多くのトレーダーにとって金は究極のヘッジ手段ですが、地球上にどれだけの金が存在しているのでしょうか？そして、なぜXAU/USDのレートは繰り返し新たな史上最高値を更新するのでしょうか？これらの疑問に対し、コモディティ市場の包括的な概要をもってお答えします。## 世界の金量：ついに発見されたが、実質的に枯渇しない推定によると、人類の歴史の中で約212,582トンの金が採掘されており、そのうち2/3は1950年以降に採掘されたものです。この貴金属の特長は、ほぼ破壊されないことです。つまり、これまでに採掘された金のほとんどは何らかの形で今も存在しています。現在、地上に存在する金の量は約190,000トンと推定されています。年間2,500〜3,000トンの新たな金が追加されており、これは総量と比較するとごくわずかです。興味深いのは、原油のような資源は消費されていきますが、金は30%以上がリサイクルされている点です。残りの供給は新規採掘によるものです。このリサイクル率は、将来的に地球上の金の量がどれだけ存在するかが、再利用に依存していることを示しています。## 金はどこへ流れる？宝飾品が圧倒的に多い年間に利用可能な金のうち、約78%が宝飾品に加工されます。約12%は工業、電子機器、医療技術に使われ、残りの10%は金融取引に用いられます—これはトレーダーにとって重要なセクターです。リサイクルされた金の90%以上は古い宝飾品から得られています。この事実は、利用可能な金の量がさまざまな分野の需要の影響を大きく受けていることを示しています。## 金採掘の未来：枯渇の危機は訪れるのか？理論的には、190,000トンの既知の金在庫と年間3,000トンの採掘量で計算すると、その在庫は63年以上持つことになります。しかし、この計算はあまりにも単純です。人工知能やスマートデータマイニングのような新技術は、これまで経済的に採算が合わなかった鉱床を採掘可能にする可能性があります。同時に、大規模な新鉱床の発見はますます稀になっており、多くの大規模鉱山は過去数十年にわたるものです。より現実的なのは、完全な採掘崩壊よりもパラダイムシフトです。金産業はリサイクルにより重点を置く方向に進む可能性があります。特に電子廃棄物からの金は、長期的に金の安定供給に大きな潜在力を持っています。## ゴールドスタンダードからフィアット通貨へ：すべてが変わった経緯金価格の歴史は通貨の歴史と密接に結びついています。19世紀のヨーロッパの主要国は金本位制を導入し、紙幣は実際の金準備によって裏付けられていました。アメリカは1900年に1オンスの金の価値を20.67ドルと定めました。1944年のブレトン・ウッズ協定により、世界は通貨を米ドルに連動させました—アメリカが最大の金準備を持っていたためです。しかし、1971年にニクソン大統領はこの制度を終了させました。連邦準備制度はドルを金に換金しないよう指示され、これにより世界的に金本位制は崩壊しました。逆説的に言えば、この切り離し以降、金価格は爆発的に上昇しています。## 価格上昇の軌跡：35ドルから2,300ドルへ1971年から1980年の間に、金価格は1オンスあたり35ドルから850ドルへと急騰しました。これは、石油危機、二桁のインフレ、政治的不安によるものでした。投資家は実物資産に避難し、株式はリスクが高いと見なされました。その後の20年間、価格は約500ドル前後で比較的安定していました。2000年以降、次の上昇トレンドが始まりました。テロ攻撃、2008年の金融危機、2020年のコロナパンデミックが金価格を継続的に押し上げました。2022年には2,000ドルの大台を超え、2024年4月には約2,260ドルまで上昇しています。明らかなパターンは、危機時に金の需要が高まることです。不安定な時代には投資家は安全資産を求め、金は伝統的な安全資産として機能します。## 投機か、根底にある価値か？金のバブル議論企業の株や不動産のようにリターン期待を伴う資産とは異なり、金には内在的な経済的価値はありません。