム指標は深く売られ過ぎていますが、明確な反転ダイバージェンスはまだ形成されていません。オンチェーンデータは、BTCが$73k–$74kを下回り続ける場合、長期保有者の降伏リスクを示唆しています。歴史的な比較では、200週移動平均線 (約$58k)は、2015年以来、主要な弱気市場の底値を一貫して示しています。アナリストは、より広範な株式市場の崩壊がなければ、$60k–の範囲が現実的な底値と示唆しています。
4. レバレッジの一掃と強制売却の連鎖
レバレッジの効いたロングポジションの清算が増加し、下落を加速させています。資金調達率はマイナスに転じており、ショートを促進し、ホルダーを罰しています。この縮小フェーズは、2022年のATH後の下落と類似した古典的な暗号冬のダイナミクスを反映しています。
5. アルトコインと広範な市場の弱さ
アルトコインは同じ期間で10–20%以上下落し、ETH、SOLなどはBTCを下回っています。ETFや政策賭けによる2025年の半減期後の楽観主義は完全に逆転しています。歴史的サイクルは、ピークから40–60%の下落が普通であることを示唆しており、現在のBTCレベルは初期から中期の弱気フェーズに位置しています。
トレーダーのセンチメントと現在の考え
極端な弱気の雰囲気 $2 降伏モード(：
多くのトレーダーは深刻な弱気市場を受け入れつつあり、オンチェーンデータはスポット需要の弱さ、参加者の減少、長期保有者の売りを示しています。
ショートが支配的で、資金調達率はマイナスです。高値のブレイクは下落構造を確認しています。$60k、)$1 200WMA(、あるいはマクロリスクが続く場合は$50k–も視野に入っています。
降伏の期待 )局所的な底値の可能性$68k ：
一部の逆張りトレーダーはこれを典型的な降伏と見なしており、極端な恐怖はしばしば局所的な底値を示唆します。高ボリュームの清算スパイク、パニック売り、「$70k未満」の価格予測は最大の恐怖を生み出し、歴史的にリリーフラリーに続いています (中間のウィックが可能)。
賛否両論の見解：
一部のトレーダーは、BTCの支配率が低下していることに注目し、アルトコインが底を打ち、アウトパフォームする可能性を指摘しています。月次EMA構造は引き続きテクニカルに強気です。機関投資家の調査では、70%がBTCは過小評価されていると考え、62%は弱気市場にもかかわらずポジションを保持または増加させています。
トレーダーの計画と今後のシナリオ
弱気シナリオ $57k 最も可能性が高い現状(：
$72k–)サポートが決定的に破られた場合、次のターゲットは：$68k–$40k 心理的および(長期保有者のコストベース)、$58k–(200WMA$60k 。
マクロ条件が悪化し続ける場合、2026年第3四半期まで長引く弱気市場もあり得る )FRBの継続、地政学リスク、流動性不足(。
戦略：ショートを保持し、反発時に売り、リスクを厳格に管理。
中立/ベースラインシナリオ：
$70k–)レンジでのもどかしい統合。
$73k–$73k 回復すればショートスクイーズの可能性、$82k–$85kへのリリーフ反発。
戦略：安値で買い、高値で売る、マクロトレンドを監視。
強気反転のトリガー：
極端な恐怖と降伏、新たな需要（ETF流入）、マクロの落ち着き。
$86k–$70k を回復すれば強気の反転を示唆し、急反発もあり得る。長期ポジションを拡大し、2026年の回復を見越すトレーダーもいます。
投資家・トレーダーへの重要ポイント
ボラティリティは依然として極端—どちらの方向にも鋭い動きが予想される。
流動性の監視が重要；薄い市場は価格変動を増幅させる。
リスク管理が最重要—タイトなストップ、ポジションサイズの縮小、リベンジトレードの回避。
極端な恐怖は過去にリリーフの前兆だが、タイミングは予測困難。
