米国のAI企業は、最近また発電所への投資に忙しくなっている。最近、Metaは米国電力企業Vistraと長期電力購入契約を締結し、同社の複数の現役原子力発電所から直接電力を調達している。以前には、MetaはOklo、Terra Powerなどの先進的な核エネルギー企業と協力し、小型モジュール炉（SMR）や第4世代原子力技術の商業化展開を推進している。Metaが公開した情報によると、これらの協力が計画通りに進めば、2035年までにMetaが確保できる核電力供給規模は最大約6.6GW（ギガワット、1GW=1000MW/メガワット=10億ワット）に達する可能性がある。過去1年間、北米のAI企業による電力分野での大規模な展開はもはや珍しくなくなっている。Microsoftは廃止された原子力発電所の再稼働を推進し、Amazonは核電所周辺にデータセンターを展開し、GoogleやxAIなどは長期電力購入契約を継続的に拡大している。計算能力競争が激化する中、電力はコスト項目から、AI企業が事前に確保すべき戦略資源へと変わりつつある。一方、AI産業の刺激によるエネルギー需要の増加は、米国の電力網に継続的な「圧力」をかけている。海外メディアの報道によると、AI需要の急増により、米国最大の電力網運営事業者PJMは深刻な供給と需要の課題に直面している。この13州とワシントンD.C.をカバーし、約6700万人の人口に電力を供給するネットワークは、運用の限界に近づいている。PJMは今後10年間、電力需要が年平均4.8%のペースで増加すると予測しており、新たな負荷のほとんどはデータセンターとAIアプリケーションから来るもので、発電と送電の建設はこのペースに追いついていない。国際エネルギー機関（IEA）の予測によると、AIはデータセンターの電力消費増加の最も重要な推進力となっており、2030年までに世界のデータセンターの電力消費は約945TWhに増加し、現状の倍になると見込まれている。現実のズレは次の通りだ：AIデータセンターの建設周期は通常1〜2年で済むが、新たな高圧送電線の敷設にはしばしば5〜10年かかる。この背景の中、AI企業は自ら電力事業に参入し、電力プラントの投資や建設という異例の「大規模インフラ」ブームを引き起こしている。01 AI巨頭「核電站の建設を争奪」過去10年以上、AI企業のエネルギー分野の主な動きは「電力購入」であり、「発電」ではなかった。風力、太陽光、地熱電力の長期電力購入契約を通じて価格を固定し、脱炭素目標を達成してきた。Googleを例にとると、このAI/インターネット大手は世界中で数十ギガワット規模の風力・太陽光の長期電力購入契約を締結し、地熱企業と協力してデータセンターに安定したクリーン電力を供給している。近年、AIの電力需要増と電網の逼迫が顕著になる中、一部の企業は電力プラントの建設や核電站との深い連携に転じ、役割も単なる電力消費者からエネルギーインフラの参与者へと変化している。その一つの方法は、すでに廃止された電站を「復活」させることだ。Microsoftは2024年9月、核電運営会社Constellation Energyと20年契約を締結し、835メガワットの廃止核電機の再稼働と長期供給を支援している。Microsoftとともに参入したのは米国政府も同じだ。昨年11月、米国エネルギー省はこのプロジェクトに対し10億ドルの融資完了を発表し、一部資金援助を行った。この機組はCraneクリーンエネルギーセンター（旧三里島核電站第1号機）に改名された。実際、Craneは唯一の「再雇用」された電站ではなく、ペンシルベニア州のEddystone油ガス電站も2024年5月末に廃止予定だったが、米国エネルギー省の緊急命令により運転継続が命じられ、PJMの電力不足を回避している。一方、Amazonのクラウド部門AWSは別の道を選び、核電站の隣にあるデータセンターを直接購入している。2024年、電力企業Talenはペンシルベニア州Susquehanna核電站の近くにある約960メガワットのデータセンター群をAWSに売却した。昨年6月、Talenはさらに協力を拡大し、AWSのデータセンターに最大1920メガワットの無炭素電力を供給する計画を発表した。新規電力プラントの部分では、Amazonは近年、ワシントン州のSMR小型モジュール炉プロジェクトに投資・協力し、Energy Northwestなどが推進している。