メドトロニックは、2026年度第2四半期の決算を11月18日に市場開前に発表する予定です。同社は最新の四半期で1株当たり$1.26の利益を計上し、アナリストのコンセンサスを2.44%上回りました。過去4四半期連続で予想を上回り、平均上振れ率は2.20%です。## 収益と利益見通しウォール街は、2026年度第2四半期のメドトロニックの売上高を88億6,000万ドルと予測しており、前年比5.4%の拡大を示しています。コンセンサスの1株当たり利益予測は$1.31で、前年同期比4%の成長を示唆しています。特に、過去60日間の期間を通じて利益予測は安定しています。## 心血管ユニットの加速準備心血管セグメントは、この決算サイクルの主要な成長促進要因です。ポートフォリオ全体の勢いは引き続き堅調であり、特に心臓アブレーションソリューション事業において顕著です。国内外の市場では、PulseSelectおよびAffera Sphere-9パルスフィールドアブレーションシステムの採用が加速すると予想されます。サプライチェーンの最適化やマッパーの採用拡大などの戦略的施策は、新規顧客への進出と既存関係の深耕を促進すると見られています。構造的心臓治療製品、特にEvolut FX+経カテーテル大動脈弁置換デバイスは、日本を含む複数の地域で引き続き普及が進む見込みです。最近の競争市場の動向は、メドトロニックにとって国際市場でのシェア獲得の道を開く可能性があります。プレミアム心臓リズム管理製品—AURORA EV-ICD、Micraリードレスペースメーカー、3830伝導システムペーシングリードを含む—は、引き続き良好な推移を維持すると予想されます。Zacksのコンセンサス予測は、心血管収益が前年比8.4%増加すると示しています。## 神経科学部門：治療選択肢の拡大神経科学分野では、AiBLE脊椎技術エコシステムの採用に支えられ、クレニアル＆スパイナルテクノロジーの商業展開が堅調と予想されます。コアの脊椎および神経外科の事業も重要な貢献をすると見られます。神経調節ポートフォリオは、痛み刺激およびInceptiv閉ループ脊髄刺激装置プラットフォームの米国での販売勢いにより恩恵を受ける見込みです。これらは、臨床医にとって市場での脊髄刺激装置のコストに対して魅力的な価値提案を提供します。BrainSense適応型DBS技術は、パーキンソン病患者の採用が拡大しており、Brain Modulationの収益成長を支えています。9月には、 urge尿失禁管理のための埋め込み型脛骨神経調節療法であるAltavivaデバイスのFDA承認を取得しました。特殊療法は、Q1に中国の入札価格やPipeline Vantage神経血管リコールによる逆風に直面しましたが、管理陣はQ2での正常化を示唆しています。Zacksの予測では、神経科学の収益は前年比1.5%の成長と見込まれています。## 医療手術および糖尿病の貢献医療手術セグメントは、LigaSure血管シール技術に対する顧客需要の高まりにより、Advanced Energyのシェア拡大を期待しています。成長の原動力は、ProGrip自己グリップメッシュの採用とAI強化されたTouch Surgeryエコシステムの展開拡大です。コンセンサスは、この部門の売上高が前年比5.4%増加すると予測しています。糖尿病は堅調な勢いを見せており、MiniMed 780G自動インスリン投与システムやSimplera Sync CGMセンサーが国際的に浸透しています。Guardian 4 CGMセンサーやExtended Infusion Setsも採用が進んでいます。四半期中に2つの重要なFDA承認が得られました。SmartGuardアルゴリズムの承認は、AbbottのInstinctセンサーと互換性のある自動血糖コントローラーとしての承認であり、MiniMed 780Gの成人用承認も含まれます。これらは、売上高の好調を支えると期待されています。糖尿病事業のスピンオフにより、MiniMedは高マージンのカテゴリー（パルスフィールドアブレーションや腎神経遮断など）への戦略的再配置を図っています。コンセンサス予測では、糖尿病の売上高は前年比9.2%の成長と見込まれています。## 投資見通しメドトロニックの利益サプライズ確率は0.00%であり、Zacksランクは#3(ホールド)を維持しています。控えめな利益サプライズ確率と中立的な評価の組み合わせは、決算発表に向けてリスクとリターンのバランスが取れたポジションを示唆しています。
