債券市場の2025年のパフォーマンスは興味深いストーリーを語っています。ブルームバーグ米国総合債券指数は年初来約7.1％のリターンを記録し、多くの投資家の期待を上回りました。一方、債券ETFは今年の総ETF流入額の約3分の1にあたる$1 兆ドルを捕捉しており、固定収入が単なる防御的な投資手段ではなくなっている明確なシグナルです。2026年に向けて、重要なのは債券を所有するかどうかではなく、どの債券を選ぶかです。2024年9月以降に連邦準備制度が金利を175ベーシスポイント引き下げ(12月中旬現在3.50％～3.75％に到達)したことで、堅実な利回りを確保できる期間は狭まっています。安定した収入と控えめな成長の可能性のバランスを取る投資家にとって、短期債券ETFや中期固定収入商品は魅力的な機会を提供します。## なぜこの瞬間が債券投資家にとって重要なのかいくつかの要因が2026年を債券配分にとって興味深い年にしています。まず、積極的なFRBの利下げにもかかわらず、債券利回りは依然として魅力的であり、これは長く続くわけではない稀な組み合わせです。2025年4月の関税を引き金とした市場の動揺は、債券ETFの価値を実証しました：伝統的な債券市場がストレスに直面した際に、日中の流動性と構造的安定性を提供したのです。次に、アクティブ運用の債券ETFへのシフトは劇的です。これらのファンドは2025年の最初の9か月間で$100 十億ドル以上を集め、すべての固定収入ETF流入の40％を占めています。クレジット選択や金利動向を巧みに操る運用者の需要が高まる中、受動的な投資だけではなく、より積極的な運用を求める投資家が増えています。第三に、イールドカーブの正規化が扉を開きました。 inversion（逆イールド）状態が続いた後、3～10年満期の債券は短期のものよりも実質的に高い利回りを提供しています。中長期のポジションに移行した投資家は、資本がこれらのセグメントに流入する中で、より良いエントリーポイントを捉えました。## 2026年の展望：今後の展望今後、次の3つのトレンドが債券ETFのパフォーマンスを左右すると考えられます。1. **中央銀行の緩和継続**：予想される金利引き下げは、中期満期の債券価格を引き続き支援するでしょう。2. **インフレの持続**：目標超過のインフレと不均衡な成長が続くことで、ボラティリティは高止まりし、クレジットや期間リスクを積極的に管理できるファンドに有利に働きます。3. **政府債務のダイナミクス**：高い借入需要は、予期せぬボラティリティの急上昇を招く可能性があり、柔軟で積極的に運用されるアプローチの価値を一層高めています。最近のファンドマネージャーの指針によると、中期満期をターゲットとした適切に構築されたアクティブ運用の債券ポートフォリオは、2026年を通じて安定した収入だけでなく、潜在的なキャピタルゲインやインフレ調整後のリターンももたらす可能性があります。## 2026年のポートフォリオに追加すべき3つの債券ETF質の高い固定収入にバランスの取れたアプローチでエクスポージャーを求める投資家にとって、次の3つの中期債券ETFは検討に値します。**Vanguard Core Bond ETF (VCRB)**VCRBは資産規模48億ドルを誇り、適度な現在収入とトータルリターンの可能性を提供します。年次手数料はわずか10ベーシスポイントと、カテゴリー内でも最低水準です。年初来のパフォーマンスは7.4％で、最近の取引量は40万株です。米ドル建て債券への広範な分散投資により、保守的な資産配分者のコア保有として堅実です。**JPMorgan Active Bond ETF (JBND)**運用資産47億ドルのJBNDは、米国投資適格債券に積極的に運用アプローチを採用し、市場状況の変化に応じてポジションを調整できる柔軟性を持ちます。2025年の年初来リターンは8％を超え、パッシブ競合を上回っています。手数料は25ベーシスポイントで、最近の取引量は188万株と堅調な投資家の関心を示しています。アクティブ運用に適度な料金を支払うことに抵抗のない投資家にとって最適です。**Schwab Core Bond ETF (SCCR)**SCCRは10億7000万ドルの資産を管理し、米ドル建て債券からの総リターンと安定した収入の両立を目指します。手数料は16ベーシスポイントで、年初来リターンは6.2％です。最近の取引量は17万株と少なめですが、Schwabの顧客やシンプルな債券ETFエクスポージャーを求める他の投資家にとってはアクセスしやすい選択肢です。## 結論2025年の債券市場のパフォーマンスは、固定収入がポートフォリオの一角を占めるべきであり、戦略的な収入源として重要であることを証明しました。利回りが圧縮され、FRBの政策が緩和を続ける中、今こそ債券のポジションを確立または強化する絶好のタイミングです。低コスト、アクティブ運用の柔軟性、またはその両方を重視するかにかかわらず、2026年の債券ETF市場は多くの投資家のニーズに応える商品を提供しています。