単体の規模は約80メガワットで、全体では数百メガワットに拡大可能、長期的にデータセンターに安定した基荷電力を供給することを目標としている。Googleは2024年に米国の核エネルギー企業Kairos Powerと協力し、2030年前後に新しい先進的な核反応炉の最初のユニットを運用開始し、2035年前に約500メガワットの安定した無炭素核電供給を実現し、データセンターの長期運用を支える計画だ。核電站建設の波の中で、Metaは最も積極的な参加者の一つだ。これまでに、計画している核電資源の規模は6.6ギガワットに達している。比較のために、米国の稼働中の核電站の総容量は約97ギガワットである。これらのプロジェクトはすべて、Metaの「Meta Compute」枠組みに含まれている——これはMetaが今年初めに提唱したトップレベルの戦略で、今後のAIに必要な計算能力と電力インフラを統一的に計画するものだ。国際エネルギー機関（IEA）のデータによると、2030年までに世界のデータセンターの電力消費は倍増し、その主要な推進要因はAIだ。米国はこの増加の中で最も高い割合を占めており、中国も次に続く。米国エネルギー情報局（EIA）の予測によると、2035年まで電源の稼働容量を「維持」する見通しは、AIブームによって崩されている。公開情報を総合すると、2035年までにMicrosoft、Google、Meta、AWSなどのAI巨頭が直接または間接的に確保する核電装備容量は10ギガワットを超える見込みで、新たなインフラプロジェクトも次々と明らかになっている。AIは核電の復興の新たな「金主」となりつつある。一方、企業の現実的な選択肢として——風力や太陽光と比べて、核電は7×24時間の安定出力、低炭素、そして大規模蓄電に依存しないという優位性を持つ。さらに、政策環境とも密接に関係している。2025年5月、米国大統領トランプは4つの「核エネルギー復興」行政命令に署名し、今後25年間で米国の核電能力を4倍に引き上げ、国家安全保障とエネルギー戦略の一環と位置付けた。その後1年以内に、核電関連企業の株価は全体的に明らかに上昇した。Vistraなどの核運営企業は株価が1.5倍以上に上昇し、OkloやNuScaleなどSMRに焦点を当てる企業はさらに激しく上昇し、数倍に達した。一時、AI産業の資金攻勢と政府の推進により、核電は米国のエネルギー・産業政策の中心議題に再び浮上している。02 モデルは速く動くが、発電所の建設は遅い「核エネルギーの復興」が投資意欲を高めている一方で、米国の発電構造における核電の比率は依然約19%に過ぎず、新設や再稼働の周期は一般的に10年単位だ。つまり、AIによる電力システムへの圧迫リスクは低下していない。PJMは長期予測の中で、今後10年間、ほぼすべての新たな負荷はデータセンターとAIアプリから来ると警告しており、発電と送電の建設が追いつかない場合、電力供給の信頼性は深刻な課題に直面する。米国最大の地域送電組織の一つであるPJMは、13州とワシントンD.C.をカバーし、約6700万人の人口に電力を供給している。その安定運用は、米国東部と中部の主要経済圏に直結している。一方で、多くの資本が電力インフラに投入されているが、電力逼迫の緩和はなかなか進まない。この矛盾の背後には、米国のAI産業の拡大速度と電力システムの建設ペースの著しいミスマッチがある。超大規模なAIデータセンターの建設周期は通常1〜2年だが、新たな送電線の敷設や接続認可にはしばしば5〜10年かかる。データセンターとAIの電力負荷は増え続けているが、新たな発電容量は追いついていない。電力資源の逼迫が続くと、結果的に電気料金は急騰する。北バージニアなどのデータセンターが集中する地域では、過去数年で住民の電気料金が大幅に上昇し、一部地域では200%以上の上昇を記録しており、インフレ率を大きく上回っている。一部の市場レポートによると、PJM地域では、データセンターの負荷増加に伴い、電力容量市場のコストも大幅に上昇している。2026〜2027年度の総容量オークションのコストは約164億ドルであり、最近の数ラウンドでは、データセンター関連のコストが総コストのほぼ半分を占めている。これらのコスト上昇は、一般消費者の電気料金に跳ね返る。民衆の不満が高まる中、電力逼迫は社会的な議題に急速に拡大している。ニューヨーク州などの規制当局は、大型データセンターに対し、急増する電力需要や新たな電網接続・拡張コストの負担を求めており、接続料金や長期容量義務の引き上げを示唆している。