2026-04-07 23:13:11

UBSは目標株価を$MU から$535 に引き上げました

私たちも同じSOTP評価方法に基づき、目標株価を(から)に引き上げます。DRAM+NANDのHMB非搭載のMUの基本事業価値は、P/S倍率約3倍を適用して、$510 $535 ~#GateSquareAprilPostingChallenge と推定されます。これは、C2024の3年前の平均3年間と一致し、MUがC27Eの売上高1877億ドルに対してHMBの寄与をしていなかった時期です。同様に、C27Eの売上高279億ドルに対して、P/S倍率約6倍を適用して、HMBのMU事業の価値は約#CryptoMarketSeesVolatility と推定されます。

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GateUser-fa513b04

2026-04-07 22:33:46

UBSは$MU PTを$535 (から$510)へ引き上げました。
私たちも同じSOTP評価手法に基づき、目標株価を$510 から$535 に引き上げます。MUのCore DRAM+NAND ex-HBM事業について、C2024の前の3年間の平均に沿って、変わらない約3倍のP/Sマルチプルを適用し、#GateSquareAprilPostingChallenge #CryptoMarketSeesVolatility 〜$405 の価値を導き出します。このとき、MUには、C27Eの売上高$187.7Bに対するHBMの貢献はありませんでした。同様に、MUのHBM事業についても、C27Eの売上高$27.9Bに対して変わらない約6倍のP/Sマルチプルを適用し、約$132 の価値を導き出します。