JCIの強気の連勝は、世界的な逆風の激化により勢いを失う可能性がある

ジャカルタ総合指数は、2日連続の強気の上昇を経験し、ほぼ60ポイントまたは0.78％の上昇を記録しました。現在、8,420ポイントをわずかに下回る水準にあり、外部圧力の高まりにより金曜日には上昇トレンドが停滞する可能性があります。市場参加者は、主要経済国の金利期待の軟化を背景に、今週の動きに慎重になっています。

世界の市場動向は、地域の楽観主義を持続させることに逆行しています。ヨーロッパの指数は木曜日にプラス圏で取引を終えましたが、米国株式市場は大きく下落し、アジアの株式市場は一般的に米国の動きに追随して防御的な姿勢に転じる傾向があります。このパターンは、インドネシアの市場が外部資本の流入やリスクセンチメントの変化による逆風に直面する可能性を示唆しています。

木曜日のJCIの動きは、異なるセクターからの混合シグナルを反映しています。指数は13.34ポイントまたは0.13％のわずかな上昇を記録し、8,419.92で取引を終えました。日中のピークは8,491.43に達しました。通信株が支援を提供した一方で、金融および資源セクターは相反するメッセージを送っています。主要構成銘柄の中では、Bank Mandiriが1.86％上昇し、Indosat Ooredoo Hutchisonが0.94％上昇するなど、選択的な買い意欲が見られました。しかし、Semeni Indonesiaは2.21％下落し、Vale Indonesiaは2.06％下落、United Tractorsは1.10％下落するなど、他の分野では売り圧力も出現しました。

銀行セクターは、Bank CIMB Niagaが0.28％上昇し、Astra Internationalが0.39％上昇した一方で、Bank Central Asiaは0.59％下落し、Bank Rakyat Indonesiaは0.25％下落しました。資源およびコモディティ関連株は特に弱含みで、Energi Mega Persadaは1.06％下落し、Aneka Tambangは0.67％下落しました。一方、Indofood Sukses Makmurは0.71％上昇し、Astra Agro Lestariは0.96％上昇しました。Bank Danamon Indonesia、Bank Negara Indonesia、Indocementは変わらずでした。

木曜日のウォール街の急落は、今日の見通しにとって重要な背景となっています。米国の主要指数は大きく下落しました：ダウは386.51ポイントまたは0.84％下落し、45,752.26で取引を終えました。NASDAQは486.18ポイントまたは2.15％下落し、22,078.05となりました。S&P 500は103.40ポイントまたは1.56％下落し、6,538.76となりました。Nvidiaの予想以上の好決算と楽観的な見通しにより取引は一時好調に始まりましたが、連邦準備制度の金利動向に対する懸念が再燃し、全体的な上昇は失速しました。

ウォール街のセンチメント悪化は、9月の雇用データに起因しています。失業率は予想外に上昇しましたが、雇用創出は経済学者の予測を上回り、追加の利下げの可能性を複雑にしています。CME GroupのFedWatch Toolによると、12月の利下げ確率は39.8％にとどまり、1か月前の98.8％から大きく低下していますが、水曜日の30.1％よりはやや高い水準です。この金利引き下げ期待の変化は、資産クラス全体の投資家の信頼感に引き続き影響を与えています。

商品市場も慎重なトーンを強めており、木曜日に原油価格は下落しました。12月渡しのウエストテキサス・インターミディエイト原油は0.27ドルまたは0.44％下落し、59.18ドル/バレルとなり、地政学的情勢やロシア・ウクライナ紛争に関する外交努力を再評価する動きが見られました。米国の今後の政策決定を控えた動きです。

ジャカルタ総合指数にとって、この要因の重なり—金利引き下げ期待の鈍化、ウォール街の弱さ、商品市場の再びの変動性—は、最近の2日連続の上昇を維持する上で大きな課題となっています。国内のきっかけがこれらの外部の逆風に対抗しない限り、指数の上昇モメンタムは次のセッションで勢いを失う可能性があります。