週の終わりには、世界の金融市場では明らかにリスク回避的な見方が見られ、暗号通貨セクターは投資家の嫌悪感を十分に反映しています。トレーダーが金や銀などの防御資産に避難する中、ビットコインは以前の水準を維持するのに苦労し、流動性が限られた環境の中でアルトコインは回復の兆しが混在しています。## リスクオフが支配的な時:BTC、ETH、貴金属のパフォーマンスビットコインは84,460ドル付近で変動し、UTC時の深夜から過去24時間で6.61%の下落を記録しました。イーサリアムはさらに大きな圧力を受け、2,830ドルまで6.39%の下落となりました。これは伝統的な株式市場にも影響を及ぼす広範なセンチメントを反映しています。ナスダック100とS&P 500先物も同様の弱さを示し、より安全な資産への協調的な動きを固めました。金と銀は過去最高の水準まで伸びており、市場における支配的なリスク回避の温度計となっています。これらの貴金属にとっての好兆しは、緊迫した地政学的状況から直接もたらされています。ウクライナ、ロシア、米国の三国間会談は不確実性の雰囲気を生み出し、投資家を防御戦略へと駆り立てています。このような状況では、トレーダーの高リスク資産への嫌悪感が、従来のセーフヘイブン資産への流入を通じて明確に現れます。## 流動性の希少と反発の期待の間のアルトコイン厳しい環境にもかかわらず、アルトコインセクターは弱い好兆しを示しました。LayerZero(ZRO)は過去24時間で-1.75%の変動を記録しましたが、それまでは2月初旬の更新が予想されていました。トロン(TRX)とダッシュ(DASH)はさらに圧力を受け、それぞれ0.63%と7.29%の下落となりました。しかし、アルトコインのシーズン指標はわずかに改善し、24/100から29/100に上昇しており、一部のトレーダーが静かな市場を利用して小型株プロジェクトにポジションを取ろうとしていることを示唆しています。主要なアルトコインのパフォーマンスを測るCoinDesk 20指数(CD20)は約0.6%下落しましたが、DeFi、メタバーストークン、ミームコインに関連するサブセットは進展を見せました。この対比は、暗号市場の異なるセグメントにおけるよりリスク意識の高い選択を示しています。流動性の不足はアルトコイン市場を引き続き否定的に特徴づけています。例えば、The Open Network(TON)は1.46ドルで、市場深度は2%で58万ドルから70万ドルの間です。この規模の注文は、時価総額37億ドルの資産を大きく動かすのに十分です。この受注帳の不足は、売りカウンターパーティがいないことから、市場全体での反発がアルトコインの利益を人工的に押し上げる可能性があることを意味します。## デリバティブとセンチメント:トレーダーの混雑したポジショニング過去24時間で2億ドル以上の暗号先物ポジションが清算され、そのうち強気(ロング)の賭けが清算総額の大部分を占めました。このパターンは週の初めから続いており、下落は投機的にポジションを取ったトレーダーを驚かせました。ビットコインの30日間年率インプライド・ボラティリティ指数(BVIV)は再び40%に低下し、火曜日に44%に達した一時的な上昇を覆しました。この下落は、カバードコールなどの防御的戦略を通じてボラティリティを売却しようとする投資家の持続的な関心を示しています。イーサリアムは過去24時間で先物のオープンインタレストが増加したトップ10トークンの中で唯一であり、ビットコイン、XRP、ソラナなどはデリバティブ市場からの資本流出が見られています。デリバティブ専門の取引所Deribitでは、イーサリアムの短期プットオプションはビットコインよりも高価であり、イーサリアムのネイティブトークンに対する弱気の見方を示しています。一方、ブロック取引フローはビットコインのストラドル(ボラティリティに賭けるベット)やイーサリアムのプットスプレッドを好む傾向を示し、機関投資家の慎重さを反映しています。## XRPが危機に瀕し、メタバースが証拠に浮上:セクターの崩壊リップル(XRP)は5.56%下落し、$1.91から$1.82へと下落しました。