貴金属市場は2025年にエキサイティングな転換点を迎えます。金は継続的に新記録を更新し、2025年4月には3,500米ドルの大台を超えました。一方、プラチナは長年の停滞を経て復活の兆しを見せています。この対比はほとんど比類がありません：金は安全資産およびインフレヘッジとしての地位を享受し、プラチナは産業需要と極端な希少性によって特徴付けられています。
2025年7月のプラチナ価格は約1450米ドル/トロイオンスで、年初から50%以上の上昇を示しています。前年の水準は900米ドル未満でした。一方、金は3300米ドル超で推移しています。しかし、この比較は根本的な真実を覆い隠しています：実際、プラチナは金よりも希少でありながら、長い間ははるかに安価に評価されてきました。
現在のダイナミクスを理解するには、両金属の歴史的な軌跡を見る価値があります。かつてプラチナは貴金属市場を支配しており、2014年には1500米ドル超で金を大きく上回っていました。しかし、その優位性は短命でした。状況は逆転し、それ以来プラチナは長期にわたりパフォーマンスの低迷と戦っています。
プラチナ自体は現代の投資対象です。金と銀は6世紀から鋳造されてきましたが、プラチナは19世紀に初めて通貨に登場しました。最初はロシアの国家通貨としてのみ使用され、その後輸出禁止と鋳造禁止により過剰在庫と価格の急落を招きました。回復は20世紀に入り、産業需要の増加とともに訪れました。
転換点は1902年にオストワルト法による硝酸の製造特許取得により訪れました。これによりプラチナは自動車技術に不可欠となり、1924年には金の6倍の価格に達しました。2008年3月には、金融危機の不安と供給不足により、史上最高値の2273米ドルを記録しました。
しかし、その後長い低迷期が続きました。2019年以降、金は継続的に新高値を更新する一方、プラチナは約1000米ドルで停滞しました。プラチナと金の比率は2011年以来、最も長い下落局面にあります。
最近のラリーは偶然ではなく、複数の要因が重なった結果です。
構造的供給不足： 2025年の総需要は7,863 kozと予測される一方、供給は7,324 kozにとどまる見込みです。539 kozの不足が見込まれます。供給側は約1%の成長しか見込めず、プラチナ採掘の構造的な問題により迅速な生産能力の拡大は不可能です。
極端な物理的不足： リースレートの高騰は、供給の緊急性を示す典型的なシグナルです。これが価格上昇のきっかけとなっています。
米ドルの弱さ： ドル安は、国際的な買い手にとって資源をより魅力的にします。
地政学的な不安定性： 南アフリカは最大のプラチナ生産国であり、供給の不確実性が高まっています。
産業需要の再燃： 中国や宝飾品分野での需要が意外に堅調です。
ETFの資金流入増加： 投資セクターは新たな関心を示し、ETFの需要は7%増加が見込まれています。
これらの要因は、年初からの価格急騰を純粋な投機以上のものとして説明しています。
金は主に純粋な投資資産としての役割を果たしますが、プラチナは二重の性格を持ちます。価値保存手段であると同時に消費財です。2025年の需要分布予測は次のとおりです。
産業用途の減少は予想よりも小さく、投資セクターはますます活発になっています。これは、ほぼ投資資本だけに牽引される金の需要と大きく対照的です。
プラチナはさまざまな方法でポートフォリオに組み込めます。
物理的所有： コイン、バー、ジュエリーは直接アクセスを提供しますが、安全な保管と高い取引コストが伴います。
ETCやETF： 電子ファンドは価格動向を反映し、簡単に口座に組み入れ可能です。初心者に適しています。
プラチナ株： 採掘企業の株式は間接的なエクスポージャーを提供します。
CFD取引： 1ユーロからレバレッジを効かせて取引可能です。トレンドフォロー戦略として、移動平均線（短期10、長期30）を用いた売買シグナルが一般的です。レバレッジ5倍とリスク管理（1-2%のリスク設定とストップロス）を組み合わせることで、コントロールされた取引が可能です。