価格は期待によって大きく左右されます。人々は、インフレから守るため、または他者も買うだろうと考えるために金を購入します。近年の最大の金バブルは2011/2015年に崩壊しました。価格は史上最高の1,896.50ドルから1,100ドル未満に下落し、800ドル以上の下落となりました。これは、金の地球上の量も心理的要因に左右されることを示す明確な警告です。ただし、他の投機バブルと比較すると、この調整は控えめでした。そのため、金はリスクの少ないヘッジ手段とみなされることが多いです—少なくとも通常の市場環境では。## XAU/USDの取引：テクニカル分析XAU/USD(金と米ドルのペア)は、金トレーダーの標準的な取引ペアです。約2,250ドルで取引されており、史上最高値に近い水準です。持続するインフレ懸念、地政学的緊張、FRBの金利引き下げ見通しが背景にあります。テクニカル的には、2,200ドル超えの持続的なブレイクは重要な転換点を示しました。これまでの史上最高値の2,223ドルを突破し、強いシグナルとなっています。次の目標は2,300ドルの大台です。短期的には、2,223ドル付近へのプルバックが新たな買いのチャンスをもたらす可能性があります。2,200ドルのサポートは重要なピボットラインであり、これを割り込むと売りシグナルとなる可能性があります。## まとめ：金は依然として究極の危機資産重要なポイントは、地球上の金の量は有限であるものの、リサイクルによって実質的に増加していることです。需要は一定であり、宝飾品、工業、投資資産としての需要が続いています。価格は、資源の希少性よりも、不確実性や期待によって動かされています。FRBが利下げを示唆し、地政学的緊張やインフレ懸念が続く中、金価格の上昇条件は整いつつあります。ただし、すべての資産と同様に、金も必ず上昇する保証はありません。堅実なリスク管理とテクニカル分析が、XAU/USDで賢く取引するために不可欠です。
地球上の金：実際にどれだけ存在し、なぜ価格が上がり続けるのか
多くのトレーダーにとって金は究極のヘッジ手段ですが、地球上にどれだけの金が存在しているのでしょうか？そして、なぜXAU/USDのレートは繰り返し新たな史上最高値を更新するのでしょうか？これらの疑問に対し、コモディティ市場の包括的な概要をもってお答えします。
世界の金量：ついに発見されたが、実質的に枯渇しない
推定によると、人類の歴史の中で約212,582トンの金が採掘されており、そのうち2/3は1950年以降に採掘されたものです。この貴金属の特長は、ほぼ破壊されないことです。つまり、これまでに採掘された金のほとんどは何らかの形で今も存在しています。
現在、地上に存在する金の量は約190,000トンと推定されています。年間2,500〜3,000トンの新たな金が追加されており、これは総量と比較するとごくわずかです。興味深いのは、原油のような資源は消費されていきますが、金は30%以上がリサイクルされている点です。残りの供給は新規採掘によるものです。このリサイクル率は、将来的に地球上の金の量がどれだけ存在するかが、再利用に依存していることを示しています。
金はどこへ流れる？宝飾品が圧倒的に多い
年間に利用可能な金のうち、約78%が宝飾品に加工されます。約12%は工業、電子機器、医療技術に使われ、残りの10%は金融取引に用いられます—これはトレーダーにとって重要なセクターです。
リサイクルされた金の90%以上は古い宝飾品から得られています。この事実は、利用可能な金の量がさまざまな分野の需要の影響を大きく受けていることを示しています。
金採掘の未来：枯渇の危機は訪れるのか？
理論的には、190,000トンの既知の金在庫と年間3,000トンの採掘量で計算すると、その在庫は63年以上持つことになります。しかし、この計算はあまりにも単純です。
人工知能やスマートデータマイニングのような新技術は、これまで経済的に採算が合わなかった鉱床を採掘可能にする可能性があります。同時に、大規模な新鉱床の発見はますます稀になっており、多くの大規模鉱山は過去数十年にわたるものです。