Medtronicの2026年度第2四半期の業績：心血管分野の勢いが上昇を牽引する見込み
メドトロニックは、2026年度第2四半期の決算を11月18日に市場開前に発表する予定です。同社は最新の四半期で1株当たり$1.26の利益を計上し、アナリストのコンセンサスを2.44%上回りました。過去4四半期連続で予想を上回り、平均上振れ率は2.20%です。
収益と利益見通し
ウォール街は、2026年度第2四半期のメドトロニックの売上高を88億6,000万ドルと予測しており、前年比5.4%の拡大を示しています。コンセンサスの1株当たり利益予測は$1.31で、前年同期比4%の成長を示唆しています。特に、過去60日間の期間を通じて利益予測は安定しています。
心血管ユニットの加速準備
心血管セグメントは、この決算サイクルの主要な成長促進要因です。ポートフォリオ全体の勢いは引き続き堅調であり、特に心臓アブレーションソリューション事業において顕著です。国内外の市場では、PulseSelectおよびAffera Sphere-9パルスフィールドアブレーションシステムの採用が加速すると予想されます。サプライチェーンの最適化やマッパーの採用拡大などの戦略的施策は、新規顧客への進出と既存関係の深耕を促進すると見られています。
構造的心臓治療製品、特にEvolut FX+経カテーテル大動脈弁置換デバイスは、日本を含む複数の地域で引き続き普及が進む見込みです。最近の競争市場の動向は、メドトロニックにとって国際市場でのシェア獲得の道を開く可能性があります。プレミアム心臓リズム管理製品—AURORA EV-ICD、Micraリードレスペースメーカー、3830伝導システムペーシングリードを含む—は、引き続き良好な推移を維持すると予想されます。Zacksのコンセンサス予測は、心血管収益が前年比8.4%増加すると示しています。
神経科学部門：治療選択肢の拡大
神経科学分野では、AiBLE脊椎技術エコシステムの採用に支えられ、クレニアル＆スパイナルテクノロジーの商業展開が堅調と予想されます。コアの脊椎および神経外科の事業も重要な貢献をすると見られます。
神経調節ポートフォリオは、痛み刺激およびInceptiv閉ループ脊髄刺激装置プラットフォームの米国での販売勢いにより恩恵を受ける見込みです。これらは、臨床医にとって市場での脊髄刺激装置のコストに対して魅力的な価値提案を提供します。BrainSense適応型DBS技術は、パーキンソン病患者の採用が拡大しており、Brain Modulationの収益成長を支えています。9月には、 urge尿失禁管理のための埋め込み型脛骨神経調節療法であるAltavivaデバイスのFDA承認を取得しました。
特殊療法は、Q1に中国の入札価格やPipeline Vantage神経血管リコールによる逆風に直面しましたが、管理陣はQ2での正常化を示唆しています。Zacksの予測では、神経科学の収益は前年比1.5%の成長と見込まれています。
医療手術および糖尿病の貢献
医療手術セグメントは、LigaSure血管シール技術に対する顧客需要の高まりにより、Advanced Energyのシェア拡大を期待しています。成長の原動力は、ProGrip自己グリップメッシュの採用とAI強化されたTouch Surgeryエコシステムの展開拡大です。コンセンサスは、この部門の売上高が前年比5.4%増加すると予測しています。
糖尿病は堅調な勢いを見せており、MiniMed 780G自動インスリン投与システムやSimplera Sync CGMセンサーが国際的に浸透しています。Guardian 4 CGMセンサーやExtended Infusion Setsも採用が進んでいます。四半期中に2つの重要なFDA承認が得られました。SmartGuardアルゴリズムの承認は、AbbottのInstinctセンサーと互換性のある自動血糖コントローラーとしての承認であり、MiniMed 780Gの成人用承認も含まれます。これらは、売上高の好調を支えると期待されています。糖尿病事業のスピンオフにより、MiniMedは高マージンのカテゴリー（パルスフィールドアブレーションや腎神経遮断など）への戦略的再配置を図っています。コンセンサス予測では、糖尿病の売上高は前年比9.2%の成長と見込まれています。
投資見通し
メドトロニックの利益サプライズ確率は0.00%であり、Zacksランクは#3(ホールド)を維持しています。控えめな利益サプライズ確率と中立的な評価の組み合わせは、決算発表に向けてリスクとリターンのバランスが取れたポジションを示唆しています。