DXYドル(индекс США)

ドル指数は数取引にわたり99ポイントで回転しており、ここが局所支持と5週間ぶりの安値のエリアです。ロイターによると、市場は今週のFRBの利下げをほぼ完全に評価し、ドルを緩やかに押し下げています。これにより金、ユーロ、リスク資産が支えられています。

ここで重要な点を述べておく:

DXY成長=株式および暗号資産への圧力;
ドルの弱さ=高リスク資産の環境が緩和され、一般的にビットコインやイーサリアムへの支持が期待されます。

以下は、来週の指数の動きの基本的な選択肢です。
シナリオA – サポート保護と上昇バウンス

アイデアとしては、現在の安値圏が維持され、市場はFRBの会合をドルのテクニカルリバウンドの口実として利用する。

形成の兆候:

最後の低値のエリアを自信を持って突破せずに維持し、
FRBの反応は予想よりも穏やかです。将来の利下げへの重点が薄れたか、パウエルのレトリックがより慎重になったかのどちらかです。
データ発表後の米国債利回りの成長。

その後、指数は上昇調整に入り、ここ数週間のレンジの上限を試し、ドルの過剰なショートを部分的に「押し出す」可能性があります。暗号市場にとっては、これは中程度の逆風シナリオです。急激な暴落は必須ではありませんが、DXYが強化される背景の中でラリーを続けるのは難しいでしょう。
シナリオB – 98.5〜100度の平坦で「待機」

より中立的な選択肢としては、FRBが先物が待ち望むまさにその動きをしていて、驚きもなく、新たなインフレ・労働市場データが市場を動揺させないというものです。この場合、DXYは99付近の狭い範囲で「ソー」を続け、頻繁に誤のキャリーオーバーが上下します。

実施の兆候:

FRBの決定に勢いが失われ、最初の反応の後にすぐに回廊に戻ったこと;
長い尾と小さな体を持つ燭台の構造(日/4H);
主要ペアであるEURUSD/GBPUSD/USDJPYの中立的なダイナミクス。

私たちにとって、このシナリオは通貨の背景が暗号資産の取引を妨げるものではなく、ドルからの強いサポートも圧力もなく、市場はローカルストーリーやETFの流れに合わせて生きています。
シナリオC – サポートブレイクアウトと下落加速

ドルにとっては弱気のシナリオであり、高リスク資産にとっては最も「快適な」シナリオです。ここではDXYは現在のサポートを保持せず、重要な98.5-98.6ゾーンを下回り、その下をアンカーします。このような移動は、以下の場合に可能です:

FRBは利下げを行うだけでなく、さらなる緩和の意向も明確に示しています。
インフレと消費者物価指数に関する新しいデータは、経済の減速を裏付けています。
ロイターによると、市場は2026年に一連の利下げが行われるとの期待を強化しています。

この場合、指数はより深いサポートレベルへの道を開き、対立する通貨(евроポンドに成長の余地иена)開きます。暗号資産の場合、このような仕組みは通常リスクオフモードの強化を意味します。ドルが軟調な背景の中で、ビットコイン、イーサリアム、アルトコインの強気シナリオは実行しやすくなります。
トータル

この文脈で、考慮すべき点は以下の通りです。

DXYがFRBのサポートとレトリックに対する反応を追いましょう。これはリスクブロック全体のトーンを設定する背景指標です。
正確な経路を推測しようとはせず、すでに形成されたシナリオや上記のチャートの重要なレベルへの反応に基づいて作業します。
暗号資産にとって重要なのは指数のレベルではなく、方向性です。安定したドルは圧力をかけ、ドルの弱さは継続的な成長の機会を生み出します。