ウォール街の重鎮アナリストがアルファベットに強気なコールをドロップしました。その理由は？クラウドインフラの需要はすぐには鈍化せず、同社のAIスタックはますます強化されています。

セットアップは非常に簡単そうです。企業のクラウドへの移行が加速しており、これは定期的な収益源が拡大していることを意味します。しかし、本当に注目を集めているのは、アルファベットがAIレースにどのように位置づけられているかです。単にモデルにお金を投じるのではなく、その下にあるプラットフォームインフラ全体を構築しています。

考えてみてください：ビジネスがAIの運用を拡大する際には、コンピュートパワー、データパイプライン、デプロイメントフレームワークが必要です。そこで、深いAI統合を持つクラウドプロバイダーが勝利します。そして今、その競争の堀は堅固に見えます。

市場は最近不安定ですが、この論文は短期的なノイズについてではありません。構造的な需要の変化についてです。クラウド支出は後退することはなく、AIワークロードは始まったばかりです。テクノロジーのファンダメンタルズを見守る投資家にとって、これらの長期的なトレンドは四半期ごとの変動よりも重要です。

これが予想通りに展開するかどうかは、時間が教えてくれるでしょう。しかし、クラウドとAIの融合に関するストーリーは新しいものではありません。ようやく、機関が無視できない収益成長パターンに現れ始めています。