多くの人は、職業トレーダーと個人投資家の違いに興味を持っています。正直なところ、その差はそれほど奥深くありません。核心は一つ、——コントロールです。

相場というものは、上昇と下落のサイクルが非常に普通です。追い風の月は連続して利益を出し、冷え込む時期には1-2ヶ月連続で損失を出すのも日常茶飯事です。この点において、実は皆あまり変わりません。

重要な違いは、損失にどう対処するかにあります。ある個人投資家の友人は、1000Uの元本で、好調な月には5000Uを稼ぎましたが、悪い相場が来ると、その5000Uをすべて吐き出し、借金までしてしまいました。技術があるときは稼げますが、技術が効かなくなると、ただの技術失効です——それだけのことです。

職業トレーダーは違います。同じく1000Uから始めて、好調な時には2000-3000Uの利益を出すこともありますが、悪い相場には公式のリスク管理があります。例えば、1回の取引で最大損失を元本の2%に制限するなどです。たとえ10連続で損失を出しても、合計で20%のドローダウンに抑えられ、口座残高は800Uに留まります。これにより、次の月には20%以上の利益を出さなければ損失を取り戻せませんが、少なくとも一気に全てを失うことはありません。

トレーダーのレベルをどう判断するか？とても簡単です——3ヶ月以上連続して最大ドローダウンが20%を超えず、口座が継続的に利益を出しているなら、その人はすでに安定した取引リズムを身につけていることを意味します。

これが個人投資家と職業トレーダーの分水嶺です。誰が稼ぐ能力が高いかではなく、誰が長く生き残れるかです。個人投資家は数ヶ月の損失に耐えられず、元本が散ってしまいます。職業トレーダーはリスク管理システムを頼りに、次の相場をじっと待ち続けて利益を取り続けます。

圈子ではよく言われます——技術を学ぶのに3年、リスク管理を学ぶのに10年。単なる技術だけでは短期的な利益しか得られず、相場が逆行するとあっという間に破産します。本当に稼ぐには、技術、資金管理、リスク管理システム、心のコントロールすべてが揃って初めて成功します。どれか一つでも欠けると、すぐに失敗します。これが、技術が優れているように見える人でも、市場にやられてしまう理由です。