クリプトバブル？燃え尽きる前にサイクルを理解する

ビットコインは2021年以来初めて$64,000を突破し、それに伴いいつもの質問が戻ってきました: 私たちはバブルにいるのか? 売却する時なのか、それとも保持する時なのか?

答えは単純ではありませんが、歴史は私たちに明確な手がかりを残しています。

クリプトバブル：なぜ起こるのか？

株式や不動産とは異なり、ほとんどの暗号通貨は実際のキャッシュフローを持っていません。その価値は他の人が支払う意欲に100%依存しています。これにより、非常にハイプと投機に敏感になります。

典型的なサイクルは次のように機能します:

フェーズ1: 初期のハイプ → 新しいプロジェクトがすべてを革新すると約束します。アーリーアダプターが参加します。

フェーズ2: 大量FOMO → メディア、インフルエンサー、WhatsAppグループの人々がその話題を始める。みんながすぐに儲けたいと思っている。価格が急騰する。

フェーズ3: 非合理的な熱狂 → 価格は現実から完全に切り離された途方もないレベルに上昇します。誰もファンダメンタルズを分析したがらず、ただHODLします。

フェーズ4: クラッシュ → ネガティブなニュースが入るか、単に購入が尽きる。最初に売るのは人々、その後パニックが起きる。価格は80-90%下落する。

災害の歴史

• 2011: ビットコインは数ヶ月でセンタボスから$30 に上昇しました。その後、1桁に落ちました。
• 2017-2018: BTCはほぼ$20,000に達し、その後$3,000に下がりました。数千の「革命的」ICOが詐欺であることが判明しました。
• 2021-2022: 数百万で売却されたNFT。1年後：取引量が急落。ビットコインも$68,000までのラリーを見せた後、修正が入った。

警告サイン (それを見る方法を学ぶ)

価格が数日/数週間で急騰 → リップルやソラナが2週間で3倍になる場合、何かおかしいことが起きています。

極端なボラティリティ → 数時間の激しい変動は、実際の投資ではなく投機的な取引を示しています。

異常な取引ボリューム → 十分な分析なしの巨大な注文 = 感情的なお金。

非現実的な時価総額 → すべての暗号通貨の合計が実際の採用よりも早く成長する場合、問題があります。

レバレッジの急増 → より多くのマージントレーディング = より高いシステミックリスク。

恐れと欲望指数 極端 → 80以上のとき、人々は貪欲に盲目になっています。

さて、私は今何をすればいいですか？

もしサインが見えたら:

• ポジションを減らす(全部売却しないで、でも失ってもいい分は売却して)
• 自動ストップロスを有効にする
• 24時間年中無休でグラフを見るのをやめてください
• レバレッジを使って取引をしないでください

長期的なアプローチ:

• プロジェクト(の背後にある技術を研究するのではなく、価格)を研究する
• 失っても良い以上の金額を投資しないでください
• ソーシャルメディアの騒音を無視する
• 強力なプロジェクトは最終的に回復します

ミリオンの質問: ビットコインはバブルですか?

議論の余地あり。ビットコインは何度もブームとバストのサイクルを経てきましたが、一時的なプロジェクトとは異なり、実際の価値提案を持っています：分散型のお金です。議論は、現在の価格がそれを反映しているのか、あるいは過剰な投機があるのかということです。

確かなこと: バブルは来ては去る。重要なのは、旅の途中で全てを失わないことです。