暗号通貨界には「小さな損切り、高い利益確定」という格言が伝わっている。聞こえは非常に専門的で、まるでリスク管理の黄金律のようだが、実際にはこの理論は多くの初心者トレーダーを陥れており、血の見えない慢性毒薬のようなものだ。

核心的な問題は一点に集約される：論理自体に欠陥がある。損切りを厳しく設定しすぎると、市場の1%-2%の正常な変動で即座に損切りされてしまう。利益確定を高めに設定しすぎると、実現確率が非常に低くなる。結果として、小さな損失が日常的に発生し、大きな利益を得るチャンスは永遠に訪れない。表面上はリスクヘッジをして高リターンを狙っているように見えるが、実質的には最悪のオッズの罠に陥っており、確率の低い失敗トレードを繰り返すだけだ。

この問題は暗号通貨界の環境ではさらに深刻だ。1%-2%の日常的な変動は正常範囲内であり、この範囲に損切りを設定すると、まるでチップを市場のノイズに投げ込むようなものだ。市場の実際の論理を考えてみると、大口資金は正確な方向性予測を必要としない。彼らは損切り注文が最も集中している場所を狙っているだけだ。小さな損切りは流動性が最も脆弱な凹地に位置し、自然と掃除の対象となる。

次に利益確定の側面を見る。多くの人は、利益確定を遠くに設定すればより多く稼げると誤解しているが、実際には利益確定の位置が高くなるほど、それに到達する確率は低くなる。あなたが待つのは正常な市場の動きではなく、奇跡を賭けることになる。現実は非常に残酷だ：損切りは-2%、-3%の刃を何度も受けるのに対し、利益確定の目標+10%、+20%は一ヶ月間一度も達成できないこともある。さらに、ポジションが少し重くなると、アカウントは一夜にして破綻しないが、時間とともに少しずつ資金が削られていく。

暗号通貨界で本当に生き残れるトレーダーの戦略は逆だ。損切りは小さく設定すべきではなく、むしろ技術的な論理に裏付けられた位置に置くべきだ。利益確定も、一気に大きな利益を狙うのではなく、安定して繰り返し利益を実現できることが重要だ。トレードは一発逆転のゲームではなく、全体のオッズ構造と実行の規律を競うものだ。