Cipher Miningの株式は今年度209.5％の impressive momentum を獲得し、セクターの同業他社や broader indices を大きく上回っています。テクノロジーサービス業界はわずか19.5％の成長にとどまり、ビジネスサービスセクターは同期間で10.5％の decline を示しました。Cleanspark (+19%)、Riot Platforms (+36.7%)、Hut8 Corp. (+80.3%) などの直接競合と比較すると、Cipher Mining のパフォーマンスは顕著です。
主な推進要因は、Bitcoinの valuation の上昇と運用 capacity の拡大です。2025年第3四半期に、同社は629ビットコインを採掘し、これは約$114,400/コインの価格で$72 百万の revenue に相当します。Bitcoinが現在約$89.21Kで取引されていることを考えると、この生産量はマイニング事業者にとってさらに大きな financial significance を持ちます。
最も変革的な進展は、2025年第3四半期に締結された大規模なデータセンターおよびホスティング契約に起因します。Cipher Miningは、Amazon Web Servicesとの15年にわたる lease 契約を締結し、Black Pearl施設において300メガワットの高性能コンピューティング capacity を確保しました。この単一のパートナーシップは、初期期間中に55億ドルの lease revenue を生み出す見込みで、deliveryフェーズは2026年7月に開始されます。
同様に重要なのは、ColoradoのBarber Lakeサイトにおいて、FluidstackとGoogleとの間で締結された10年のAIホスティング契約です。この168メガワットの重要IT契約は、約$3 十億ドルの base revenue をもたらし、20年にわたる拡大の可能性もあります。特に、GoogleはFluidstackのコミットメントに対して14億ドルをバックアップし、Cipher Miningの株式の5.4％を保有しています。これは、同社のインフラ能力に対する substantial な信頼を示しています。
これらの契約は合計で約85億ドルの committed lease payments を表し、Cipher Miningを純粋なビットコインマイニングから、エンタープライズAIインフラサービスへと基本的に位置付け直しています。
Cipher Miningは、Q3期間中に総マイニング capacity を423メガワットから477メガワットに拡大し、5つの運用サイトでself-mining hash rate は23.6エクサハッシュ/秒に達しました。同社の fleet efficiency metric—16.8ジュール/テラハッシュ—は、マイニング sector における競争優位性を示しています。
Black Pearl施設はQ3に完全稼働し、13.9ジュール/テラハッシュという卓越した効率を実現しています。最初の150メガワットは約10.1エクサハッシュ/秒を生み出し、四半期の生産の36％を占めています。
アナリストのコンセンサスは、2025年第4四半期の損失を1株当たり10セントと予測しており、前年同期の6セントの利益から減少しています。ただし、 revenue は83.63百万ドルに達し、前年比で98％増加する見込みです。2025年通年のコンセンサス損失予測は37セント/株ですが、revenue は268.27百万ドルと、前年から64％増加する見込みです。
valuation の観点では、緊張感が生じています。Cipher Miningは、12ヶ月の Price-to-Sales ratio 15.53倍で取引されており、これはテクノロジーサービス業界の median 2.54倍や、Cleanspark $7 3.21x(、Riot Platforms )7.04x(、Hut8 )9.53x( などの同業他社を大きく上回っています。このプレミアム valuation は投資家の熱狂を反映していますが、 disappointment の余地も limited です。
新しいマイニングインフラの減価償却の増加や、ネットワーク hash rate の成長に伴う電力コストの上昇は、 profitability の拡大を圧迫する可能性があります。これらのコスト圧力と高評価の組み合わせは、 cautious なポジショニングを促します。
Cipher Mining は Zacks Rank #3 )Hold( の評価を受けています。企業のエンタープライズAIインフラパートナーシップへの移行は、従来のビットコインマイニングを超えた戦略的進化を示していますが、現状の valuation multiples では significant な upside は limited であり、 revenue の加速や margin の改善がなければ、投資家は慎重な姿勢を取ることが望ましいです。
107.79K 人気度
58.54K 人気度
30.44K 人気度
308 人気度
11.06K 人気度
Cipher Mining株、年初来209％急騰：このビットコインマイニング銘柄を牽引しているものは？