例： 10,000ユーロの資本で、1%リスク＝100ユーロの損失制限。ストップロスを2%に設定し、レバレッジ5倍なら、最大ポジションは1,000ユーロとなります。
先物やオプション： 経験豊富な投機家向けですが、非常に複雑でリスクも高いです。
現状は中立からやや楽観的です。生産の供給不足は短期的に解消しない見込みで、2029年までの構造的な供給不足が続く可能性があります。
上昇シナリオ： 中国や米国の産業生産が予想以上に伸びれば、プラチナ価格は大きく上昇します。現在の-9%の産業需要の減少予測には、上振れの余地があります。
下落リスク： 急激な価格上昇後は、年末までに調整局面に入るリスクが高まります。利益確定売りや、米中貿易摩擦の激化による産業需要の減少も懸念されます。
重要な指標： リースレートは市場の緊張感を示す重要なバロメーターです。米ドルの動きも海外からの需要に大きく影響します。
アクティブトレーダー向け： プラチナのボラティリティは金や銀より高く、スイングトレードの好機を提供します。適度なレバレッジと厳格なリスク管理を伴うCFD取引が適しています。
保守的な投資家向け： 少量の金やプラチナを既存のポートフォリオに加えることで分散効果が得られます。プラチナは株式と逆相の動きを示すこともあり、ヘッジとして機能します。プラチナETFや物理資産が適しています。定期的なリバランスと他の貴金属との組み合わせにより、ボラティリティリスクを軽減できます。
重要なポイント： プラチナは単なる金の銀の代替ではありません。独自の市場と推進要因を持ちます。金やプラチナに投資する際は、その違いを理解し、意識的に行うことが重要です。「どちらの金属が良いか？」という問いに対する普遍的な答えはなく、個人の状況、投資期間、リスク許容度によります。
2.3K 人気度
24.69K 人気度
2.88K 人気度
3.77K 人気度
19.26K 人気度
プラチナ vs. ゴールド 2025: どちらの貴金属がより良いリターンの可能性を提供しますか？
価格競争：金とプラチナが異なる道を歩む理由
貴金属市場は2025年にエキサイティングな転換点を迎えます。金は継続的に新記録を更新し、2025年4月には3,500米ドルの大台を超えました。一方、プラチナは長年の停滞を経て復活の兆しを見せています。この対比はほとんど比類がありません：金は安全資産およびインフレヘッジとしての地位を享受し、プラチナは産業需要と極端な希少性によって特徴付けられています。
2025年7月のプラチナ価格は約1450米ドル/トロイオンスで、年初から50%以上の上昇を示しています。前年の水準は900米ドル未満でした。一方、金は3300米ドル超で推移しています。しかし、この比較は根本的な真実を覆い隠しています：実際、プラチナは金よりも希少でありながら、長い間ははるかに安価に評価されてきました。
忘れられた資源の歴史：金の影に隠れたプラチナ
現在のダイナミクスを理解するには、両金属の歴史的な軌跡を見る価値があります。かつてプラチナは貴金属市場を支配しており、2014年には1500米ドル超で金を大きく上回っていました。しかし、その優位性は短命でした。状況は逆転し、それ以来プラチナは長期にわたりパフォーマンスの低迷と戦っています。
プラチナ自体は現代の投資対象です。金と銀は6世紀から鋳造されてきましたが、プラチナは19世紀に初めて通貨に登場しました。最初はロシアの国家通貨としてのみ使用され、その後輸出禁止と鋳造禁止により過剰在庫と価格の急落を招きました。回復は20世紀に入り、産業需要の増加とともに訪れました。
転換点は1902年にオストワルト法による硝酸の製造特許取得により訪れました。これによりプラチナは自動車技術に不可欠となり、1924年には金の6倍の価格に達しました。2008年3月には、金融危機の不安と供給不足により、史上最高値の2273米ドルを記録しました。
しかし、その後長い低迷期が続きました。2019年以降、金は継続的に新高値を更新する一方、プラチナは約1000米ドルで停滞しました。プラチナと金の比率は2011年以来、最も長い下落局面にあります。