「ChatGPT登場前は、こんな負荷増加は見たことがなかった」と、米国の大手公共電力委員会のトム・ファルコネ会長は公に述べた。「これは、公益事業者、産業界、労働力、エンジニアなど、さまざまな関係者が関わる全体の供給チェーンの問題だ。彼らは空から現れるわけではない。」昨年11月、PJMの市場監督機関は米国連邦エネルギー規制委員会（FERC）に対し、関連手続きの改善前に新たな大型データセンターの相互接続プロジェクトを承認すべきでないと正式に申し立てた。その理由は、信頼性とコスト負担の問題だ。AIデータセンターの大量電力消費に対応するため、米国の一部州や電力会社は「データセンター電力料金カテゴリー」を設立し始めている。例えば、カンザス州は2025年11月に新たな電気料金規則を制定し、75メガワット以上の大規模電力利用者（データセンターなど）に対し、長期契約、電気料金の分担、インフラ費用の負担を義務付け、これらの大規模利用者により多くのネット料金やアップグレードコストを負担させている。Microsoftの社長Brad Smithは最近のインタビューで、「データセンター運営者は『自分たちの負担を支払え』とすべきだ」と述べ、電力や接続、電網のアップグレードに対してより高い電気料金や相応の費用を支払うべきだと強調した。海外では、近年、アムステルダム、ダブリン、シンガポールなど米国外の地域で多くの新規データセンター計画が停止されている。主な理由は、電力インフラの不足だ。より厳しい電力と土地の制約の下、データセンターの拡大は、国家の基盤インフラと資本動員能力の試験となっている。中国のような大国を除き、多くの経済圏はこのような工事能力を同時に満たすのは難しい。米国の電力逼迫の現状を見ても、単に資金を投入して新たな発電所を建てるだけでは、AI時代のエネルギー危機を解決できないことは明らかだ。03 電力網の構築も「天を見よ」発電所側以外の構造的な問題として、米国の送電網の長期遅れがある。一部の業界レポートによると、2024年の米国の高圧送電線（345kV以上）の新規敷設距離は322マイル（約345km）であり、過去15年で最も遅い年の一つだ。2013年のこの数字はほぼ4000マイルだった。送電能力の遅れは、多くの発電所が稼働しても、遠距離輸送できずに電力が需要集中地域に十分届かない可能性を意味している。2023〜2024年の間、PJMは何度も外部に警告を発している。送電建設のペースが上がらず、発電資源も追いつかないため、新たなデータセンターの負荷増に対応するため、非常手段を取る必要が出てきている。具体的には、極端な需要時に一部のデータセンターの電力を遮断したり、自家発電を用いたりする選択肢を検討している。さもなければ、信頼性リスクはさらに高まる。対照的に、「インフラの狂魔」と呼ばれる中国は、電網建設を高い速度と技術革新で維持している。近年、超高圧送電線の建設を強化し、2020〜2024年の間に±800kVや1000kVの超高圧線を複数運用開始し、年間数千キロメートルの送電距離を増やしている。また、装機容量の面では、2025年の中国の総装機容量は3600ギガワット超に達し、2024年から着実に増加している。さらに、年間200〜300ギガワットの再生可能エネルギーの新規導入も計画している。この電網インフラの差は、短期的には米国が政策や資本投入だけで埋められるものではない。AI負荷の急増を背景に、米国連邦エネルギー規制委員会（FERC）は2024年5月に第1920号命令を正式に発表し、2021年に開始した地域送電計画改革を完了させた。この新規則は、公益事業者に対し20年先を見据えた計画を立て、データセンターなどの新たな負荷もコスト分担の議論に含めることを求めている。しかし、規則の施行やプロジェクトの承認・建設には長い時間がかかるため、この政策は中長期的な「補網」手段に過ぎず、実際の電力資源逼迫は今後も続く見込みだ。この背景の中、宇宙空間での計算能力展開が新たな方向性として注目されている。近年、世界のテクノロジー産業は「宇宙計算力」概念を推進しており、低軌道（LEO）にAI訓練・推論能力を持つ計算ノードやデータセンターを展開し、地上のデータセンターのエネルギー、冷却、通信のボトルネックを解決しようとしている。