これは、トークンが重要なサポートである$1.87付近を大きく下抜けた際に加速した下落でした。強気派は1.78〜1.80ドルのエリアに介入しており、トレーダーにとってはこのエリアが重要なサポートレベルとみなされています。1.87–1.90を上回る持続的な上抜けが、より深い下落の始まりではなく、調整リバウンドを示すために必要です。このXRPの事例は、資本流出がより投機的な資産に集中するリスクオフ環境における高ベータトークンの行動の典型例です。一方、メタバースセクターは今年最も優れたパフォーマンスを維持しており、CoinDeskのMetaverse Select Index(MTVS)は1月1日時点で50%の上昇を記録しています。Axie Infinity(AXS)は$2.16、The Sandbox(SAND)は$0.11でこれらの上昇をリードしました。Pudgy Penguinsは、この市場サイクルで最も強力なNFT関連ブランドの一つとして台頭し、投機的な「デジタルラグジュアリーグッズ」から多層の消費者向けIPプラットフォームへと変貌を遂げています。エコシステムの戦略は、主流チャネル(玩具、小売パートナーシップ、バイラルメディア)を通じてユーザーを獲得し、ゲーム、NFT、PENGUトークンを通じてWeb3に導入することです。エコシステムは現在、フィジタル製品(小売売上1,300万ドル以上、販売台数100万台超)、ゲームや体験(Pudgy Partyは2週間で50万ダウンロードを超え)、そして広く配布されたトークン(600万以上のウォレットへのエアドロップ)を網羅しています。市場は現在、従来のIP競合他社よりもPudgy Penguinsを高く評価していますが、持続的な成功は小売拡大の実行、ゲームの普及、トークンの有用性の深化にかかっています。高ベータトークンの崩壊とメタバースセクターの回復力との二分法は、リスク回避が均一ではないことを浮き彫りにしています。インフラや体験的成長の物語に関連する市場の一部のセグメントは、逆張りの投資家や長期投資家の間で支持を得続けています。
暗号市場に反発:ビットコインは金が輝き、アルトコインは脱出策を模索する
週の終わりには、世界の金融市場では明らかにリスク回避的な見方が見られ、暗号通貨セクターは投資家の嫌悪感を十分に反映しています。トレーダーが金や銀などの防御資産に避難する中、ビットコインは以前の水準を維持するのに苦労し、流動性が限られた環境の中でアルトコインは回復の兆しが混在しています。
リスクオフが支配的な時:BTC、ETH、貴金属のパフォーマンス
ビットコインは84,460ドル付近で変動し、UTC時の深夜から過去24時間で6.61%の下落を記録しました。イーサリアムはさらに大きな圧力を受け、2,830ドルまで6.39%の下落となりました。これは伝統的な株式市場にも影響を及ぼす広範なセンチメントを反映しています。ナスダック100とS&P 500先物も同様の弱さを示し、より安全な資産への協調的な動きを固めました。
金と銀は過去最高の水準まで伸びており、市場における支配的なリスク回避の温度計となっています。これらの貴金属にとっての好兆しは、緊迫した地政学的状況から直接もたらされています。ウクライナ、ロシア、米国の三国間会談は不確実性の雰囲気を生み出し、投資家を防御戦略へと駆り立てています。このような状況では、トレーダーの高リスク資産への嫌悪感が、従来のセーフヘイブン資産への流入を通じて明確に現れます。
流動性の希少と反発の期待の間のアルトコイン
厳しい環境にもかかわらず、アルトコインセクターは弱い好兆しを示しました。LayerZero(ZRO)は過去24時間で-1.75%の変動を記録しましたが、それまでは2月初旬の更新が予想されていました。トロン(TRX)とダッシュ(DASH)はさらに圧力を受け、それぞれ0.63%と7.29%の下落となりました。
しかし、アルトコインのシーズン指標はわずかに改善し、24/100から29/100に上昇しており、一部のトレーダーが静かな市場を利用して小型株プロジェクトにポジションを取ろうとしていることを示唆しています。主要なアルトコインのパフォーマンスを測るCoinDesk 20指数(CD20)は約0.6%下落しましたが、DeFi、メタバーストークン、ミームコインに関連するサブセットは進展を見せました。この対比は、暗号市場の異なるセグメントにおけるよりリスク意識の高い選択を示しています。