より現実的なのは、完全な採掘崩壊よりもパラダイムシフトです。金産業はリサイクルにより重点を置く方向に進む可能性があります。特に電子廃棄物からの金は、長期的に金の安定供給に大きな潜在力を持っています。
ゴールドスタンダードからフィアット通貨へ：すべてが変わった経緯
金価格の歴史は通貨の歴史と密接に結びついています。19世紀のヨーロッパの主要国は金本位制を導入し、紙幣は実際の金準備によって裏付けられていました。アメリカは1900年に1オンスの金の価値を20.67ドルと定めました。
1944年のブレトン・ウッズ協定により、世界は通貨を米ドルに連動させました—アメリカが最大の金準備を持っていたためです。しかし、1971年にニクソン大統領はこの制度を終了させました。連邦準備制度はドルを金に換金しないよう指示され、これにより世界的に金本位制は崩壊しました。
逆説的に言えば、この切り離し以降、金価格は爆発的に上昇しています。
価格上昇の軌跡：35ドルから2,300ドルへ
1971年から1980年の間に、金価格は1オンスあたり35ドルから850ドルへと急騰しました。これは、石油危機、二桁のインフレ、政治的不安によるものでした。投資家は実物資産に避難し、株式はリスクが高いと見なされました。
その後の20年間、価格は約500ドル前後で比較的安定していました。2000年以降、次の上昇トレンドが始まりました。テロ攻撃、2008年の金融危機、2020年のコロナパンデミックが金価格を継続的に押し上げました。2022年には2,000ドルの大台を超え、2024年4月には約2,260ドルまで上昇しています。
明らかなパターンは、危機時に金の需要が高まることです。不安定な時代には投資家は安全資産を求め、金は伝統的な安全資産として機能します。
投機か、根底にある価値か？金のバブル議論
企業の株や不動産のようにリターン期待を伴う資産とは異なり、金には内在的な経済的価値はありません。価格は期待によって大きく左右されます。人々は、インフレから守るため、または他者も買うだろうと考えるために金を購入します。
近年の最大の金バブルは2011/2015年に崩壊しました。価格は史上最高の1,896.50ドルから1,100ドル未満に下落し、800ドル以上の下落となりました。これは、金の地球上の量も心理的要因に左右されることを示す明確な警告です。
ただし、他の投機バブルと比較すると、この調整は控えめでした。そのため、金はリスクの少ないヘッジ手段とみなされることが多いです—少なくとも通常の市場環境では。
XAU/USDの取引：テクニカル分析
XAU/USD(金と米ドルのペア)は、金トレーダーの標準的な取引ペアです。約2,250ドルで取引されており、史上最高値に近い水準です。持続するインフレ懸念、地政学的緊張、FRBの金利引き下げ見通しが背景にあります。
テクニカル的には、2,200ドル超えの持続的なブレイクは重要な転換点を示しました。これまでの史上最高値の2,223ドルを突破し、強いシグナルとなっています。次の目標は2,300ドルの大台です。
短期的には、2,223ドル付近へのプルバックが新たな買いのチャンスをもたらす可能性があります。2,200ドルのサポートは重要なピボットラインであり、これを割り込むと売りシグナルとなる可能性があります。
まとめ：金は依然として究極の危機資産
重要なポイントは、地球上の金の量は有限であるものの、リサイクルによって実質的に増加していることです。需要は一定であり、宝飾品、工業、投資資産としての需要が続いています。価格は、資源の希少性よりも、不確実性や期待によって動かされています。
FRBが利下げを示唆し、地政学的緊張やインフレ懸念が続く中、金価格の上昇条件は整いつつあります。ただし、すべての資産と同様に、金も必ず上昇する保証はありません。堅実なリスク管理とテクニカル分析が、XAU/USDで賢く取引するために不可欠です。