AguilaTradesは3回の失敗したETHショート試行で380万ドルを失う—彼らのストップロス戦略は何が問題だったのか？

クジラトレーダーのAguilaTradesが最近、激しい損失を被り、経験豊富なトレーダーのリスク管理について深刻な疑問を投げかけています。8月12日の最新データによると、ETHは約2.93Kドルで取引されていましたが、この水準はAguilaTradesのショートポジションにとって悪夢となりました。

繰り返される失敗のパターン

何が起こったのかというと、AguilaTradesは今日早朝にETHのショートポジションに入り、さらなる下落を見越していました。しかし、スムーズな取引とはならず、痛みを伴うループに巻き込まれました。過去72時間の間に3回、ETHのトップを呼ぼうと試みました。各回、価格は彼らのショートエントリーをわずか50ドル超えるだけで、ストップロスを発動させるには十分でした。

その結果、これら3回の連続清算で合計380万ドルの損失を出しました。最終的なストップロスを実行する20分前に、AguilaTradesは残っていたETHのショートの大部分をクローズし、スリッページを最小限に抑えるためにTWAP注文を使って最後の部分を段階的に縮小し始めました。

なぜ同じ設定を繰り返すのか？

この一連の動きの中で特に興味深いのは、明らかなパターンです。最初のストップロスがヒットした後、多くのトレーダーは見直しや撤退を考えるでしょう。しかし、AguilaTradesは同じショートポジションを2回も繰り返し、彼らの弱気見通しに固執し続けたことが示しています。証拠が積み重なる中でも、タイミングがずれているとわかっていながらも、彼らは信念を持ち続けたのです。

これは典型的な疑問を投げかけます：これは積極的なリスクテイクだったのか、それとも取引の設定がうまくいかないときに適応できなかった失敗だったのか？ストップロス前の$50 バッファはリスクパラメータが厳格であることを示しています。これは一方で規律正しいことですが、落ちてくるナイフを掴む際にはあまりにも堅すぎる可能性もあります。

より広い教訓

この展開を見守るトレーディングコミュニティにとって、得られる教訓は二つの側面を持ちます。一つは、AguilaTradesが厳格なストップロスの規律を示した点です—彼らは大きな損失を抱え続けることはなかった。一方で、同じ負けトレードを3回も繰り返したことは、経験豊富なプレイヤーでさえ、市場が証明しない信念に固執してしまうことを示しています。

現在のETH価格約2.93Kドルの水準で、今回の強制清算が流動性のダイナミクスを変えるのか、それともこれらの退出が完璧なタイミングを狙った方向性ベットのコストに過ぎなかったのか、注目されています。