クリプトにおけるPnL：すべてのトレーダーが習得する必要があるガイド

取引を閉じたことがあり、実際に勝ったのか負けたのかわからないことはありますか？ほとんどのクリプトトレーダーはこの基本的なミスを犯します：PnLが何であるかをよく理解していません(損益)。

はい、シンプルに聞こえます。しかし、ここにトリックがあります：暗号では、従来の金融よりもはるかに複雑です。実現されたPnL、未実現PnL、時価評価(MTM)… これらの違いを理解していないと、あなたのポートフォリオは謎のままです。

これを部分ごとに分解しましょう

PnLとは本当に何ですか

特定の期間におけるポジションの値の変動です。ポイント。ただし、興味深いのはどのように計算するかです。選択する方法によって、結果が大きく変わる可能性があります。

実際の例：あなたはETHを$1,900で購入しました(エントリープライス)。今日は$1,600です。その差額$300 があなたの未実現PnLです。なぜ「未実現」なのか？それはまだ売却していないからです。売却した瞬間、それは実現します。

MTM:本当に重要な価格

Mark-to-Marketは単にあなたの資産の現在の市場価格です。$30,000で購入したビットコインが現在$45,000であれば、MTMは$45,000です。取引プラットフォームはこれを使用して、リアルタイムであなたのP&Lを計算します。

すべてを変える3つの計算方法

1.FIFO (Primeroがエントリー、ファーストSale)

古い購入の価格を使用します。異なる時期に購入した場合に最適です。

ボブのケース:

• 1 ETHを$1,100で購入しました (トランザクション 1)
• $800 の取引で1 ETHを購入しました 2(
• 1 ETHを$1,200で売却しました

FIFOでは、最初に購入したものを売ったと仮定します。

• 損益 = $1,200 - $1,100 = 利益)de

$100 2. LIFO ###最後に入るものは最初に出る(

FIFOに反して：最近の購入価格を使用します。

ボブのLIFOと同じケース:

• 損益 = $1,200 - ) = $800 de利益

違いが見えますか？ 同じETHが売られ、同じ価格ですが、$400 の利益があります。 これはいくつかの国で法的に重要です。

$300 加重平均コスト

すべての購入コストを平均します。

アリスのケース:

• 1 BTC 1,500ドル + 1 BTC2,000ドル = 合計3,500ドル
• 平均コスト = $3,500 ÷ 2 = $1,750 1BTC あたり
• 1 BTCを$2,400で販売しました
• 損益 = $2,400 - $1,750 = ### この方法はロングホールドにとって最も公正です。

実現されたものと実現されていないもの:決定的な違い

未実施: 現在あなたの取引アプリで見ているものです。まだポジションがオープンです。消える可能性のある蜃気楼です。

実行済み: ポジションを閉じてP&Lを実際のお金$650 またはステーブルコイン(に変換したときにのみ存在します。これは取り消し不可です。

例：

• )で10 DOTを購入しました= $70 の投資- あなたの財布には$700 = $1,000があります
• 未実現P&L = $100 $300 しかし、それは依然として紙です(
• )で売ります= $100 $300 の実現したP&Lは今は現実です(

永久契約: A Different Animal

パーペスでは、総P&L = 実現P&L + 未実現P&Lです。さらに、次を加える必要があります。

• 取引手数料
• ファイナンス手数料 ) レバレッジを維持するために支払う/受け取る金額 (
• スリッページ

トレーダーは $1,000 の “テクニカル” 利益を得ることができますが、資金調達手数料で ) を失う可能性があります。

重要な追加の方法

$300 利益率

$1,000の投資で###を得るのと、$10,000の投資で得るのは同じではありません。

• 1 BNBを$100 で購入しました- $300 で売却しました- P&L = $390
• P&L% = $90 (÷ $300$90 × 100 = **30%**のリターン

この数字は本当に戦略を比較します。

)年初来 ###YTD(

1月から今日までのパフォーマンスを測定します)または会計年度に応じて、お好みで(。役立ちます:

• 税金を申告する
• 年次パフォーマンスの分析
• 市場に対して自分を比較する

例：

• 2023年1月1日:ADAで1,000ドル
• 2024年1月1日:ADAで1,600ドル
• 未実現利得 = )

取引所があなたに言わないこと

簡略化された計算は、以下を無視します:

• 税金 $600 は国によって異なり、いくつかの国では各取引に課税されます(
• プラットフォーム手数料 )取引/引き出し手数料(
• 日内のボラティリティ )あなたは$1,000で入って$900で出て、次に$1,100に跳ね返ることができます(
• 価格スリップ )あなたが見る価格とあなたが得る価格は大口注文では異なります(

現実の世界では、トレーダーは+50%のテクニカルP&Lを持っているかもしれませんが、税金と手数料を差し引いた後は-15%になることがあります。

秘密兵器：システマティックな追跡

基本的なスプレッドシート )Google Sheets、Excel( に記録されているもの:

1. 購入日
2. エントリープライス
3. 数量
4. 最低価格
5. 支払われた料金

…あなたに完全な明瞭さを与えます。自動取引ボットがあなたのためにそれを行うことができますが、まずその概念を理解することが重要です。

ゴールライン

P&Lを理解することは、データに基づいて取引することと、盲目的に取引することの違いです。各取引で実際にどれだけ利益または損失を出したかを正確に知ることで、あなたは:

• 収益性の高い戦略を特定する
• 損失を迅速にカットする
• データに基づいて意思決定を行い、感情に基づいてはならない
• 正しく税金を申告する

数学者である必要はありません。)FIFO、LIFOまたは平均(のいずれかの方法を選択し、一貫して適用し、数字に語らせるだけです。