SNOW株は市場を下回る：主要な評価と収益指標の解説

Snowflake Inc. (SNOW)は、本日の取引セッションで、より広範な指数と比較してより急激な下落を記録し、$252.79で取引を終え、-1.65%の損失となった。このパフォーマンスの劣後は、S&P 500の控えめな-0.92%の下落、ダウの-1.18%の下落、ナスダックの-0.84%の調整と対照的である。しかしながら、月次ベースでは状況は明るく見え、SNOWは過去30日間で6.76%上昇し、コンピューターおよびテクノロジーセクターの1.64%の上昇や、S&P 500の1.48%のリターンを大きく上回っている。

収益予測とコンセンサス見積もりは楽観的な見通しを描く

投資コミュニティは、2025年12月3日に予定されているSnowflakeの決算発表に向けて準備を進めている。ウォール街のアナリストは、今期のEPSを$0.31と予測しており、前年比で堅調な55%の増加を示している。収益面では、Zacksコンセンサス予想は純売上高が11.8億ドルに達すると見込んでおり、前年同期比で25.39%の増加となる。

通年の見通しについても、期待は引き続き前向きである。アナリストは、1株当たりの年間利益を$1.17、総売上高を46億ドルと予測しており、前年と比較してそれぞれ40.96%と26.9%の成長率に相当する。最近の見積もり修正は実際にプラスの方向に動いており、コンセンサスEPS予想は過去1ヶ月で0.26%上昇しており、ビジネスの勢いが改善していることを示している。

バリュエーション指標はプレミアム価格を示す

バリュエーションの観点から、SNOWは著しく高い水準で取引されている。株価はフォワードPERが218.96と、インターネット - ソフトウェア業界の平均28.7を大きく上回っている。このプレミアム評価は、PEG比率を見てもより顕著であり、Snowflakeは6.98、より広範なインターネット - ソフトウェアセグメントは2.1となっている。PEG指標は、予想される利益成長と従来のPERを考慮に入れており、市場は将来の大幅な拡大を織り込んでいることを示唆している。

アナリスト評価と業界内の立ち位置

Snowflakeは、Zacksレーティングで@E0#3@E0#の評価を受けており、アナリストの間でバランスの取れた見通しを反映している。インターネット - ソフトウェア業界は、Zacks Industry Rankで66位に位置し、全250以上の追跡業界の上位27%に入っている。このランキング手法は、個別株の評価を集計して業界の強さを評価しており、過去の調査では、上位半分の評価を受けた業界は、下位半分の業界より約2対1の割合でパフォーマンスが良いことが確認されている。

同社の短期的なパフォーマンスは、より広範な市場指数に対して混在している一方で、そのプレミアム評価と堅実な長期成長予測は、決算報告に向けて投資家にとって複雑なリスクとリターンのシナリオを提示している。