2025年12月29日、国際白銀先物価格は初めて1オンス80ドルの節目を突破した後、大きく変動し、一時83ドルに達し、今年初めと比べて175%以上上昇しました。同時に、金価格も史上最高値を更新し、現物金は一時4550ドル/オンスに近づきました。
同じ時期、期待された「デジタルゴールド」ビットコインは軟調に推移し、87,817ドルと年内に6.25%下落しています。
2025年末、貴金属市場は驚くべき上昇を見せ、金、銀、プラチナが次々と史上最高値を記録しました。現物金は一時4550ドル/オンスに近づき、年間の上昇率は72.69%に達しました。
銀の動きはさらに目立ち、国際銀価格は初めて80ドルの大台を突破し、週次の上昇率は10%以上、年間の累積上昇率は173.72%となりました。この上昇は12月29日に調整され、銀価格は74.75ドル/オンスに下落し、前日比5.51%下落しました。
これに対し、暗号通貨市場全体のムードは低迷しています。ビットコインは年内に6.25%下落し、イーサリアムは12%下落しています。恐怖・欲望指数は「恐怖」状態を示し、スコアは20です。
今年の金と銀の好調の背後には複数の要因が共に働いています。米連邦準備制度の利下げ期待が主な推進力の一つであり、金利低下は非利回り資産の魅力を高めています。
また、地政学的リスクの高まりも投資家に伝統的な安全資産への逃避を促しています。米国大統領トランプの関税措置や国際情勢の変化は、市場の不確実性を増大させています。
供給と需要の観点からは、中央銀行の継続的な金購入が金市場をしっかりと支え、銀は供給側の課題に直面しています。10月に起きたショートスクイーズにより供給が逼迫しました。
貴金属市場の高騰と暗号通貨市場の低迷が鮮明な対比をなす中、投資界では資産配分戦略に関して明確な意見の相違が見られます。
投資顧問会社Navellier & Associatesの創設者ルイ・ナヴェリエは、公に暗号通貨投資家は金にシフトすべきと呼びかけています。彼は金のいくつかの大きな利点を強調しています：中央銀行の継続的な買い入れ、低いボラティリティ、流動性の改善です。
著名な投資家ピーター・シフはソーシャルメディア上でより鋭い見解を示しています：「もしビットコインがテクノロジー株の上昇時に上昇せず、金銀の上昇時にも上昇しないなら、それは永遠に上昇しないかもしれません。」
しかし、一部の暗号通貨アナリストは、市場はまもなく転換点を迎える可能性があると考えています。Fundstratのデジタル資産責任者ショーン・ファレルは、年末の損失売却や利益確定の季節性取引パターンが終わることで、1月に暗号通貨が反発する可能性があると指摘しています。
現在の市場環境は、投資家にとって厳しい挑戦を突きつけています。暗号通貨保有者にとっては、ポジションの調整や伝統的な貴金属の追加購入が重要な意思決定ポイントとなっています。
金と銀の堅調な動きには堅実なファンダメンタルズが支えていますが、短期的なテクニカル調整も無視できません。銀は81.82ドルの史上最高値をつけた後、買われ過ぎのゾーンに入りました。
中輝期貨は、現在の銀は深刻な買われ過ぎの状態に入り、今後は急速な調整で圧力を解放するか、高値で横ばいになりながらゆっくりと上昇分を消化する可能性を指摘しています。
暗号通貨投資家にとっては、ビットコインは短期的には軟調ですが、一部のアナリストは調整局面が買いの好機を生むと考えています。Fundstratのショーン・ファレルは、「ビットコインは30%の調整後に、技術指標が完全にリセットされ、短期的に反発する可能性がある」と述べています。
以下の表は、2025年の主要資産クラスのパフォーマンスをまとめたものです。
Gateプラットフォームのデータによると、暗号通貨全体のパフォーマンスは芳しくないものの、CEL、TOKEN、ARTなど一部のアルトコインは1日で100%以上の上昇を見せる局面もあります。
高い変動性の市場環境では、リスク管理が極めて重要です。貴金属投資家は短期的なテクニカル調整リスクに注意を払う必要があります。銀は史上最高値を更新した後、10%以上の振幅を見せており、市場の過熱感を示唆しています。
貴金属アナリストは、年末最後の週に調整リスクに警戒を促しています。長期的な上昇論は変わりませんが、短期的な利益確定の圧力は無視できません。
暗号通貨投資家にとっては、Gateプラットフォームのデータによると、ビットコインは88,000ドル付近、イーサリアムは2,900ドル付近にサポートが存在し、これらの位置は段階的に買い増しを行う重要ポイントとなる可能性があります。
多様な資産配分は、現在の市場環境下で賢明な選択肢となるでしょう。伝統的な貴金属とデジタル資産の間のローテーションは、柔軟にポジションを調整したい投資家にチャンスをもたらすかもしれません。
白銀価格は史上高値81.82ドルから74.75ドルに下落しましたが、Gateプラットフォームのビットコイン価格は88,317ドルで、依然として重要なサポートを維持しています。アナリストの間では、白銀の2026年の価格予測に意見の分かれが見られ、トロイダル証券は白銀が40ドル程度に下落すると予測し、モントリオール銀行は平均価格を56.3ドルと見ています。
一方、暗号通貨調査会社10Xは、ビットコインが短期的に反発する可能性を予測しており、その理由は「30%の調整、2ヶ月半にわたる下落、そして技術指標の完全リセット」にあります。市場は常に意見が分かれるものであり、それこそがチャンスでもあります。
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金と銀が再び史上最高値を更新：投資家はビットコインから金に乗り換えるべきか？
