アナリスト、BOJ決定を前にビットコインの「流動性スイープ」警告

マイケル・ファン・デ・ポッペ、アムステルダムを拠点とするアナリストで、暗号通貨トレーダーから密接に注目されている人物は、週末にフォロワーに対してビットコインが「クラシックなスウィープ」を早期に経験する可能性があると警告しました。これは、流動性を素早く取り込み、弱い手を排除した後に上昇トレンドに反転する動きです。

「月曜日にビットコインでクラシックなスウィープが起こるのではないかと驚きません。その後は上昇トレンドに戻る」と彼は書き、今後数日間は「かなりのボラティリティ」が予想されると付け加えました。これは、日銀が金融政策決定を準備し、ホリデー前の最後のフル取引週に重いマクロ経済カレンダーが控えているためです。

価格動向を監視しているトレーダーたちは、ビットコインが低$90,000台で取引されているのを目にしました。これは、これまでの不安定な12月の後に戦場のようになった範囲です。ライブの市場フィードは、日曜日時点でビットコインが$90〜90.5kの範囲に留まっていることを示し、いくつかのデータ提供者は最小限の純移動を報告しつつも、通常よりも薄い取引量を示しています。これは、ファン・デ・ポッペが言及した、典型的に急速な方向性の動きの前兆とされる市場状況です。

市場の構造とオープンデリバティブのポジションは、短期的な動きに鋭さを加えます。取引所の分析では、今月満期を迎えるビットコインオプションは約238億ドルとされており、満期の集中はデルタヘッジや強制清算がオーダーブックを通じて連鎖的に拡大し、価格変動を増幅させることがあります。平たく言えば、大量のオプションが満期を迎えると、市場メーカーやトレーダーはリスクを調整するために基盤となるビットコインを積極的に売買する必要が生じ、それが価格の動きの方向性を増幅させることがあります。

トレーダーは年末のボラティリティに備える

これらのテクニカルリスクとデリバティブリスクに加え、予期せぬほど影響力のあるマクロ背景も存在します。主要メディアや市場カレンダーは今週、日銀に焦点を当てており、ロイターによると、日銀の利上げサイクルが再開される中、さらなる金利政策が期待されています。この決定とともに、雇用やインフレ指標など米国のデータリリースが詰まったスケジュールは、流動性がすでに乏しい中で、トレーダーが嫌うクロスアセットのイベントリスクを生み出しています。

チャート上では、多くのトレーダーがファン・デ・ポッペが説明した同じメカニズムを明確に監視しています。トレーダー間で共有されている一般的な4時間チャートは、約$91,900付近を短期的な重要レベルとして示しており、それを超えると、約$100,700の抵抗帯があり、これをクリアしないとクリーンな強気の再開は難しいとされています。

同じチャートは、持続的な上昇前に流動性を取り込むための下向きスウィープの可能性も示しています。これは、「クラシックなスウィープ」という言葉と一致します。過去48時間の取引量が抑えられている中、抵抗の少ない道筋は、ゆっくりとした動きよりも迅速で鋭い動きになる可能性があります。投資家にとってこれが何を意味するかは、視野とリスク許容度次第です。

短期トレーダーは、2段階の動きを想定するかもしれません。最近の統合範囲下のストップを取り除くための流動性スウィープと、その後のリバウンドで売り手を罠にかけ、価格を高抵抗帯に向かわせる動きです。長期保有者は、主要なサポート帯が中央銀行のシグナルに対し、より広範な市場の反応を通じて維持されるかどうかを見ています。いくつかの機関投資家の声が顧客に思い出させるように、年末の突然のボラティリティは機会を生む反面、急激な下落も引き起こす可能性があるため、日々の変動が懸念される場合はポジションのサイズを適切に調整すべきです。

もし月曜日にファン・デ・ポッペが予想するスウィープが起これば、即時のストーリーは、市場がどれだけ速くその動きを吸収できるかと、オプション満期や中央銀行のヘッドラインが反発を持続的な上昇トレンドに押し上げるかどうかに焦点が当たるでしょう。日銀の措置が予想外に上方修正されたり、米国のデータがFRBの見解を変えたりすれば、そのスキューは特に鋭くなる可能性があります。

逆に、重要なサポートを通る協調した下落は、より重い売りを引き起こし、バイヤーが再び戻ってくる前に売り圧力が高まる可能性もあります。いずれにせよ、トレーダーはノイズを予想し、出来高に注意を払い続ける必要があります。多くの専門家が言うように、その信号は、スウィープ後の動きが調整の一時的なものなのか、何か大きな動きの始まりなのかを判断する鍵となるでしょう。

現時点では、ファン・デ・ポッペの見解は、テクニカルに焦点を当てるトレーダーの間でよく知られている見解を反映しています：まずボラティリティ、次に方向性です。オプション満期、中央銀行の決定、および年末の薄い流動性が融合する市場では、その予測は週の展開とともに多くの人が注視しているものです。