Cipher Miningの株式は今年度209.5％の impressive momentum を獲得し、セクターの同業他社や broader indices を大きく上回っています。テクノロジーサービス業界はわずか19.5％の成長にとどまり、ビジネスサービスセクターは同期間で10.5％の decline を示しました。Cleanspark (+19%)、Riot Platforms (+36.7%)、Hut8 Corp. (+80.3%) などの直接競合と比較すると、Cipher Mining のパフォーマンスは顕著です。
主な推進要因は、Bitcoinの valuation の上昇と運用 capacity の拡大です。2025年第3四半期に、同社は629ビットコインを採掘し、これは約$114,400/コインの価格で$72 百万の revenue に相当します。Bitcoinが現在約$89.21Kで取引されていることを考えると、この生産量はマイニング事業者にとってさらに大きな financial significance を持ちます。
主要なエンタープライズパートナーシップがビジネスモデルを再構築
最も変革的な進展は、2025年第3四半期に締結された大規模なデータセンターおよびホスティング契約に起因します。Cipher Miningは、Amazon Web Servicesとの15年にわたる lease 契約を締結し、Black Pearl施設において300メガワットの高性能コンピューティング capacity を確保しました。この単一のパートナーシップは、初期期間中に55億ドルの lease revenue を生み出す見込みで、deliveryフェーズは2026年7月に開始されます。
同様に重要なのは、ColoradoのBarber Lakeサイトにおいて、FluidstackとGoogleとの間で締結された10年のAIホスティング契約です。この168メガワットの重要IT契約は、約$3 十億ドルの base revenue をもたらし、20年にわたる拡大の可能性もあります。特に、GoogleはFluidstackのコミットメントに対して14億ドルをバックアップし、Cipher Miningの株式の5.4％を保有しています。これは、同社のインフラ能力に対する substantial な信頼を示しています。
これらの契約は合計で約85億ドルの committed lease payments を表し、Cipher Miningを純粋なビットコインマイニングから、エンタープライズAIインフラサービスへと基本的に位置付け直しています。
マイニング運用は運用の卓越性を示す
Cipher Miningは、Q3期間中に総マイニング capacity を423メガワットから477メガワットに拡大し、5つの運用サイトでself-mining hash rate は23.6エクサハッシュ/秒に達しました。同社の fleet efficiency metric—16.8ジュール/テラハッシュ—は、マイニング sector における競争優位性を示しています。
Black Pearl施設はQ3に完全稼働し、13.9ジュール/テラハッシュという卓越した効率を実現しています。最初の150メガワットは約10.1エクサハッシュ/秒を生み出し、四半期の生産の36％を占めています。
収益の trajectory と valuation の懸念
アナリストのコンセンサスは、2025年第4四半期の損失を1株当たり10セントと予測しており、前年同期の6セントの利益から減少しています。ただし、 revenue は83.63百万ドルに達し、前年比で98％増加する見込みです。2025年通年のコンセンサス損失予測は37セント/株ですが、revenue は268.27百万ドルと、前年から64％増加する見込みです。
valuation の観点では、緊張感が生じています。Cipher Miningは、12ヶ月の Price-to-Sales ratio 15.53倍で取引されており、これはテクノロジーサービス業界の median 2.54倍や、Cleanspark $7 3.21x(、Riot Platforms )7.04x(、Hut8 )9.53x( などの同業他社を大きく上回っています。このプレミアム valuation は投資家の熱狂を反映していますが、 disappointment の余地も limited です。
新しいマイニングインフラの減価償却の増加や、ネットワーク hash rate の成長に伴う電力コストの上昇は、 profitability の拡大を圧迫する可能性があります。これらのコスト圧力と高評価の組み合わせは、 cautious なポジショニングを促します。
投資の stance
Cipher Mining は Zacks Rank #3 )Hold( の評価を受けています。企業のエンタープライズAIインフラパートナーシップへの移行は、従来のビットコインマイニングを超えた戦略的進化を示していますが、現状の valuation multiples では significant な upside は limited であり、 revenue の加速や margin の改善がなければ、投資家は慎重な姿勢を取ることが望ましいです。