SpaceXを代表例とすると、低軌衛星と星間レーザー通信は、分散型の「軌道計算力ネットワーク」の構築基盤とみなされている。Starlinkの衛星群を利用した軌道上エッジコンピューティングは、リモートセンシングやリアルタイム推論に用いられ、地上へのデータ伝送とエネルギー負荷を軽減している。一方、スタートアップのStarcloudは、2025年11月にStarcloud-1衛星を打ち上げ、NVIDIA H100を搭載し、軌道上推論の検証を完了した。この事例は、宇宙展開による計算能力が実用段階に入る可能性を示している。中国も宇宙計算力の展開を加速させている。浙江省の実験室が主導する「三体計算星座」は、すでに最初の12個の衛星を打ち上げており、公式には全体の計算能力を1000POPS級に達する計画だ。これらは軌道エッジコンピューティングや大量データの前処理、AI推論に利用される。しかし、宇宙計算力も新たなエネルギー体系も、いまだ早期の検証段階にある。これが、過去1年にわたり米国のAI巨頭が核電站などの電力インフラに積極投資を続けている理由の一つだ。「私たちには、24時間365日稼働できるクリーンで信頼性の高い電力源が必要だ」と、国際エネルギー機関のファティヘ・ビルール長は以前のインタビューで述べ、「核エネルギーは世界的に舞台の中央に再び戻りつつある」と語った。電力網の拡充や発電所の建設が短期的に追いつかない現実の中、米国の電力資源逼迫はすぐには緩和されず、核産業を含む大規模資本投入が今の唯一の選択肢となっている。Wood Mackenzieの最新予測によると、データセンターとAI負荷の継続的な増加により、米国の核電発電量は2035年以降、現状比約27%増加する見込みだ。また、海外メディアの報道によると、米国政府はエネルギー省の融資、輸出信用、デモンストレーションプロジェクトを通じて、西屋などの核電設備メーカーを支援し、新規堆の建設や発電機の延命アップグレードを推進し、核電産業の能力を再構築している。産業と政策の二重の背景の下、今後長期にわたり、米国のAI巨頭は核エネルギー産業と密接に結びついていくことになる。
AIはアメリカで「民間と電力を争う」、原子力発電はシリコンバレーの「村全体の希望」
米国のAI企業は、最近また発電所への投資に忙しくなっている。
最近、Metaは米国電力企業Vistraと長期電力購入契約を締結し、同社の複数の現役原子力発電所から直接電力を調達している。以前には、MetaはOklo、Terra Powerなどの先進的な核エネルギー企業と協力し、小型モジュール炉（SMR）や第4世代原子力技術の商業化展開を推進している。
Metaが公開した情報によると、これらの協力が計画通りに進めば、2035年までにMetaが確保できる核電力供給規模は最大約6.6GW（ギガワット、1GW=1000MW/メガワット=10億ワット）に達する可能性がある。
過去1年間、北米のAI企業による電力分野での大規模な展開はもはや珍しくなくなっている。Microsoftは廃止された原子力発電所の再稼働を推進し、Amazonは核電所周辺にデータセンターを展開し、GoogleやxAIなどは長期電力購入契約を継続的に拡大している。計算能力競争が激化する中、電力はコスト項目から、AI企業が事前に確保すべき戦略資源へと変わりつつある。
一方、AI産業の刺激によるエネルギー需要の増加は、米国の電力網に継続的な「圧力」をかけている。
海外メディアの報道によると、AI需要の急増により、米国最大の電力網運営事業者PJMは深刻な供給と需要の課題に直面している。この13州とワシントンD.C.をカバーし、約6700万人の人口に電力を供給するネットワークは、運用の限界に近づいている。
PJMは今後10年間、電力需要が年平均4.8%のペースで増加すると予測しており、新たな負荷のほとんどはデータセンターとAIアプリケーションから来るもので、発電と送電の建設はこのペースに追いついていない。
国際エネルギー機関（IEA）の予測によると、AIはデータセンターの電力消費増加の最も重要な推進力となっており、2030年までに世界のデータセンターの電力消費は約945TWhに増加し、現状の倍になると見込まれている。
現実のズレは次の通りだ：AIデータセンターの建設周期は通常1〜2年で済むが、新たな高圧送電線の敷設にはしばしば5〜10年かかる。この背景の中、AI企業は自ら電力事業に参入し、電力プラントの投資や建設という異例の「大規模インフラ」ブームを引き起こしている。
