木曜日のアジア市場の取引中、ビットコインは持続的な調整局面に陥った。最新の相場データによると、BTCは現在87,420ドル付近で取引されており、人民元に換算すると約63万元であり、最近の高値94,500ドルから7%以上の下落となっている。イーサリアムも2,940ドルの範囲に下落し、比較的穏やかな下げとなっているが、リップルやSolanaなどの主要通貨も調整し、下落幅は1%から1.5%程度となっている。
米連邦準備制度理事会（FRB）は水曜日に基準金利を25ベーシスポイント引き下げ、短期国債購入計画を開始すると発表した。しかし、この決定はFOMCの全会一致を得られず、2名の委員は金利維持を主張し、もう1名はより積極的な利下げを支持した。この内部の意見分裂の拡大は、政策立案者が経済見通しに対して真剣な懸念を抱いていることを反映している。
FRBは声明で慎重な表現を用い、来年も引き続き利下げを約束せず、「最新の経済データとリスク動向を注視する」と述べた。官員の予測では、2025年に2回の利下げがあり得るとされ、一部の官員は年間6回の利下げも予想しており、この見解の分裂は政策の方向性に不確実性を示している。
さらに注目すべきは、米国の11月CPI報告が政府の一時的な停止により12月18日に延期されたことで、今回の金利決定は重要な経済データの欠如の中で行われたことだ。ADP雇用統計によると、先月企業は3.2万件の雇用削減を行い、製造業は特に弱い結果となった。実質的に、FRBは二律背反の状況にある：早すぎる利下げは関税による物価圧力を悪化させ、遅すぎると労働市場の悪化を招く可能性がある。
ウォール街は木曜日にFRBの政策に追随し上昇したが、暗号市場は鈍い動きにとどまった。「これは明らかに市場の乖離だ」とデリバティブ取引の責任者は指摘し、暗号取引者の利下げへの熱意は伝統的な金融市場よりもはるかに低い。
さらに懸念されるのは、ビットコイン価格が94,000ドルを維持できなかったことだ。Strategy Inc.は12月1日から7日にかけて10,624枚のビットコインを大量に買い付け、約9.627億ドルを投入した。これは同社の7月以降最大規模の買い付けだが、それでもビットコインの下落を止められず、市場の構造的な売り圧力が需要側の買いを飲み込んでいることを示している。
トレーダーの分析によると、次のサポートレベルは88,500ドルであり、85,000ドルは「重要な底値」とされている。この水準を割り込むと、短期的に下落スピードが加速するリスクが高まる。
オンチェーン活動を見ると、暗号取引所へのビットコイン流入量は11月のピークから大きく減少し、ホエールアドレスの取引所への入金も減少している。この現象は、市場の売り圧が弱まっている兆候と一般的に解釈される。
データによると、ビットコインが初めて10万ドルを割った際、大口保有者の帳簿損失は6億ドルを超え、その後の累積損失は約32億ドルに達した。11月中旬以降、短期の投機家は損失を抱えたまま売りを続けており、この全面的な降伏の市場心理は歴史的に見て売り圧の枯渇を示唆している。
多くのマクロ不利要因が存在する中でも、ビットコインは92,000ドル付近で安定を保っている。ただし、現在の安定は市場の信頼感の堅固さによるものではなく、ETFの流入も緩やかに改善しているに過ぎず、デリバティブのポジションも慎重なままであり、市場全体は観察と待機の段階にある。
FRB議長候補の問題が新たな変数となっている。トランプ政権は次期FRB議長の選定を進めており、国家経済委員会（NEC）長官のハセットが有力視されている。トランプは「すぐに利下げを行うかどうか」が選定の重要な基準になると明言し、現議長のパウエルの任期は来年5月に終了する。
注目すべきは、ハセットがデジタル資産の規制に関する168ページの報告書を主導し、市場からは暗号に友好的な政策立案者と見なされていることだ。予測プラットフォームのデータによると、トレーダーはハセットが2025年3月までにパウエルに代わる候補として指名される確率を73%と見ている。この人事の動きが実現すれば、暗号政策のエコシステムに大きな変化がもたらされる可能性がある。
トランプはペンシルベニア州の経済演説で再びパウエルを「ひどいFRB議長」と批判し、他のFRB役員の調整も示唆した。この政治的圧力の中、今後のFRBの政策の柔軟性は高まる可能性がある。
チャートを見ると、ビットコインは94,000ドルから94,500ドルのレジスタンスエリアを突破できず、下方に調整を開始した。価格は87,777ドルから94,583ドルの反発範囲の50%フィボナッチレベルを下回り、1時間足の91,600ドルの上昇トレンドラインも割り込んだ。
