インドネシア市場、世界的な金利見通しの明るさを背景に反発の兆し

ジャカルタ総合指数は、2日間の混合展開の後、回復の可能性に向けて位置付けられており、水曜日のセッションでは新たな楽観主義が期待されています。火曜日に48.37ポイントまたは0.56％下落し、8,521.88で取引を終えた後、指数は今や重要な8,520レベルのすぐ上で取引されており、投資家の回復への意欲を示しています。インドネシアのインデックスファンドや従来の株式を通じてインドネシア株の動向を追う市場参加者は、グローバルな背景に方向性の手掛かりを求めています。

グローバルな勢いがアジアのセンチメントを後押し

ウォール街の火曜日の好調なパフォーマンスは、アジアの取引フロアにポジティブなトーンをもたらしています。米国市場はセッションを通じて上昇を続け、ダウは664.18ポイントまたは1.43％上昇し47,112.45となり、NASDAQは153.59ポイントまたは0.67％上昇して23,025.59に達しました。S&P 500は60.76ポイントまたは0.91％上昇し、6,765.88で取引を終えました。

この上昇は、金利動向に対する楽観的な見方の高まりを反映しています。連邦準備制度理事会（Fed）の関係者による最近のハト派的コメントと、米国経済の予想を下回る指標が、市場の期待を大きく変えました。CME FedWatchツールは、次の月にもう一度四半期ポイントの利下げが行われる確率を82.7％と示しており、これはわずか1週間前の50.1％から大きく上昇しています。これは金融政策の見方における重要な変化を示しています。

国内セクターの動き

インドネシア市場では、セクター間の乖離が顕著でした。食品とセメント株はパフォーマンスを引き下げる一方、金融機関はまちまちの結果を示し、資源株は支援を提供しました。この構成は、防御的およびコモディティ連動セクターへの選択的買いを示唆しており、インデックスファンドのインドネシア配分にも反映されています。

アクティブトレーダーの中では、銀行セクターはまちまちのシグナルを示しました。Bank CIMB Niagaは0.28％上昇した一方、Bank Mandiriは1.47％下落し、Bank Negara Indonesiaは0.68％上昇しました。Bank Central Asiaは0.29％上昇し、Bank Rakyat Indonesiaは3.77％の大幅下落を記録しました。Bank Danamon Indonesiaは、セクター全体の変動の中で0.40％の上昇を維持しました。

通信セクターは堅調で、Indosat Ooredoo Hutchisonは4.15％上昇しました。予想通りセメント株は苦戦し、Indocementは1.87％下落、Semen Indonesiaは2.67％下落しました。食品セクターの弱さは、Indofood Sukses Makmurの2.68％の下落に表れました。

資源株は顕著な強さを示し、Timahは6.67％上昇し、Bumi Resourcesは8.26％急騰し、コモディティへの需要を示しました。Aneka Tambangは2.39％上昇しましたが、Vale Indonesiaは0.78％下落しました。United Tractorsは0.27％上昇し、Astra Internationalは0.39％下落、Energi Mega Persadaは1.97％下落しました。Astra Agro Lestariは変わらずです。

経済背景とコモディティ市場

米国の経済指標は冷え込みを示し、FRBの緩和的な政策期待を後押ししています。9月の小売売上高は予想より伸び悩み、11月の消費者信頼感指数はConference Boardによると大きく悪化しました。民間部門の雇用増加も弱含みで、ADPのデータは11月8日までの4週間で平均13,500件の週次失業者を示し、前期の2,500件と比べて増加しています。

原油市場は地政学的な動きに反応し、1月渡しのWest Texas Intermediate先物は0.96ドルまたは1.61％下落し、57.89ドル/バレルとなりました。ウクライナの平和枠組み修正案が受け入れられたとの報道によるものです。

ハト派的なFRBのシグナル、経済データの軟化、地政学的なヘッドラインの安定化が相まって、アジア株式市場には慎重な楽観ムードが生まれつつあり、インデックスファンドのインドネシア投資家にとってはリバウンドの恩恵を受ける可能性があります。