市場のダイナミクスはリスクオフの降伏の典型例：マクロの恐怖 + 薄い流動性 + レバレッジの一掃 = 下降の増幅。
ビットコインの今後数週間の動きは、マクロの動向、流動性状況、トレーダーのセンチメントによって左右される。下振れのオーバーシュートはあり得るが、その後の本格的な回復には時間がかかる可能性があります。
ビットコイン、新たな弱気市場の安値に急落：詳細な市場分析とトレーダーのセンチメント – 2026年2月5日
ビットコインは2026年の弱気市場の深刻な局面に正式に突入し、複数のサポートレベルを突破、2026年2月初旬のセッションで$70,696–$70,928付近の新たなサイクル安値に触れました。過去24時間だけで、BTCは約7.5–8%下落し、日中の安値は絶え間ない売り圧力の中で一時的に$70,800以下に試験されました。
暗号通貨恐怖・貪欲指数は12に急落し、極端な恐怖を示しています—これは最近数ヶ月で最低値です。パニック、降伏、強気の確信の消失が、個人投資家と機関投資家の両方のデスクで明らかです。トレーダーは、流動性が薄く、レバレッジが高く、極端なボラティリティに満ちた市場をナビゲートしており、わずかな売りでも価格の下落が増幅されます。
現在の市場スナップショットと主要指標 (2026年2月5日現在)
スポット価格：~$70,800–$71,000 (24時間で約7.5–8%下落、7日間で約10–12%)
24時間取引量：~$74–$75 十億ドル (パニックにより増加しているが、基礎的な流動性は薄い)
時価総額：~$1.46–$1.47兆 (数百億ドルが数日で失われた)
24時間清算：高水準、主にロングポジションの強制退出
支配率：BTCの支配率は堅持またはやや上昇、アルトコインはより流出
未決済建玉（先物/永久）：急激に減少、レバレッジ縮小を示唆
技術的レベルと価格ゾーン
即時の24時間安値：$70,696 (決定的にブレイク)
短期抵抗線（反発試行）：$72,610 (複数回失敗)、$73,000–$74,000
次の主要サポートゾーン：$68,000–$70,000 (心理的および以前の統合エリア)
重要な長期サポート：200週移動平均線 (約$57,900–$58,000)
より深い下落ターゲット：$65,000 (長期保有者のコストベースクラスター)、$60,000–$68,000 (アナリストのコンセンサスフロア（極端なシナリオ）)
この弱気市場を引き起こしている要因は？多層的な要因
1. グローバルなリスクオフとマクロの逆風
中東の地政学的緊張、米国の政治的不確実性 (部分的な政府閉鎖の影響によるCPI/PPIリリース遅延)、再燃したテクノロジー株の弱さがリスク資産を圧迫。ビットコインは「デジタルゴールド」の物語にもかかわらず、ハイベータのテック代理として取引され続け、ナスダックや主要テック銘柄と密接に相関しています。ISM製造業PMIの予想超えなど良好な経済データも、恐怖に基づく売りに無視されています。
2. 流動性不足と取引量の崩壊
スポット取引量は2025年10月の約(兆ドルから2026年初頭には約)兆ドルに半減しています（報告による）。この薄い流動性は価格変動を増幅させ、適度な売り圧力でも大きな下落を引き起こします。ETFの資金流出、上場企業の国債売却、マイナーの圧力により、何十億ドルもの安定した需要が失われています。
3. 技術的崩壊とモメンタムの変化
BTCは一目均衡表を割り込み、熊の雲のねじれを点滅させ、数か月にわたるトレンドラインを破壊しています。RSIやMACDなどのモメンタム指標は深く売られ過ぎていますが、明確な反転ダイバージェンスはまだ形成されていません。オンチェーンデータは、BTCが$73k–$74kを下回り続ける場合、長期保有者の降伏リスクを示唆しています。歴史的な比較では、200週移動平均線 (約$58k)は、2015年以来、主要な弱気市場の底値を一貫して示しています。アナリストは、より広範な株式市場の崩壊がなければ、$60k–の範囲が現実的な底値と示唆しています。