現在、BTCは87,400ドル以下で取引されており、100時間単純移動平均線の下に位置し、89,500ドルのサポートと76.4%のフィボナッチリトレースメントに接近している。
上昇シナリオ： 買い圧力が再び現れた場合、直近のレジスタンスは91,200ドル、91,500ドル、92,000ドルとなる。92,000ドルを突破できれば、次に92,850ドルを試し、その後93,500ドルを目指す可能性がある。主要なレジスタンスは依然として94,000ドルと94,500ドルの範囲にある。
下落シナリオ： 92,000ドルのレジスタンスを突破できなかった場合、新たな下落局面に入る可能性がある。重要なサポートは89,500ドル、88,800ドル、87,750ドルであり、これらを割り込むと短期的に86,500ドルまで下落する可能性がある。最終的な防衛ラインは85,000ドルであり、これを割ると下落スピードは大きく加速する。
テクニカル指標： 1時間MACDは売り圏に加速し、RSIは50を下回っており、これらのシグナルは短期的な下落圧力が依然として存在することを示唆している。
現在の重要な変数は東京に移っている。市場は日本銀行が12月19日の会合で25ベーシスポイントの利上げを行うと予想している。日本の長期国債利回りは数十年ぶりの高水準に近づいており、政策立案者は急激な利回り上昇に不安を示している。
日銀の決定は、世界のリスク志向を再形成し、その後の暗号資産の動向に影響を与える可能性がある。現状、市場は全体的に安定しているが、今後の展開にはこの重要イベントの結果を待つ必要がある。
総合判断： 人民元建てでビットコイン価格が新たな安値をつけることは懸念材料だが、オンチェーンデータに示される売り圧の衰退兆候と、FRBの政策転換や人事の予想が、今後の反発の余地を残している。重要なのは85,000ドルの底値を守れるかどうかであり、これは単なるテクニカルの問題だけでなく、市場心理の分水嶺でもある。
90.42K 人気度
40.71K 人気度
21.89K 人気度
7.17K 人気度
4.2K 人気度
ビットコイン価格が9万ドルの節目を下回り、人民元建てで最近の安値を更新、市場の売り圧力はいつ緩和されるのか？
木曜日のアジア市場の取引中、ビットコインは持続的な調整局面に陥った。最新の相場データによると、BTCは現在87,420ドル付近で取引されており、人民元に換算すると約63万元であり、最近の高値94,500ドルから7%以上の下落となっている。イーサリアムも2,940ドルの範囲に下落し、比較的穏やかな下げとなっているが、リップルやSolanaなどの主要通貨も調整し、下落幅は1%から1.5%程度となっている。
米連邦準備制度は予定通り行動も、市場の反応は鈍い
米連邦準備制度理事会（FRB）は水曜日に基準金利を25ベーシスポイント引き下げ、短期国債購入計画を開始すると発表した。しかし、この決定はFOMCの全会一致を得られず、2名の委員は金利維持を主張し、もう1名はより積極的な利下げを支持した。この内部の意見分裂の拡大は、政策立案者が経済見通しに対して真剣な懸念を抱いていることを反映している。
FRBは声明で慎重な表現を用い、来年も引き続き利下げを約束せず、「最新の経済データとリスク動向を注視する」と述べた。官員の予測では、2025年に2回の利下げがあり得るとされ、一部の官員は年間6回の利下げも予想しており、この見解の分裂は政策の方向性に不確実性を示している。
さらに注目すべきは、米国の11月CPI報告が政府の一時的な停止により12月18日に延期されたことで、今回の金利決定は重要な経済データの欠如の中で行われたことだ。ADP雇用統計によると、先月企業は3.2万件の雇用削減を行い、製造業は特に弱い結果となった。実質的に、FRBは二律背反の状況にある：早すぎる利下げは関税による物価圧力を悪化させ、遅すぎると労働市場の悪化を招く可能性がある。
市場の乖離現象が顕著、構造的売り圧が反発を抑制
ウォール街は木曜日にFRBの政策に追随し上昇したが、暗号市場は鈍い動きにとどまった。「これは明らかに市場の乖離だ」とデリバティブ取引の責任者は指摘し、暗号取引者の利下げへの熱意は伝統的な金融市場よりもはるかに低い。
さらに懸念されるのは、ビットコイン価格が94,000ドルを維持できなかったことだ。Strategy Inc.は12月1日から7日にかけて10,624枚のビットコインを大量に買い付け、約9.627億ドルを投入した。これは同社の7月以降最大規模の買い付けだが、それでもビットコインの下落を止められず、市場の構造的な売り圧力が需要側の買いを飲み込んでいることを示している。
