インフレの原因は何ですか？投資家は投資計画を立てる前に知っておくべきこと

今、世界経済は一見シンプルに見えるが、実は誰もが抱える財政状況に深く影響を与える状況に直面している。それはインフレの原因だ。商品価格が上昇し続けると、この記事はあなたにインフレの原因と、その状況下であなたの資産を守るために何をすべきかを理解させる。

なぜ価格は上昇するのか？インフレの真の原因

インフレは単なる価格上昇の現象ではなく、通貨の価値が継続的に下落する経済状態だ。その結果、50バーツで以前は複数の商品を買えたのに、今日はたった1つしか買えなくなる。

インフレの原因は主に3つある。

1. 商品需要の増加 (Demand Pull Inflation)
経済が回復した後、人々は再び買い物をしたいと考え、需要が供給を超える。売り手はこの機会に価格を引き上げる。

2. 生産コストの上昇 (Cost Push Inflation)
石油、天然ガス、鉄、銅などの価格が供給網の混乱により高騰。生産者はこのコストを吸収できず、商品価格を引き上げる。

3. 通貨の過剰印刷 (Printing Money Inflation)
政府が過剰に資金を供給すると、市場の通貨量が増加し、結果的に価格が上昇する。

今の世界経済はどうなっている？

IMFの経済学者は、2024年に世界経済は中程度の成長率3.1%、2025年には3.2%になると予測している。良いニュースは、インフレ率はピークから下がりつつあることだ。ただし、2024年1月のデータによると、タイの消費者物価指数は前年と比べて1.11%上昇している。

この低下の原因は、政府のエネルギー価格抑制策と生鮮食品価格の下落だ。しかし、地政学的緊張からくるリスクは依然として存在している。

インフレは上昇しているのか、それとも下落しているのか？実数を見てみよう

タイのインフレの歴史を振り返ると：

• 2517年：24.3% (イスラエル戦争)
• 2541年：7.89% (経済危機後)
• 2565年：7.10% (ロシア・ウクライナ戦争)

タイの主要商品価格の例：

• 赤身豚肉：137.5バーツ/kg（2021年）から133.31バーツ/kg（2024年）へ
• ディーゼル油：28.29バーツ/l（2021年）から40.24バーツ/l（2024年）へ
• 唐辛子：季節により45-250バーツ/kgの変動

インフレで利益を得るのは誰か？損をするのは誰か？

(利益を得る人：

• 事業者：状況に応じて価格を引き上げられる
• 株主や企業オーナー：例えばPTTは上半期に64,419百万円の利益を上げた。例として銀行も金利差益を得ている
• 借金者：借金を返すとき、価値の下がった通貨で返済できる

)損をする人：

• 定期収入者：給与がインフレに追いつかず、実質的に減少
• 預金者：預金の価値が下がり続ける。投資しなければ資産は目減りする

インフレが顕在化したときに何をすべきか？

( 1. 放置せずに資産を守るために行動を起こす
低金利の預金は資産の価値を減らすだけ。より高いリターンを狙った投資を検討すべき。

) 2. 安全資産に投資

• 金：インフレが高いほど金価格も上昇し、ヘッジになる
• 不動産：賃料はインフレに連動しやすく、株式市場の変動に左右されにくい

( 3. インフレ恩恵を受ける株式を選ぶ

• 銀行株：金利上昇により利益増
• 保険株：債券の利回り上昇により収益増
• 食品株：必需品であり、価格交渉力がある

) 4. フローティングレート債やインフレ連動債に投資
実際のインフレに応じて金利が調整される。

( 5. インフレに連動した商品を取引
CFDを使った金の取引は、上昇局面と下落局面の両方で利益を得られる。

インフレとデフレ：どう違うのか？

両者とも高水準だと経済や日常生活にとって危険だ。

投資家が覚えておくべきこと

インフレの原因は多くの要因によるが、重要なのは、知った上で行動を起こすことだ。何もしないでいると資産は目減りする。インフレの原因を理解していれば、市場の動きが見え、今がチャンスだと気づくことができる。

経済ニュースを常に追い、適切な投資計画を立て、賢明な投資が資産の価値を守る助けとなることを忘れないでほしい。