暗号通貨アービトラージ：本当に「ただのお金」なのか？

誰もが考えたことがあるでしょう：ビットコインが安いところで買って、高いところで売ったらどうなるだろう？理論上、それはまさにアービトラージです。明日の価格がどこに向かうかを推測する必要がないため、トレーディングで最も「確実な賭け」に近いものです。現在、2つの場所で価格が異なっているという事実を利用しているだけです。

しかし、紙の上では単純に聞こえますが、実際に実行することは全く別の話です。

どのように機能するか (実際のバージョン)

1. シンプルなフリップ (エクスチェンジアービトラージ)

これは最も明白な動きです。ビットコインが取引所Aで60,000ドル、取引所Bで60,100ドルで取引されているのが見えます。Aで買って、Bに移して、100ドルをポケットに入れます。

* 現実のチェック：ネットワーク経由でコインを転送する時間までに、そのギャップは通常消えています。さらに、出金手数料と取引手数料を支払うと、実は損をすることになるかもしれません。ミリ秒でこれを行うボットと競争しています。

2. 「ファンディングレート」を活用する

これはもう少し「プロ」です。暗号の世界では、先物契約を取引する人々は、ポジションを開いたままにするために手数料 $100 ファンディングレート( を支払います。皆がロングに賭けている場合、彼らはショートセラーに支払います。

* 戦略：実際の暗号 )スポット( を買って、同時に先物市場で「ショート」します。これで「マーケット中立」になりました。価格が上がるか下がるかは重要ではありません。あなたは大家が家賃を集めるようにファンディング手数料を集め続けているだけです。

3. トライアングルプレイ

これはパズルのように感じます。2つの取引所の代わりに、1つの取引所と3つの異なるコインを使用します。USD → BTC → ETH → USDをスワップします。そのサークルの数学がわずかでも間違っていれば、開始時より多くのUSDで終わります。それは体系的ですが、やはり利益率は非常に薄いです。

アービトラージで失敗する理由

簡単なら、みんな金持ちになります。物事が悪くなるとき に実際に起こることは次のとおりです：

* 実行ラグ：取引の最初の脚を買いますが、2番目の脚で「売却」をクリックするまでに、価格が下がっています。今、あなたは望まなかった「バッグ」に立ち往生しています。

* 流動性の罠：素晴らしい価格ギャップが見えますが、あなたの注文を受け入れるのに十分な買い手がいません。あなたは市場をあなた自身で移動することになり、すべての利益を食い尽くします。

* 転送時間：取引所間でお金を移動することは「アービトラージキラー」です。ネットワークが混雑している場合、「迅速なフリップ」は3時間の待機になり、機会は長く去っています。

結論

アービトラージはあなたのポートフォリオにいくつかの安定した低リスク利益を追加するのに優れていますが、「一攫千金」ボタンではありません。スピード、数学、技術設定のゲームです。今日最も成功している個々の「アーバー」のほとんどは、正直なところ、人間は最高のギャップを捕まえるには遅すぎるため、特殊なソフトウェアまたはカスタムスクリプトを使用しています。

それはあなたのキットに入れるための堅実なツールですが、それが簡単なお金だと考えて近づかないでください。これはホビーではなく、仕事です。

これらの戦略の1つをセットアップするための特定の「ハウツー」ガイドを作成するのを手伝いましょうか、それとも三角アービトラージの背後にある数学をもっと詳しく説明しましょうか？

) $BTC