Construction PartnersはEPS予測を上回るも、収益予想にはわずかに及ばず；堅調なFY26ガイダンスを確認

Construction Partners, Inc. (ROAD)は、木曜日に四半期の混合業績を発表し、1株当たり利益はウォール街のコンセンサスを下回った一方で、収益はわずかに予測を上回りました。同社の2026年度の見通しは、短期的な収益性指標の未達にもかかわらず、持続的な成長の勢いに自信を示しています。

Q4結果：収益のサプライズがEPSの不足を補う

第4四半期において、インフラ請負業者は純利益を5657万ドル（1株当たり1.02ドル）と報告し、前年同期の2931万ドル（0.56ドル）から大幅に改善しました。ただし、追跡している5人のアナリストのコンセンサス予想は、この四半期の1株当たり利益を1.08ドルと見込んでおり、利益は約5.6%予想を下回っています。

収益面では、四半期の売上高は8億9985万ドルに達し、前年同期の5億3816万ドルから増加し、Streetの予測である8億9965万ドルをわずかに上回りました。このわずかな上振れは、建設サービスにおける堅調な需要を示しており、ダイナミックな建設見積もりは、入札競争力とプロジェクト評価において重要な役割を果たし続けています。

今後の見通し：野心的なFY26予測

2026年度について、Construction Partnersは純利益を$150 百万ドルから$155 百万ドルの範囲で見込んでおり、調整後純利益のガイダンスは1億5810万ドルから1億6420万ドルの範囲です。同社は、来年度の収益を34億ドルから35億ドルと予測しています。

市場のコンセンサスは、2026年度の利益を1株当たり2.15ドル、収益は約28億1000万ドルとモデル化しています。会社のガイダンスとStreetの期待値の差は、プロジェクトパイプラインの成熟度や建設サービスの価格設定に関する異なる仮定を反映しており、正確な建設見積もりと入札管理がパフォーマンスの向上に不可欠となる分野です。

重要なポイント

Construction Partnersは短期的な利益予想を逃しましたが、同社の収益の堅調さと強気の年間見通しは、インフラ支出サイクルに対する経営陣の確信を示しています。投資家は、同社が堅実な建設見積もりのバックログをより高いマージンのプロジェクト実行にどれだけ効果的に変換できるかを注視するでしょう。