流動性の不足はアルトコイン市場を引き続き否定的に特徴づけています。例えば、The Open Network(TON)は1.46ドルで、市場深度は2%で58万ドルから70万ドルの間です。この規模の注文は、時価総額37億ドルの資産を大きく動かすのに十分です。この受注帳の不足は、売りカウンターパーティがいないことから、市場全体での反発がアルトコインの利益を人工的に押し上げる可能性があることを意味します。
デリバティブとセンチメント:トレーダーの混雑したポジショニング
過去24時間で2億ドル以上の暗号先物ポジションが清算され、そのうち強気(ロング)の賭けが清算総額の大部分を占めました。このパターンは週の初めから続いており、下落は投機的にポジションを取ったトレーダーを驚かせました。
ビットコインの30日間年率インプライド・ボラティリティ指数(BVIV)は再び40%に低下し、火曜日に44%に達した一時的な上昇を覆しました。この下落は、カバードコールなどの防御的戦略を通じてボラティリティを売却しようとする投資家の持続的な関心を示しています。イーサリアムは過去24時間で先物のオープンインタレストが増加したトップ10トークンの中で唯一であり、ビットコイン、XRP、ソラナなどはデリバティブ市場からの資本流出が見られています。
デリバティブ専門の取引所Deribitでは、イーサリアムの短期プットオプションはビットコインよりも高価であり、イーサリアムのネイティブトークンに対する弱気の見方を示しています。一方、ブロック取引フローはビットコインのストラドル(ボラティリティに賭けるベット)やイーサリアムのプットスプレッドを好む傾向を示し、機関投資家の慎重さを反映しています。
XRPが危機に瀕し、メタバースが証拠に浮上:セクターの崩壊
リップル(XRP)は5.56%下落し、$1.91から$1.82へと下落しました。これは、トークンが重要なサポートである$1.87付近を大きく下抜けた際に加速した下落でした。強気派は1.78〜1.80ドルのエリアに介入しており、トレーダーにとってはこのエリアが重要なサポートレベルとみなされています。1.87–1.90を上回る持続的な上抜けが、より深い下落の始まりではなく、調整リバウンドを示すために必要です。このXRPの事例は、資本流出がより投機的な資産に集中するリスクオフ環境における高ベータトークンの行動の典型例です。
一方、メタバースセクターは今年最も優れたパフォーマンスを維持しており、CoinDeskのMetaverse Select Index(MTVS)は1月1日時点で50%の上昇を記録しています。Axie Infinity(AXS)は$2.16、The Sandbox(SAND)は$0.11でこれらの上昇をリードしました。Pudgy Penguinsは、この市場サイクルで最も強力なNFT関連ブランドの一つとして台頭し、投機的な「デジタルラグジュアリーグッズ」から多層の消費者向けIPプラットフォームへと変貌を遂げています。エコシステムの戦略は、主流チャネル(玩具、小売パートナーシップ、バイラルメディア)を通じてユーザーを獲得し、ゲーム、NFT、PENGUトークンを通じてWeb3に導入することです。エコシステムは現在、フィジタル製品(小売売上1,300万ドル以上、販売台数100万台超)、ゲームや体験(Pudgy Partyは2週間で50万ダウンロードを超え)、そして広く配布されたトークン(600万以上のウォレットへのエアドロップ)を網羅しています。市場は現在、従来のIP競合他社よりもPudgy Penguinsを高く評価していますが、持続的な成功は小売拡大の実行、ゲームの普及、トークンの有用性の深化にかかっています。
高ベータトークンの崩壊とメタバースセクターの回復力との二分法は、リスク回避が均一ではないことを浮き彫りにしています。インフラや体験的成長の物語に関連する市場の一部のセグメントは、逆張りの投資家や長期投資家の間で支持を得続けています。