市場のボラティリティが高まっており、ビットコインに関しては、私のアプローチは逆転せず、成熟しています。

私は引き続きビットコインに対して長期的に強気ですが、今後の道のりがどれほど複雑になり得るかについては、より現実的になっています。ビットコインは一直線に動くわけではありません。特に、グローバルな流動性が引き締まり、マクロ経済の不確実性が高まるときにはなおさらです。実際、資産がテクノロジー、マクロ、流動性、投機の交差点にあるときに、より高いボラティリティが予想されるのは当然です。
私にとって変わったのは、そのボラティリティへの関わり方です。
短期的には、ビットコインはより広範なリスク状況に対して敏感になっています。リスクオンとリスクオフの回転が速くなり、レバレッジが増加するときにはより鋭い清算が起こり、センチメントが過熱するときには積極的な反転が見られます。そのため、ポジションサイズを縮小し、エントリーをより選別し、モメンタム追いかけをやめました。この環境では、忍耐は受動的ではなく戦略です。
取引の観点からは、構造と流動性に重点を置いています。レバレッジはどこで積み上がっているのか？トレーダーはどこで捕まっている可能性が高いのか？価格はどこで仮説を無効にするのか？ビットコインは感情的な取引に対してほぼすべての資産よりも厳しく罰を与え、ボラティリティの上昇はそれをさらに増幅します。私は少ない取引で高い確信を持つ方が良いと考えています。市場が数分で逆方向に動く可能性がある中で、常にエクスポージャーを持つよりもです。
同時に、私の長期的な確信は弱まっていません。むしろ、強まっています。
俯瞰して見ると、ビットコインはマクロ資産としての成熟を続けています。機関投資の関与はこれまで以上に深くなり、インフラも強化されており、採用も単なるイデオロギー的なものから戦略的なものへと変わっています。政府は持続的な赤字を抱え、金融システムは脆弱なままであり、従来の金融構造への信頼は引き続き失われつつあります。ビットコインはそのシステムの外に存在し、それは毎サイクルごとにより重要になっています。
しかし、長期的に強気でいることは、サイクルを無視することを意味しません。ビットコインは常にフェーズを経て動いてきました：拡大、過剰、調整、統合、そして再び拡大です。ボラティリティは失敗の兆候ではなく、有限の資産における価格発見の一部です。重要なのは、私たちがサイクルのどこにいるかであり、短期的なノイズの大きさではありません。
今後の私の予測は、一直線の上昇ではありません。引き続きボラティリティの継続、急激な調整、そして過剰なレバレッジ参加者を排除するフラストレーションの期間を予想しています。ビットコインは忍耐を報いることはほとんどなく、むしろ報いるのは短期的な動きに左右されずに冷静さを保つことです。
しかし、時間とともに構造的な底値が上昇し、弱気の期間中に需要が増え、ビットコインと低品質の暗号資産との間の乖離が拡大していくことも期待しています。
次の意味のある上昇フェーズは、十分な過剰が洗い流された後に訪れると信じています。それ以前ではありません。だからこそ、私は待つことに自信を持っています。弱気のときに長期ポジションにスケールインし、資本を温存し、ボラティリティを味方につけることを選んでいます。
私がボラティリティの激しい状況を通じてビットコインを取引して得た最大の洞察はこれです：
すべての動きを予測する必要はありません。ボラティリティを生き延び、資本を守り、感情的に中立を保つことが重要です。ビットコインは常にチャンスを提供しますが、それはその本質を尊重する者だけに限ります。
今、ビットコインをナビゲートしている人への私のアドバイス：
過剰エクスポージャーを減らす
感情的なレバレッジを避ける
構造に集中し、ヘッドラインに惑わされない
フェーズごとに考える、日単位ではなく
忍耐を競争優位にする
ビットコインは確信を報いますが、無謀さには罰を与えます。ボラティリティの上昇は警告サインではなく、より賢く取引し、長期的に考え、適応し続けるためのリマインダーです。
これが私のこの市場へのアプローチであり、これからは時間に重きを置いていくつもりです。