01 AI巨頭「核電站の建設を争奪」
過去10年以上、AI企業のエネルギー分野の主な動きは「電力購入」であり、「発電」ではなかった。風力、太陽光、地熱電力の長期電力購入契約を通じて価格を固定し、脱炭素目標を達成してきた。
Googleを例にとると、このAI/インターネット大手は世界中で数十ギガワット規模の風力・太陽光の長期電力購入契約を締結し、地熱企業と協力してデータセンターに安定したクリーン電力を供給している。
近年、AIの電力需要増と電網の逼迫が顕著になる中、一部の企業は電力プラントの建設や核電站との深い連携に転じ、役割も単なる電力消費者からエネルギーインフラの参与者へと変化している。
その一つの方法は、すでに廃止された電站を「復活」させることだ。Microsoftは2024年9月、核電運営会社Constellation Energyと20年契約を締結し、835メガワットの廃止核電機の再稼働と長期供給を支援している。
Microsoftとともに参入したのは米国政府も同じだ。昨年11月、米国エネルギー省はこのプロジェクトに対し10億ドルの融資完了を発表し、一部資金援助を行った。この機組はCraneクリーンエネルギーセンター（旧三里島核電站第1号機）に改名された。
実際、Craneは唯一の「再雇用」された電站ではなく、ペンシルベニア州のEddystone油ガス電站も2024年5月末に廃止予定だったが、米国エネルギー省の緊急命令により運転継続が命じられ、PJMの電力不足を回避している。
一方、Amazonのクラウド部門AWSは別の道を選び、核電站の隣にあるデータセンターを直接購入している。2024年、電力企業Talenはペンシルベニア州Susquehanna核電站の近くにある約960メガワットのデータセンター群をAWSに売却した。昨年6月、Talenはさらに協力を拡大し、AWSのデータセンターに最大1920メガワットの無炭素電力を供給する計画を発表した。
新規電力プラントの部分では、Amazonは近年、ワシントン州のSMR小型モジュール炉プロジェクトに投資・協力し、Energy Northwestなどが推進している。単体の規模は約80メガワットで、全体では数百メガワットに拡大可能、長期的にデータセンターに安定した基荷電力を供給することを目標としている。
Googleは2024年に米国の核エネルギー企業Kairos Powerと協力し、2030年前後に新しい先進的な核反応炉の最初のユニットを運用開始し、2035年前に約500メガワットの安定した無炭素核電供給を実現し、データセンターの長期運用を支える計画だ。
核電站建設の波の中で、Metaは最も積極的な参加者の一つだ。これまでに、計画している核電資源の規模は6.6ギガワットに達している。比較のために、米国の稼働中の核電站の総容量は約97ギガワットである。
これらのプロジェクトはすべて、Metaの「Meta Compute」枠組みに含まれている——これはMetaが今年初めに提唱したトップレベルの戦略で、今後のAIに必要な計算能力と電力インフラを統一的に計画するものだ。
国際エネルギー機関（IEA）のデータによると、2030年までに世界のデータセンターの電力消費は倍増し、その主要な推進要因はAIだ。米国はこの増加の中で最も高い割合を占めており、中国も次に続く。
米国エネルギー情報局（EIA）の予測によると、2035年まで電源の稼働容量を「維持」する見通しは、AIブームによって崩されている。
公開情報を総合すると、2035年までにMicrosoft、Google、Meta、AWSなどのAI巨頭が直接または間接的に確保する核電装備容量は10ギガワットを超える見込みで、新たなインフラプロジェクトも次々と明らかになっている。
AIは核電の復興の新たな「金主」となりつつある。一方、企業の現実的な選択肢として——風力や太陽光と比べて、核電は7×24時間の安定出力、低炭素、そして大規模蓄電に依存しないという優位性を持つ。さらに、政策環境とも密接に関係している。
2025年5月、米国大統領トランプは4つの「核エネルギー復興」行政命令に署名し、今後25年間で米国の核電能力を4倍に引き上げ、国家安全保障とエネルギー戦略の一環と位置付けた。