2025年12月29日、国際白銀先物価格は初めて1オンス80ドルの節目を突破した後、大きく変動し、一時83ドルに達し、今年初めと比べて175%以上上昇しました。同時に、金価格も史上最高値を更新し、現物金は一時4550ドル/オンスに近づきました。
同じ時期、期待された「デジタルゴールド」ビットコインは軟調に推移し、87,817ドルと年内に6.25%下落しています。
01 市場の変動
2025年末、貴金属市場は驚くべき上昇を見せ、金、銀、プラチナが次々と史上最高値を記録しました。現物金は一時4550ドル/オンスに近づき、年間の上昇率は72.69%に達しました。
銀の動きはさらに目立ち、国際銀価格は初めて80ドルの大台を突破し、週次の上昇率は10%以上、年間の累積上昇率は173.72%となりました。この上昇は12月29日に調整され、銀価格は74.75ドル/オンスに下落し、前日比5.51%下落しました。
これに対し、暗号通貨市場全体のムードは低迷しています。ビットコインは年内に6.25%下落し、イーサリアムは12%下落しています。恐怖・欲望指数は「恐怖」状態を示し、スコアは20です。
02 市場の推進要因
今年の金と銀の好調の背後には複数の要因が共に働いています。米連邦準備制度の利下げ期待が主な推進力の一つであり、金利低下は非利回り資産の魅力を高めています。
また、地政学的リスクの高まりも投資家に伝統的な安全資産への逃避を促しています。米国大統領トランプの関税措置や国際情勢の変化は、市場の不確実性を増大させています。
供給と需要の観点からは、中央銀行の継続的な金購入が金市場をしっかりと支え、銀は供給側の課題に直面しています。10月に起きたショートスクイーズにより供給が逼迫しました。
03 見解の分裂
貴金属市場の高騰と暗号通貨市場の低迷が鮮明な対比をなす中、投資界では資産配分戦略に関して明確な意見の相違が見られます。
投資顧問会社Navellier & Associatesの創設者ルイ・ナヴェリエは、公に暗号通貨投資家は金にシフトすべきと呼びかけています。彼は金のいくつかの大きな利点を強調しています：中央銀行の継続的な買い入れ、低いボラティリティ、流動性の改善です。
著名な投資家ピーター・シフはソーシャルメディア上でより鋭い見解を示しています：「もしビットコインがテクノロジー株の上昇時に上昇せず、金銀の上昇時にも上昇しないなら、それは永遠に上昇しないかもしれません。」
しかし、一部の暗号通貨アナリストは、市場はまもなく転換点を迎える可能性があると考えています。Fundstratのデジタル資産責任者ショーン・ファレルは、年末の損失売却や利益確定の季節性取引パターンが終わることで、1月に暗号通貨が反発する可能性があると指摘しています。
04 戦略分析
現在の市場環境は、投資家にとって厳しい挑戦を突きつけています。暗号通貨保有者にとっては、ポジションの調整や伝統的な貴金属の追加購入が重要な意思決定ポイントとなっています。
金と銀の堅調な動きには堅実なファンダメンタルズが支えていますが、短期的なテクニカル調整も無視できません。銀は81.82ドルの史上最高値をつけた後、買われ過ぎのゾーンに入りました。
中輝期貨は、現在の銀は深刻な買われ過ぎの状態に入り、今後は急速な調整で圧力を解放するか、高値で横ばいになりながらゆっくりと上昇分を消化する可能性を指摘しています。
暗号通貨投資家にとっては、ビットコインは短期的には軟調ですが、一部のアナリストは調整局面が買いの好機を生むと考えています。Fundstratのショーン・ファレルは、「ビットコインは30%の調整後に、技術指標が完全にリセットされ、短期的に反発する可能性がある」と述べています。
05 資産パフォーマンスの比較
以下の表は、2025年の主要資産クラスのパフォーマンスをまとめたものです。
Gateプラットフォームのデータによると、暗号通貨全体のパフォーマンスは芳しくないものの、CEL、TOKEN、ARTなど一部のアルトコインは1日で100%以上の上昇を見せる局面もあります。
06 リスク管理
高い変動性の市場環境では、リスク管理が極めて重要です。貴金属投資家は短期的なテクニカル調整リスクに注意を払う必要があります。銀は史上最高値を更新した後、10%以上の振幅を見せており、市場の過熱感を示唆しています。
貴金属アナリストは、年末最後の週に調整リスクに警戒を促しています。長期的な上昇論は変わりませんが、短期的な利益確定の圧力は無視できません。
暗号通貨投資家にとっては、Gateプラットフォームのデータによると、ビットコインは88,000ドル付近、イーサリアムは2,900ドル付近にサポートが存在し、これらの位置は段階的に買い増しを行う重要ポイントとなる可能性があります。
多様な資産配分は、現在の市場環境下で賢明な選択肢となるでしょう。伝統的な貴金属とデジタル資産の間のローテーションは、柔軟にポジションを調整したい投資家にチャンスをもたらすかもしれません。
今後の展望
白銀価格は史上高値81.82ドルから74.75ドルに下落しましたが、Gateプラットフォームのビットコイン価格は88,317ドルで、依然として重要なサポートを維持しています。アナリストの間では、白銀の2026年の価格予測に意見の分かれが見られ、トロイダル証券は白銀が40ドル程度に下落すると予測し、モントリオール銀行は平均価格を56.3ドルと見ています。
一方、暗号通貨調査会社10Xは、ビットコインが短期的に反発する可能性を予測しており、その理由は「30%の調整、2ヶ月半にわたる下落、そして技術指標の完全リセット」にあります。市場は常に意見が分かれるものであり、それこそがチャンスでもあります。