というわけで、背景を説明すると、黒鉛はしばらく中国と米国の貿易状況の影響で圧力を受けてきました。2023年末、中国は黒鉛製品の輸出を封鎖し、その後米国はバッテリーグレードの黒鉛に対して重い関税を課し、2025年中頃には93.5%に達しました。その結果、天然黒鉛の価格は大きく下落し、企業は合成黒鉛に切り替え始めました。しかし、その逆風にもかかわらず、2025年にはいくつかのカナダの黒鉛企業が絶好調でした。

私が追跡しているトップパフォーマーを紹介します。

Titan Mining (TSX:TI) はここでの注目株で、年初来で1500%以上の上昇です。これはすごい。ニューヨークで亜鉛の操業を行っていますが、今や黒鉛に注力し始めています。彼らのKilbourne鉱床には潜在力があり、昨年12月にはデモンストレーション施設で実際の黒鉛加工を開始しました。フルスケールで年間37,000トン以上の生産を目指し、実現可能性調査では37%の内部収益率（IRR）を示しています。米国輸出入銀行とも550万ドルの資金調達を完了しており、これは本物の証明です。

HydroGraph Clean Power (CSE:HG) もまた大きな動きで、1,336%の上昇、時価総額はすでに$1B CADを超えています。彼らは黒鉛を採掘しているわけではなく、黒鉛からグラフェンを製造しています。2025年を通じて、アリゾナ州立大学との研究検証、合成繊維やバッテリー分散剤のコラボレーション、テキサス州の工場計画（年間350トン以上の生産見込み）など、多くのパートナーシップを展開しています。マンチェスターのグラフェン工学革新センターともTier 1のステータスを獲得済みです。これは、黒鉛株の物語にテクノロジー要素を加えたものです。

Focus Graphite Advanced Materials (TSXV:FMS) は、より純粋な黒鉛のストーリーです。ケベック州のLac Knifeは北米有数の黒鉛鉱床の一つです。実際のニュースは検証結果で、99.999%の純度を達成し、航空宇宙用ノズルに使用され、3,000°Cに達したことや、10月のバッテリーアノードの検証に合格したことです。実際の製品と市場の適合が見えてきています。

First Canadian Graphite (TSXV:FCI) は小規模なプレイヤーです。Green Battery Mineralsからリブランディングされ、ケベック州のBerkwoodを進めています。EM調査を開始し、権利範囲を16,500ヘクタール超に拡大しました。初期段階ですが、チームは確かな実績があります。

Northern Graphite (TSXV:NGC) は最近の動きで、今週だけでも58%の上昇です。オンタリオのLac des Ilesを操業し、ナミビアやサウジアラビアにもプロジェクトを持っています。サウジのYanbuバッテリーアノード工場はObeikanと条件付き契約を締結したばかりで、容量は2万5000トンです。Northernはそのうち49%を保有しています。

面白いのは、これらの黒鉛株はそれぞれ異なるテーマを持っていることです。採掘、加工、テクノロジーと分かれていますが、共通のマクロに賭けている点です。それは、北米の黒鉛供給が必要であり、それは中国からではないということです。

貿易戦争がチャンスを生み出しましたが、実行力こそが勝者とハイプを分ける要素です。重要鉱物やバッテリーサプライチェーンへのエクスポージャーを考えているなら、注目しておく価値があります。

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。