その後1年以内に、核電関連企業の株価は全体的に明らかに上昇した。Vistraなどの核運営企業は株価が1.5倍以上に上昇し、OkloやNuScaleなどSMRに焦点を当てる企業はさらに激しく上昇し、数倍に達した。
一時、AI産業の資金攻勢と政府の推進により、核電は米国のエネルギー・産業政策の中心議題に再び浮上している。
02 モデルは速く動くが、発電所の建設は遅い
「核エネルギーの復興」が投資意欲を高めている一方で、米国の発電構造における核電の比率は依然約19%に過ぎず、新設や再稼働の周期は一般的に10年単位だ。つまり、AIによる電力システムへの圧迫リスクは低下していない。
PJMは長期予測の中で、今後10年間、ほぼすべての新たな負荷はデータセンターとAIアプリから来ると警告しており、発電と送電の建設が追いつかない場合、電力供給の信頼性は深刻な課題に直面する。
米国最大の地域送電組織の一つであるPJMは、13州とワシントンD.C.をカバーし、約6700万人の人口に電力を供給している。その安定運用は、米国東部と中部の主要経済圏に直結している。
一方で、多くの資本が電力インフラに投入されているが、電力逼迫の緩和はなかなか進まない。
この矛盾の背後には、米国のAI産業の拡大速度と電力システムの建設ペースの著しいミスマッチがある。超大規模なAIデータセンターの建設周期は通常1〜2年だが、新たな送電線の敷設や接続認可にはしばしば5〜10年かかる。
データセンターとAIの電力負荷は増え続けているが、新たな発電容量は追いついていない。電力資源の逼迫が続くと、結果的に電気料金は急騰する。
北バージニアなどのデータセンターが集中する地域では、過去数年で住民の電気料金が大幅に上昇し、一部地域では200%以上の上昇を記録しており、インフレ率を大きく上回っている。
一部の市場レポートによると、PJM地域では、データセンターの負荷増加に伴い、電力容量市場のコストも大幅に上昇している。2026〜2027年度の総容量オークションのコストは約164億ドルであり、最近の数ラウンドでは、データセンター関連のコストが総コストのほぼ半分を占めている。これらのコスト上昇は、一般消費者の電気料金に跳ね返る。
民衆の不満が高まる中、電力逼迫は社会的な議題に急速に拡大している。ニューヨーク州などの規制当局は、大型データセンターに対し、急増する電力需要や新たな電網接続・拡張コストの負担を求めており、接続料金や長期容量義務の引き上げを示唆している。
「ChatGPT登場前は、こんな負荷増加は見たことがなかった」と、米国の大手公共電力委員会のトム・ファルコネ会長は公に述べた。「これは、公益事業者、産業界、労働力、エンジニアなど、さまざまな関係者が関わる全体の供給チェーンの問題だ。彼らは空から現れるわけではない。」
昨年11月、PJMの市場監督機関は米国連邦エネルギー規制委員会（FERC）に対し、関連手続きの改善前に新たな大型データセンターの相互接続プロジェクトを承認すべきでないと正式に申し立てた。その理由は、信頼性とコスト負担の問題だ。
AIデータセンターの大量電力消費に対応するため、米国の一部州や電力会社は「データセンター電力料金カテゴリー」を設立し始めている。例えば、カンザス州は2025年11月に新たな電気料金規則を制定し、75メガワット以上の大規模電力利用者（データセンターなど）に対し、長期契約、電気料金の分担、インフラ費用の負担を義務付け、これらの大規模利用者により多くのネット料金やアップグレードコストを負担させている。
Microsoftの社長Brad Smithは最近のインタビューで、「データセンター運営者は『自分たちの負担を支払え』とすべきだ」と述べ、電力や接続、電網のアップグレードに対してより高い電気料金や相応の費用を支払うべきだと強調した。
海外では、近年、アムステルダム、ダブリン、シンガポールなど米国外の地域で多くの新規データセンター計画が停止されている。主な理由は、電力インフラの不足だ。
より厳しい電力と土地の制約の下、データセンターの拡大は、国家の基盤インフラと資本動員能力の試験となっている。中国のような大国を除き、多くの経済圏はこのような工事能力を同時に満たすのは難しい。
米国の電力逼迫の現状を見ても、単に資金を投入して新たな発電所を建てるだけでは、AI時代のエネルギー危機を解決できないことは明らかだ。
03 電力網の構築も「天を見よ」
発電所側以外の構造的な問題として、米国の送電網の長期遅れがある。
