なぜビットコインはしばしばモスクワ時間18:00頃に下落するのか

ビットコインはほぼ毎日同じ時間に下落している——アメリカ市場のオープン時に、取引量と活発度が急激に増加するためだ。
この下落は、大口の高速取引業者の操作に似ており、彼らは価格を押し下げてからより低い価格で買い戻し、利益を得ている。
Jane Streetは頻繁に議論の中で言及されるが、その理由はビットコインETFにおける多額の保有と、この種の操作を実行できるリソースを持っていることにある。ただし、直接的な証拠は示されていない。
最近数週間、多くの人が奇妙なパターンに気づいている。アメリカ市場のオープン時にビットコインが頻繁に下落を始める——おおよそニューヨーク時間10:00(≈モスクワ時間18:00)だ。時には特に顕著で、数時間の上昇がわずか15〜20分で消え去ることもある。
最近の取引時間帯でもこの現象が見られた：アメリカの取引開始後わずか数分で、16時間の上昇成果を失った。BeInCrypto編集部は、これにはビットコインの朝の「めまい」が隠されていると理解している。
ビットコインはほぼ毎日同じ時間に下落している——アメリカ市場のオープン時に、取引量と活発度が急増するためだ。
この下落は、大型の高速取引業者の操作に似ており、価格を押し下げてからより低い価格で買い戻す。
Jane Streetは頻繁に議論されるが、その理由はビットコインETFにおける多額の保有と、この種の操作を実行できるリソースを持っていることにある。
なぜビットコインは同じ時間に下落するのか
米国市場のオープン時には、市場に大量の取引が発生し、参加者は積極的に資産を売買し始める。
流動性が急増し、大規模な操作に対して価格がより敏感になる。この時間帯では、大手取引業者はほぼ遅延なく大量の取引を実行できる。
もしある大口の参加者が大量のビットコインを市場に放出すれば、価格は瞬時に下落する。その後、活発度が低下すると、市場は徐々に反発し、一部の下落を取り戻す。
これがJane Streetとどう関係するのか
暗号コミュニティでは、朝の同期的な下落は高速取引会社の操作に似ていると考えられている。これらの企業は、1秒以内に大量の取引を行えるアルゴリズムを使用し、微小な価格変動から利益を得ている。
特に注目されているのはJane Streetだ。規模的には、世界最大級の取引業者の一つである。同社は高速なアルゴリズムと大規模な取引量を持ち、これらの能力を駆使して短時間で資産価格に影響を与えることができる。特に取引の最初の数分間に大量の取引が発生する場合に効果的だ。
現在のところ、Jane Streetがビットコインの下落に関与している直接的な証拠はない。しかし、公開情報によると、同社は約25億ドル相当のBlackRock IBITビットコインETFを保有しており、多額の操作を行うリソースがあることを示している。
そこから利益を得る方法
その仕組みを理解するには、可能なアルゴリズムを想像してみるだけで十分だ：
ニューヨーク時間の午前10時——最も活発な時間帯——に大量のビットコインが売りに出される。
価格は瞬間的に下落し、市場がこれほど大量の取引を処理できないためだ。
その後、同じ参加者はより安い価格でビットコインを買い戻すことができる。
利益は、売却価格とその後の買い戻し価格の差から得られる。
このサイクルは毎日繰り返される。
この方法は、一時的な激しい変動を利用して利益を上げるものであり、市場を長期的に圧倒しようとするものではない。