エリートヘッジファンドマネージャーは実際にどの株式分割に賭けているのか？

世界で最も裕福なヘッジファンドマネージャーがポートフォリオの意思決定を行う際、彼らは成長の可能性、財務の基本的な指標、評価指標を慎重に考慮します。株式分割は彼らの思考にほとんど影響しません—結局のところ、億万長者は株式の手頃さを気にしません。それでも、彼らの最新の保有銘柄を分析すると、顕著なパターンが浮かび上がります：一つの株式分割銘柄が他の銘柄よりもはるかに多くポートフォリオを支配しています。

裕福なヘッジファンドマネージャーのランドスケープのマッピング

世界的に有名なヘッジファンドマネージャーを惹きつける株式分割銘柄を特定するために、私はフォーブスの最新の富豪ランキングと最近のSEC提出書類をもとに、2024年の世界の最も裕福な10人のファンド運営者のポジションを調査しました。このグループには、ケン・グリフィン (Citadel、純資産377億ドル)、デイビッド・テッパー (Appaloosa Management、206億ドル)、スティーブ・コーエン (Point72 Management、198億ドル)、レイ・ダリオ (Bridgewater Associates、154億ドル)などの名前が含まれます。

この分析は、2024年に株式分割を行った、または発表した株式のみに焦点を当て、より広範なポートフォリオから本物の確信を持った投資を明らかにしました。

Nvidiaが圧倒的な選択肢として浮上

この著名なヘッジファンドマネージャーのエリートグループの中で、ひとつの名前が競争を圧倒しています：Nvidia (NASDAQ: NVDA)。

GPU設計企業は、6月に非常に期待された10対1の株式分割を実施しました—これは設立以来6回目の分割です。より重要なのは、Nvidiaが複数の巨大ファンドにおいて最大の株式分割ポジションの一つを占めていることです：グリフィンのCitadel、テッパーの運用、ダリオのBridgewater、イスラエル・イングランダーのMillennium Managementで1位にランクインしています。コーエンのPoint72は、2番目に大きな分割関連保有銘柄として位置付けています。

この高度な投資家層からの資本集中は、株式の分割の機械的な効果を超えた、ビジネスに対する本物の信頼を示しています。

他の候補者たち

Broadcom (7月の10対1分割)は、コーエンのPoint72やグリフィンのCitadelのポジション内で二次的な好みを示しています。Chipotle Mexican Grill (50対1分割)は、グリフィンやショーのD.E. Shaw & Co.のファンドから関心を集めています。Walmart (3対1分割)は、2月に行われ、ダリオやショーのポートフォリオに意味のある形で登場しています。

しかし、これらはNvidiaのように、これらの億万長者主導の運用において圧倒的な普及率には及びません。

重要な注意点

興味深いことに、これらの同じ巨人たち—グリフィン、テッパー、イングランダー、ショー—は、2024年第1四半期にNvidiaのエクスポージャーを減らしました。これは、所有と追加は異なる決定であるという基本的な真実を浮き彫りにしています。これらのヘッジファンドマネージャーは、リスクとリターンの評価に基づいて定期的にリバランスを行います。

個人投資家にとっての教訓は、億万長者のポジションを盲目的に模倣することではありません。むしろ、Nvidiaの評価額がGPUコンピューティングやAIインフラの予想成長軌道を合理的に反映しているかどうかを評価してください。株式分割自体は、その分析には関係ありません—それは企業の事務的な処理であり、投資のシグナルではありません。

有名なヘッジファンドマネージャーも個人投資家も、株価の仕組みではなく、ファンダメンタルズに焦点を当てるべきです。