毎当市場に変動が起きると、米連邦準備制度は迅速に流動性注入計画を開始します。一見、金融システムの安定化を目的としていますが、その背後にある論理は深く考える価値があります。

大量の低コスト資本が流入し、最終的にどこへ向かっているのでしょうか？株式市場の急騰、不動産の値上がり、BTCやSUIのようなリスク資産も一緒に暴騰しています。最も恩恵を受けているのは誰でしょうか？すでに資産を持っている層です。彼らの富は紙面上で指数関数的に増加しています。

一方で、一般のサラリーマンの状況は悪化しています。購買力は縮小し、不動産価格や物価の圧力は持続的に上昇していますが、給与の増加はそれに追いついていません。さらに辛いのは、このシステム的な流動性注入は最終的にインフレの形で消費者側に転嫁されるということです——あなたも私も、このマクロ調整の犠牲者となっています。

これは単なる金融安定化策に分類できるものではありません。より正確には、これはシステム的な資本配分メカニズムです——金融システム内の参加者を優先的に扱い、システム外の人々にコストを負わせる仕組みです。歴史は、こうしたモデルが無限に続くことはあり得ないことを示しています。

低コスト資本が一定の水準に達し、レバレッジが十分に高まると、市場は必ず調整の方法を見つけ出します。その瞬間、リスクの分散は決して富裕層だけに集中することはありません。

あなたは、この仕組みがどれくらい持続すると考えますか？または、普通の投資家はこのような環境の中でどのように自分の立ち位置を見つけるべきでしょうか？