币圈の底層ロジックは非常に現実的です——10人中9人が損失を出して退場し、熊市を生き延びることはできません。これは心に刺さるように見えますが、逆に考えれば、たった一つ正しいことをすれば、その生き残った10%に入ることができるということです。

その一つのこととは何でしょうか？それは銘柄選択の目利きや取引の技術ではなく、リスク管理です。

多くの初心者は「リスク管理」と聞くと眉をひそめ、「少し買う、全てを賭けない」ことだと思いがちです。実はそうではありません。本当のリスク管理はシステム的な工程です——ポジションの配分方法、いつ損切りするか、ブラックスワンイベントにどう対応するかを含みます。それをきちんと行えば、市場が盛り上がっているときに利益を出し、市場が暴落しても安心して眠ることができ、最終的には安定した長期成長を実現できます。

**ポジションの配分は第一歩です。** 最もよくある失敗例は、ある銘柄に全資金を投入し、一発逆転を夢見て、結果的に最大ドローダウンが50%以上に達し、ゲーム終了となるケースです。賭けに出るよりも、「631ルール」を使って配分した方が安全です。

60%をBTCやETHなどのコア資産に投資します。これらの二つのコインは変動もありますが、相対的にコントロールしやすく、エコシステムも成熟しているため、下落しても慌てず、長期保有の耐性が最も高いです。

30%をSOLやAVAXなどの優良エコシステムコインに割り当てます。これらは基盤がしっかりしており、上昇の潜力も主流コインより大きく、リスクも制御可能です。

残りの10%はあなたの「探索金」です。新しいプロジェクトに挑戦したり、高騰のチャンスを追ったりしても構いません。ただし、この10%が失われても生活の質に影響しない範囲であることが前提です。

ポジションの配分に加え、各ポジションには必ず損切りポイントを設定します。どんなに良い銘柄でも崩壊する可能性はあります。事前に底値ラインを決めておき、時間になったら実行し、自己嫌悪に陥らないようにしましょう。これにより元本を守りつつ、底値買いのための資金も確保できます。

仮想通貨界で生き残る人は、運に頼って勝つのではありません。彼らは細部にわたる自己規律によって勝ち取っています。