トレーダーの分析によると、次のサポートレベルは88,500ドルであり、85,000ドルは「重要な底値」とされている。この水準を割り込むと、短期的に下落スピードが加速するリスクが高まる。
オンチェーンデータが積極的なシグナルを示し、売り圧は枯渇に近い
オンチェーン活動を見ると、暗号取引所へのビットコイン流入量は11月のピークから大きく減少し、ホエールアドレスの取引所への入金も減少している。この現象は、市場の売り圧が弱まっている兆候と一般的に解釈される。
データによると、ビットコインが初めて10万ドルを割った際、大口保有者の帳簿損失は6億ドルを超え、その後の累積損失は約32億ドルに達した。11月中旬以降、短期の投機家は損失を抱えたまま売りを続けており、この全面的な降伏の市場心理は歴史的に見て売り圧の枯渇を示唆している。
多くのマクロ不利要因が存在する中でも、ビットコインは92,000ドル付近で安定を保っている。ただし、現在の安定は市場の信頼感の堅固さによるものではなく、ETFの流入も緩やかに改善しているに過ぎず、デリバティブのポジションも慎重なままであり、市場全体は観察と待機の段階にある。
次期FRB議長が政策の方向性を変える可能性
FRB議長候補の問題が新たな変数となっている。トランプ政権は次期FRB議長の選定を進めており、国家経済委員会（NEC）長官のハセットが有力視されている。トランプは「すぐに利下げを行うかどうか」が選定の重要な基準になると明言し、現議長のパウエルの任期は来年5月に終了する。
注目すべきは、ハセットがデジタル資産の規制に関する168ページの報告書を主導し、市場からは暗号に友好的な政策立案者と見なされていることだ。予測プラットフォームのデータによると、トレーダーはハセットが2025年3月までにパウエルに代わる候補として指名される確率を73%と見ている。この人事の動きが実現すれば、暗号政策のエコシステムに大きな変化がもたらされる可能性がある。
トランプはペンシルベニア州の経済演説で再びパウエルを「ひどいFRB議長」と批判し、他のFRB役員の調整も示唆した。この政治的圧力の中、今後のFRBの政策の柔軟性は高まる可能性がある。
テクニカル分析：重要なサポートとレジスタンス
チャートを見ると、ビットコインは94,000ドルから94,500ドルのレジスタンスエリアを突破できず、下方に調整を開始した。価格は87,777ドルから94,583ドルの反発範囲の50%フィボナッチレベルを下回り、1時間足の91,600ドルの上昇トレンドラインも割り込んだ。
現在、BTCは87,400ドル以下で取引されており、100時間単純移動平均線の下に位置し、89,500ドルのサポートと76.4%のフィボナッチリトレースメントに接近している。
上昇シナリオ： 買い圧力が再び現れた場合、直近のレジスタンスは91,200ドル、91,500ドル、92,000ドルとなる。92,000ドルを突破できれば、次に92,850ドルを試し、その後93,500ドルを目指す可能性がある。主要なレジスタンスは依然として94,000ドルと94,500ドルの範囲にある。
下落シナリオ： 92,000ドルのレジスタンスを突破できなかった場合、新たな下落局面に入る可能性がある。重要なサポートは89,500ドル、88,800ドル、87,750ドルであり、これらを割り込むと短期的に86,500ドルまで下落する可能性がある。最終的な防衛ラインは85,000ドルであり、これを割ると下落スピードは大きく加速する。
テクニカル指標： 1時間MACDは売り圏に加速し、RSIは50を下回っており、これらのシグナルは短期的な下落圧力が依然として存在することを示唆している。
日本銀行が次の市場焦点に
現在の重要な変数は東京に移っている。市場は日本銀行が12月19日の会合で25ベーシスポイントの利上げを行うと予想している。日本の長期国債利回りは数十年ぶりの高水準に近づいており、政策立案者は急激な利回り上昇に不安を示している。
日銀の決定は、世界のリスク志向を再形成し、その後の暗号資産の動向に影響を与える可能性がある。現状、市場は全体的に安定しているが、今後の展開にはこの重要イベントの結果を待つ必要がある。
総合判断： 人民元建てでビットコイン価格が新たな安値をつけることは懸念材料だが、オンチェーンデータに示される売り圧の衰退兆候と、FRBの政策転換や人事の予想が、今後の反発の余地を残している。重要なのは85,000ドルの底値を守れるかどうかであり、これは単なるテクニカルの問題だけでなく、市場心理の分水嶺でもある。