今すぐ利回りを確定：2026年において短期債券ETFが重要な理由
債券市場の2025年のパフォーマンスは興味深いストーリーを語っています。ブルームバーグ米国総合債券指数は年初来約7.1％のリターンを記録し、多くの投資家の期待を上回りました。一方、債券ETFは今年の総ETF流入額の約3分の1にあたる$1 兆ドルを捕捉しており、固定収入が単なる防御的な投資手段ではなくなっている明確なシグナルです。
2026年に向けて、重要なのは債券を所有するかどうかではなく、どの債券を選ぶかです。2024年9月以降に連邦準備制度が金利を175ベーシスポイント引き下げ(12月中旬現在3.50％～3.75％に到達)したことで、堅実な利回りを確保できる期間は狭まっています。安定した収入と控えめな成長の可能性のバランスを取る投資家にとって、短期債券ETFや中期固定収入商品は魅力的な機会を提供します。
なぜこの瞬間が債券投資家にとって重要なのか
いくつかの要因が2026年を債券配分にとって興味深い年にしています。まず、積極的なFRBの利下げにもかかわらず、債券利回りは依然として魅力的であり、これは長く続くわけではない稀な組み合わせです。2025年4月の関税を引き金とした市場の動揺は、債券ETFの価値を実証しました：伝統的な債券市場がストレスに直面した際に、日中の流動性と構造的安定性を提供したのです。
次に、アクティブ運用の債券ETFへのシフトは劇的です。これらのファンドは2025年の最初の9か月間で$100 十億ドル以上を集め、すべての固定収入ETF流入の40％を占めています。クレジット選択や金利動向を巧みに操る運用者の需要が高まる中、受動的な投資だけではなく、より積極的な運用を求める投資家が増えています。
第三に、イールドカーブの正規化が扉を開きました。 inversion（逆イールド）状態が続いた後、3～10年満期の債券は短期のものよりも実質的に高い利回りを提供しています。中長期のポジションに移行した投資家は、資本がこれらのセグメントに流入する中で、より良いエントリーポイントを捉えました。
2026年の展望：今後の展望
今後、次の3つのトレンドが債券ETFのパフォーマンスを左右すると考えられます。
最近のファンドマネージャーの指針によると、中期満期をターゲットとした適切に構築されたアクティブ運用の債券ポートフォリオは、2026年を通じて安定した収入だけでなく、潜在的なキャピタルゲインやインフレ調整後のリターンももたらす可能性があります。
2026年のポートフォリオに追加すべき3つの債券ETF
質の高い固定収入にバランスの取れたアプローチでエクスポージャーを求める投資家にとって、次の3つの中期債券ETFは検討に値します。
Vanguard Core Bond ETF (VCRB)
VCRBは資産規模48億ドルを誇り、適度な現在収入とトータルリターンの可能性を提供します。年次手数料はわずか10ベーシスポイントと、カテゴリー内でも最低水準です。年初来のパフォーマンスは7.4％で、最近の取引量は40万株です。米ドル建て債券への広範な分散投資により、保守的な資産配分者のコア保有として堅実です。
JPMorgan Active Bond ETF (JBND)
運用資産47億ドルのJBNDは、米国投資適格債券に積極的に運用アプローチを採用し、市場状況の変化に応じてポジションを調整できる柔軟性を持ちます。2025年の年初来リターンは8％を超え、パッシブ競合を上回っています。手数料は25ベーシスポイントで、最近の取引量は188万株と堅調な投資家の関心を示しています。アクティブ運用に適度な料金を支払うことに抵抗のない投資家にとって最適です。
Schwab Core Bond ETF (SCCR)
SCCRは10億7000万ドルの資産を管理し、米ドル建て債券からの総リターンと安定した収入の両立を目指します。手数料は16ベーシスポイントで、年初来リターンは6.2％です。最近の取引量は17万株と少なめですが、Schwabの顧客やシンプルな債券ETFエクスポージャーを求める他の投資家にとってはアクセスしやすい選択肢です。
結論
2025年の債券市場のパフォーマンスは、固定収入がポートフォリオの一角を占めるべきであり、戦略的な収入源として重要であることを証明しました。利回りが圧縮され、FRBの政策が緩和を続ける中、今こそ債券のポジションを確立または強化する絶好のタイミングです。低コスト、アクティブ運用の柔軟性、またはその両方を重視するかにかかわらず、2026年の債券ETF市場は多くの投資家のニーズに応える商品を提供しています。