この分野で特に注目される3つの銘柄は、Realty Income (NYSE: O)、Main Street Capital (NYSE: MAIN)、そしてStag Industrial (NYSE: STAG)です。これらは、信頼性の高い月次支払いを実現しながら、堅固なバランスシートを維持してきた実績を持ちます。各社は月次収入に異なるアプローチを取っていますが、いずれも堅実な事業基盤を通じて配当の持続可能性を示しています。
Main Street Capitalは、事業開発会社として、独自の配当構造を採用しています。単一のレートを支払うのではなく、持続可能性を考慮した保守的な月次基準支払いを設定しています。この慎重なアプローチにより、2007年の上場以来、配当を132%以上引き上げてきましたが、支払い停止や削減はありません。
Main Street Capitalの特徴は、余剰収入による定期的な補足四半期支払いです。この二層戦略により、BDCは成長する定期的な月次収入を提供しつつ、IRSの規定である課税所得の少なくとも90%を配当として分配する要件を満たしています。
同社は、売上高が(10-150百万ドル)の中堅企業や、(1億ドル超$150 のミドルマーケット貸し手に投資しています。これらの債券は通常10-12%のリターンを生み出し、配当の持続性のためのキャッシュフローの基盤となっています。最新四半期には、Main Street Capitalは1株あたり$1.065を分配し、年率換算で6.6%の利回りとなっています。
Realty Income、Main Street Capital、Stag Industrialを結びつけるのは、堅実なビジネス経済に支えられた計画的な配当成長へのコミットメントです。各社は、堅牢な財務状況を維持しながら、年次または定期的な配当増加を可能にしています。月次配当株を中心に受動的収入ポートフォリオを構築する投資家にとって、これら3銘柄は、分散投資の枠組みの中でより深く分析すべき選択肢となります。
なぜリアルティ・インカム、メインストリート・キャピタル、スタッグ・インダストリアルのような月次配当株が今日の市場で際立つのか
月次収入支払いのケース
安定したキャッシュフローを求める投資家は、一般的な課題に直面します。ほとんどの配当株は四半期ごとにリターンを分配しているため、定期的な支払いに依存する人にとってはタイミングのギャップが生じ、収入計画が複雑になることがあります。月次配当株は、年間を通じてより頻繁に収入分配を行うことで、この摩擦を解消します。
この分野で特に注目される3つの銘柄は、Realty Income (NYSE: O)、Main Street Capital (NYSE: MAIN)、そしてStag Industrial (NYSE: STAG)です。これらは、信頼性の高い月次支払いを実現しながら、堅固なバランスシートを維持してきた実績を持ちます。各社は月次収入に異なるアプローチを取っていますが、いずれも堅実な事業基盤を通じて配当の持続可能性を示しています。
Realty Income：配当の象徴
Realty Incomeは、月次配当株の概念とほぼ同義語となっています。1969年以来、この不動産投資信託（REIT）は、連続して662か月間にわたり株主に配当を支払い続けています。この一貫性はさらに進んでおり、1994年の上場以来、131回の配当増加を実現し、30年以上にわたり111四半期連続で年次増加を続けています。
このREITは、規律ある資本配分によってこれを達成しています。小売、工業、ゲームなどのセクターにわたる15,600以上の物件を所有し、すべて長期のネットリース契約に基づき、世界的に認知されたテナントと結ばれています。この多様なポートフォリオは、耐久性のある賃料収入を生み出します。同社は保守的な配当方針を維持し、調整後FFOの約75%を配当として支払い、残りをポートフォリオ拡大に充てています。
現在、Realty Incomeの月次配当利回りは5.5%であり、これはS&P 500の1.2%の現在の利回りを大きく上回っています。このプレミアムは、同社の堅実な財務基盤と、信頼できる収入源への投資家の需要を反映しています。
Main Street Capital：ハイブリッド収入アプローチ
Main Street Capitalは、事業開発会社として、独自の配当構造を採用しています。単一のレートを支払うのではなく、持続可能性を考慮した保守的な月次基準支払いを設定しています。この慎重なアプローチにより、2007年の上場以来、配当を132%以上引き上げてきましたが、支払い停止や削減はありません。
Main Street Capitalの特徴は、余剰収入による定期的な補足四半期支払いです。この二層戦略により、BDCは成長する定期的な月次収入を提供しつつ、IRSの規定である課税所得の少なくとも90%を配当として分配する要件を満たしています。
同社は、売上高が(10-150百万ドル)の中堅企業や、(1億ドル超$150 のミドルマーケット貸し手に投資しています。これらの債券は通常10-12%のリターンを生み出し、配当の持続性のためのキャッシュフローの基盤となっています。最新四半期には、Main Street Capitalは1株あたり$1.065を分配し、年率換算で6.6%の利回りとなっています。
Stag Industrial：実物資産による安定成長
Stag Industrialは、工業に特化したREITとして、長期リース契約の下で物件を保有しています。これらの工業資産は、リースのエスカレーション条項に沿って予測可能な収入を生み出し、現在平均2.9%の年次増加を示しています。市場の動向は同社に有利に働いており、実際の賃料増加はこれらの契約上の増加を上回っています。これにより、既存の契約が満了する際には、より高いレートで新たなリースを締結できるのです。2024年のリース更新時には、平均24%の賃料増加を記録しました。
この工業REITの堅実な拡大戦略は、毎年数億ドルをポートフォリオの買収に投入し、空き施設や開発可能な物件などのバリューアップ機会に重点を置いています。これらの高リターンの投資は、安定した資産投資と補完し合います。
Stag Industrialは、2011年の上場以来、毎年月次配当を増やしており、その実績は不動産資産の収益性の着実な向上を反映しています。
共通のテーマ：質と一貫性の融合
Realty Income、Main Street Capital、Stag Industrialを結びつけるのは、堅実なビジネス経済に支えられた計画的な配当成長へのコミットメントです。各社は、堅牢な財務状況を維持しながら、年次または定期的な配当増加を可能にしています。月次配当株を中心に受動的収入ポートフォリオを構築する投資家にとって、これら3銘柄は、分散投資の枠組みの中でより深く分析すべき選択肢となります。