4. レバレッジの一掃と強制売却の連鎖
レバレッジの効いたロングポジションの清算が増加し、下落を加速させています。資金調達率はマイナスに転じており、ショートを促進し、ホルダーを罰しています。この縮小フェーズは、2022年のATH後の下落と類似した古典的な暗号冬のダイナミクスを反映しています。
5. アルトコインと広範な市場の弱さ
アルトコインは同じ期間で10–20%以上下落し、ETH、SOLなどはBTCを下回っています。ETFや政策賭けによる2025年の半減期後の楽観主義は完全に逆転しています。歴史的サイクルは、ピークから40–60%の下落が普通であることを示唆しており、現在のBTCレベルは初期から中期の弱気フェーズに位置しています。
トレーダーのセンチメントと現在の考え
極端な弱気の雰囲気 $2 降伏モード(：
多くのトレーダーは深刻な弱気市場を受け入れつつあり、オンチェーンデータはスポット需要の弱さ、参加者の減少、長期保有者の売りを示しています。
ショートが支配的で、資金調達率はマイナスです。高値のブレイクは下落構造を確認しています。$60k、)$1 200WMA(、あるいはマクロリスクが続く場合は$50k–も視野に入っています。
降伏の期待 )局所的な底値の可能性$68k ：
一部の逆張りトレーダーはこれを典型的な降伏と見なしており、極端な恐怖はしばしば局所的な底値を示唆します。高ボリュームの清算スパイク、パニック売り、「$70k未満」の価格予測は最大の恐怖を生み出し、歴史的にリリーフラリーに続いています (中間のウィックが可能)。
賛否両論の見解：
一部のトレーダーは、BTCの支配率が低下していることに注目し、アルトコインが底を打ち、アウトパフォームする可能性を指摘しています。月次EMA構造は引き続きテクニカルに強気です。機関投資家の調査では、70%がBTCは過小評価されていると考え、62%は弱気市場にもかかわらずポジションを保持または増加させています。
トレーダーの計画と今後のシナリオ
弱気シナリオ $57k 最も可能性が高い現状(：
$72k–)サポートが決定的に破られた場合、次のターゲットは：$68k–$40k 心理的および(長期保有者のコストベース)、$58k–(200WMA$60k 。
マクロ条件が悪化し続ける場合、2026年第3四半期まで長引く弱気市場もあり得る )FRBの継続、地政学リスク、流動性不足(。
戦略：ショートを保持し、反発時に売り、リスクを厳格に管理。
中立/ベースラインシナリオ：
$70k–)レンジでのもどかしい統合。
$73k–$73k 回復すればショートスクイーズの可能性、$82k–$85kへのリリーフ反発。
戦略：安値で買い、高値で売る、マクロトレンドを監視。
強気反転のトリガー：
極端な恐怖と降伏、新たな需要（ETF流入）、マクロの落ち着き。
$86k–$70k を回復すれば強気の反転を示唆し、急反発もあり得る。長期ポジションを拡大し、2026年の回復を見越すトレーダーもいます。
投資家・トレーダーへの重要ポイント
ボラティリティは依然として極端—どちらの方向にも鋭い動きが予想される。
流動性の監視が重要；薄い市場は価格変動を増幅させる。
リスク管理が最重要—タイトなストップ、ポジションサイズの縮小、リベンジトレードの回避。
極端な恐怖は過去にリリーフの前兆だが、タイミングは予測困難。
市場のダイナミクスはリスクオフの降伏の典型例：マクロの恐怖 + 薄い流動性 + レバレッジの一掃 = 下降の増幅。
ビットコインの今後数週間の動きは、マクロの動向、流動性状況、トレーダーのセンチメントによって左右される。下振れのオーバーシュートはあり得るが、その後の本格的な回復には時間がかかる可能性があります。