なぜ2025年のプラチナが突然魅力的になるのか：完璧な嵐の組み合わせ
最近のラリーは偶然ではなく、複数の要因が重なった結果です。
構造的供給不足： 2025年の総需要は7,863 kozと予測される一方、供給は7,324 kozにとどまる見込みです。539 kozの不足が見込まれます。供給側は約1%の成長しか見込めず、プラチナ採掘の構造的な問題により迅速な生産能力の拡大は不可能です。
極端な物理的不足： リースレートの高騰は、供給の緊急性を示す典型的なシグナルです。これが価格上昇のきっかけとなっています。
米ドルの弱さ： ドル安は、国際的な買い手にとって資源をより魅力的にします。
地政学的な不安定性： 南アフリカは最大のプラチナ生産国であり、供給の不確実性が高まっています。
産業需要の再燃： 中国や宝飾品分野での需要が意外に堅調です。
ETFの資金流入増加： 投資セクターは新たな関心を示し、ETFの需要は7%増加が見込まれています。
これらの要因は、年初からの価格急騰を純粋な投機以上のものとして説明しています。
金かプラチナか？2025年の需要ドライバー
金は主に純粋な投資資産としての役割を果たしますが、プラチナは二重の性格を持ちます。価値保存手段であると同時に消費財です。2025年の需要分布予測は次のとおりです。
産業用途の減少は予想よりも小さく、投資セクターはますます活発になっています。これは、ほぼ投資資本だけに牽引される金の需要と大きく対照的です。
投資手段の概要：物理からレバレッジまで
プラチナはさまざまな方法でポートフォリオに組み込めます。
物理的所有： コイン、バー、ジュエリーは直接アクセスを提供しますが、安全な保管と高い取引コストが伴います。
ETCやETF： 電子ファンドは価格動向を反映し、簡単に口座に組み入れ可能です。初心者に適しています。
プラチナ株： 採掘企業の株式は間接的なエクスポージャーを提供します。
CFD取引： 1ユーロからレバレッジを効かせて取引可能です。トレンドフォロー戦略として、移動平均線（短期10、長期30）を用いた売買シグナルが一般的です。レバレッジ5倍とリスク管理（1-2%のリスク設定とストップロス）を組み合わせることで、コントロールされた取引が可能です。
例： 10,000ユーロの資本で、1%リスク＝100ユーロの損失制限。ストップロスを2%に設定し、レバレッジ5倍なら、最大ポジションは1,000ユーロとなります。
先物やオプション： 経験豊富な投機家向けですが、非常に複雑でリスクも高いです。
2025年後半のプラチナ予測
現状は中立からやや楽観的です。生産の供給不足は短期的に解消しない見込みで、2029年までの構造的な供給不足が続く可能性があります。
上昇シナリオ： 中国や米国の産業生産が予想以上に伸びれば、プラチナ価格は大きく上昇します。現在の-9%の産業需要の減少予測には、上振れの余地があります。
下落リスク： 急激な価格上昇後は、年末までに調整局面に入るリスクが高まります。利益確定売りや、米中貿易摩擦の激化による産業需要の減少も懸念されます。
重要な指標： リースレートは市場の緊張感を示す重要なバロメーターです。米ドルの動きも海外からの需要に大きく影響します。
投資家タイプ別戦略
アクティブトレーダー向け： プラチナのボラティリティは金や銀より高く、スイングトレードの好機を提供します。適度なレバレッジと厳格なリスク管理を伴うCFD取引が適しています。
保守的な投資家向け： 少量の金やプラチナを既存のポートフォリオに加えることで分散効果が得られます。プラチナは株式と逆相の動きを示すこともあり、ヘッジとして機能します。プラチナETFや物理資産が適しています。定期的なリバランスと他の貴金属との組み合わせにより、ボラティリティリスクを軽減できます。
重要なポイント： プラチナは単なる金の銀の代替ではありません。独自の市場と推進要因を持ちます。金やプラチナに投資する際は、その違いを理解し、意識的に行うことが重要です。「どちらの金属が良いか？」という問いに対する普遍的な答えはなく、個人の状況、投資期間、リスク許容度によります。