## なぜ銅と銀が突然あちこちで見られるのか市場を見ていると、2025年を通じて銅と銀が史上最高値を記録していることに気付いたでしょう。しかし、実際にこの熱狂を引き起こしているのは何か？それは、世界中で爆発的に拡大しているAIインフラの構築です。両金属はこの構築において重要な役割を果たしています—それらは電力を供給するエリートな導体であり、データセンターから電気自動車、再生可能エネルギーシステムまであらゆるものを動かしています。この需要の規模は驚異的です。S&Pグローバルによると、「データセンターの建設には銅、セメント、鉄鋼などの大量の資材が必要であり、これらは世界的なサプライチェーンの制約や関税の影響を受けている」と述べています。2024年のデータセンターの電力消費量の年間成長率は19％に達し、2022年のわずか8％から急上昇しています。今後数年間で年間成長率は19-21％に達すると予測されており、AIレースが世界的に激化する中、インフラは1.21ギガワット以上を消費しています。## 供給不足と爆発的な需要の衝突ここが面白いところです。需要が急増しているだけでなく、銅と銀の両方が2025年に大きな供給不足に直面しました。米国内務省は両金属を重要鉱物リストに正式に追加し、その重要性を認めています。これは国家インフラとAI時代にとって不可欠であると判断したためです。銅の工業用途は明らかです—電気システムにとって代えがたい存在です。銀の話は少し異なりますが、同じくらい魅力的です。Yardeniリサーチは、「AIデータセンターの構築が銀の需要を高めており、電気自動車の継続的な生産もそれに拍車をかけている(電気自動車は内燃機関よりも多くの銀を使用している)」と指摘しています。銀の需要は、多くの人が思っているよりも速く上昇しています。## トレンドを捉える2つの方法**銅投資：** Global X銅鉱山企業ETF (NYSEMKT: COPX)は、今年これまで80％上昇しており、現在約35億ドルの純資産を41の採掘企業に分散投資しています。ポートフォリオには、Lundin Mining (5.6%)、KGHMポルスカ・ミエズ (5.1%)、Boliden AB (5%)、Southern Copper (4.7%)、Freeport-McMoRan (4.7%)などの大手が含まれています。複数の採掘業者や地域に分散しているため、特定の企業に賭けるのではなく、銅のサプライチェーン全体にポジションを取ることができます。**銀投資：** iShares Silver Trust (NYSEMKT: SLV)は、今年これまでに119％の上昇を記録し、2倍以上に増加しています。ブラックロックが運用し、約334億ドルの純資産を保有しており、これはJPMorgan Chaseがニューヨークとロンドンの金庫に保管している実物の銀地金に裏付けられています。銀のスポット価格の動きに直接エクスポージャーを持つ最も簡単な方法です。## 今後どうなる？両金属ともすでに大きく動いていますが、構造的な追い風は依然として健在です。AIデータセンターの拡大はまだ序盤に過ぎません。世界のデータセンターの電力消費は、今日の総需要の2％から2050年までに9％に増加すると予測されています。今私たちが超えている1.21ギガワットの閾値は始まりに過ぎず、インフラの需要は今後も加速し続けるでしょう。供給の制約、AI構築による産業需要の急増、電気自動車の生産拡大の組み合わせは、これらの金属にさらなる成長余地をもたらしています。COPXの採掘会社への投資やSLVの銀地金直接保有を通じて、どちらもますます金属を求めるAI経済において魅力的なポジションとなっています。
AIデータセンターのブームがこれら二つの必須金属において希少なチャンスを生み出している
なぜ銅と銀が突然あちこちで見られるのか
市場を見ていると、2025年を通じて銅と銀が史上最高値を記録していることに気付いたでしょう。しかし、実際にこの熱狂を引き起こしているのは何か？それは、世界中で爆発的に拡大しているAIインフラの構築です。両金属はこの構築において重要な役割を果たしています—それらは電力を供給するエリートな導体であり、データセンターから電気自動車、再生可能エネルギーシステムまであらゆるものを動かしています。
この需要の規模は驚異的です。S&Pグローバルによると、「データセンターの建設には銅、セメント、鉄鋼などの大量の資材が必要であり、これらは世界的なサプライチェーンの制約や関税の影響を受けている」と述べています。2024年のデータセンターの電力消費量の年間成長率は19％に達し、2022年のわずか8％から急上昇しています。今後数年間で年間成長率は19-21％に達すると予測されており、AIレースが世界的に激化する中、インフラは1.21ギガワット以上を消費しています。
供給不足と爆発的な需要の衝突
ここが面白いところです。需要が急増しているだけでなく、銅と銀の両方が2025年に大きな供給不足に直面しました。米国内務省は両金属を重要鉱物リストに正式に追加し、その重要性を認めています。これは国家インフラとAI時代にとって不可欠であると判断したためです。
銅の工業用途は明らかです—電気システムにとって代えがたい存在です。銀の話は少し異なりますが、同じくらい魅力的です。Yardeniリサーチは、「AIデータセンターの構築が銀の需要を高めており、電気自動車の継続的な生産もそれに拍車をかけている(電気自動車は内燃機関よりも多くの銀を使用している)」と指摘しています。銀の需要は、多くの人が思っているよりも速く上昇しています。
トレンドを捉える2つの方法
銅投資： Global X銅鉱山企業ETF (NYSEMKT: COPX)は、今年これまで80％上昇しており、現在約35億ドルの純資産を41の採掘企業に分散投資しています。ポートフォリオには、Lundin Mining (5.6%)、KGHMポルスカ・ミエズ (5.1%)、Boliden AB (5%)、Southern Copper (4.7%)、Freeport-McMoRan (4.7%)などの大手が含まれています。複数の採掘業者や地域に分散しているため、特定の企業に賭けるのではなく、銅のサプライチェーン全体にポジションを取ることができます。
銀投資： iShares Silver Trust (NYSEMKT: SLV)は、今年これまでに119％の上昇を記録し、2倍以上に増加しています。ブラックロックが運用し、約334億ドルの純資産を保有しており、これはJPMorgan Chaseがニューヨークとロンドンの金庫に保管している実物の銀地金に裏付けられています。銀のスポット価格の動きに直接エクスポージャーを持つ最も簡単な方法です。
今後どうなる？
両金属ともすでに大きく動いていますが、構造的な追い風は依然として健在です。AIデータセンターの拡大はまだ序盤に過ぎません。世界のデータセンターの電力消費は、今日の総需要の2％から2050年までに9％に増加すると予測されています。今私たちが超えている1.21ギガワットの閾値は始まりに過ぎず、インフラの需要は今後も加速し続けるでしょう。
供給の制約、AI構築による産業需要の急増、電気自動車の生産拡大の組み合わせは、これらの金属にさらなる成長余地をもたらしています。COPXの採掘会社への投資やSLVの銀地金直接保有を通じて、どちらもますます金属を求めるAI経済において魅力的なポジションとなっています。