友人が最近相談に来て、仮想通貨のコントラクトで4000Uを全て失い、巻き返す可能性があるかどうか尋ねてきました。私は彼にまず損失の過程を整理させました——全額賭け、追いかけて損切り、逆張りで底値を狙う、基本的にコントラクトの禁忌をすべて踏んでしまっていました。

話し終わった後に気づいたのは、彼の核心的な問題は方向性の判断ではなく、全くエントリーのルールがないことでした。そこで私は彼に対して、比較的体系的なフレームワークを説明しました。

**エントリーの三段階：**

第一段階、最初に20%のポジションを建てる。これは試行錯誤の段階で、市場の性格を最小コストで探るためのものです。

第二段階、市場が逆方向に動き、損失が10%に達したら即座に損切りします。こうすることで、単一の損失を総資金の2%以内に抑え、ダメージを最小限にします。

第三段階、方向性が正しければ、10%の利益が出たらさらに20%を追加します。その後もこのリズムを続けます——さらに10%上昇したら20%追加、三回目は直接40%まで増やします。こうすることで、正しい方向で利益を拡大しつつ、段階的にポジションを増やすことで平均コストを下げることができます。-10%に戻るまではホールドし続け、もしそれを下回ったら全てクローズします。

このフレームワークの根底にあるロジックは、リスク管理を最優先に置くことです。これは投機の王者リバモアの理念に少し似ており——規律と比率でリスクをコントロールし、利益が出ている注文はできるだけ長く持ち、損失の注文は早めに切る、という考え方です。

もちろん、これはあくまで基本的な枠組みです。実際の運用では多くの変数に直面しますし、市場の動きは常に不確定要素に満ちています。私自身もこの方法を実践していますが、効果は安定しているものの、絶対的に100%有効だとは言えません。この方法の核心的な価値は、リスクをコントロール可能な範囲に抑え、長期的な勝率を向上させることにあります。

コントラクト取引で人を陥れやすいのは、方法論がないことです。最終的には市場の餌食になってしまいます。フレームワークがあるかどうかで、結果は大きく異なります。