一部の業界レポートによると、2024年の米国の高圧送電線（345kV以上）の新規敷設距離は322マイル（約345km）であり、過去15年で最も遅い年の一つだ。2013年のこの数字はほぼ4000マイルだった。
送電能力の遅れは、多くの発電所が稼働しても、遠距離輸送できずに電力が需要集中地域に十分届かない可能性を意味している。
2023〜2024年の間、PJMは何度も外部に警告を発している。送電建設のペースが上がらず、発電資源も追いつかないため、新たなデータセンターの負荷増に対応するため、非常手段を取る必要が出てきている。具体的には、極端な需要時に一部のデータセンターの電力を遮断したり、自家発電を用いたりする選択肢を検討している。さもなければ、信頼性リスクはさらに高まる。
対照的に、「インフラの狂魔」と呼ばれる中国は、電網建設を高い速度と技術革新で維持している。近年、超高圧送電線の建設を強化し、2020〜2024年の間に±800kVや1000kVの超高圧線を複数運用開始し、年間数千キロメートルの送電距離を増やしている。
また、装機容量の面では、2025年の中国の総装機容量は3600ギガワット超に達し、2024年から着実に増加している。さらに、年間200〜300ギガワットの再生可能エネルギーの新規導入も計画している。
この電網インフラの差は、短期的には米国が政策や資本投入だけで埋められるものではない。
AI負荷の急増を背景に、米国連邦エネルギー規制委員会（FERC）は2024年5月に第1920号命令を正式に発表し、2021年に開始した地域送電計画改革を完了させた。この新規則は、公益事業者に対し20年先を見据えた計画を立て、データセンターなどの新たな負荷もコスト分担の議論に含めることを求めている。
しかし、規則の施行やプロジェクトの承認・建設には長い時間がかかるため、この政策は中長期的な「補網」手段に過ぎず、実際の電力資源逼迫は今後も続く見込みだ。この背景の中、宇宙空間での計算能力展開が新たな方向性として注目されている。
近年、世界のテクノロジー産業は「宇宙計算力」概念を推進しており、低軌道（LEO）にAI訓練・推論能力を持つ計算ノードやデータセンターを展開し、地上のデータセンターのエネルギー、冷却、通信のボトルネックを解決しようとしている。
SpaceXを代表例とすると、低軌衛星と星間レーザー通信は、分散型の「軌道計算力ネットワーク」の構築基盤とみなされている。Starlinkの衛星群を利用した軌道上エッジコンピューティングは、リモートセンシングやリアルタイム推論に用いられ、地上へのデータ伝送とエネルギー負荷を軽減している。
一方、スタートアップのStarcloudは、2025年11月にStarcloud-1衛星を打ち上げ、NVIDIA H100を搭載し、軌道上推論の検証を完了した。この事例は、宇宙展開による計算能力が実用段階に入る可能性を示している。
中国も宇宙計算力の展開を加速させている。浙江省の実験室が主導する「三体計算星座」は、すでに最初の12個の衛星を打ち上げており、公式には全体の計算能力を1000POPS級に達する計画だ。これらは軌道エッジコンピューティングや大量データの前処理、AI推論に利用される。
しかし、宇宙計算力も新たなエネルギー体系も、いまだ早期の検証段階にある。これが、過去1年にわたり米国のAI巨頭が核電站などの電力インフラに積極投資を続けている理由の一つだ。
「私たちには、24時間365日稼働できるクリーンで信頼性の高い電力源が必要だ」と、国際エネルギー機関のファティヘ・ビルール長は以前のインタビューで述べ、「核エネルギーは世界的に舞台の中央に再び戻りつつある」と語った。
電力網の拡充や発電所の建設が短期的に追いつかない現実の中、米国の電力資源逼迫はすぐには緩和されず、核産業を含む大規模資本投入が今の唯一の選択肢となっている。
Wood Mackenzieの最新予測によると、データセンターとAI負荷の継続的な増加により、米国の核電発電量は2035年以降、現状比約27%増加する見込みだ。
また、海外メディアの報道によると、米国政府はエネルギー省の融資、輸出信用、デモンストレーションプロジェクトを通じて、西屋などの核電設備メーカーを支援し、新規堆の建設や発電機の延命アップグレードを推進し、核電産業の能力を再構築している。
産業と政策の二重の背景の下、今後長期にわたり、米国のAI巨頭は核エネルギー産業と密接に結びついていくことになる。