M2 大きな下落時BTCはなぜ一緒に下落するのか？この経済指標はあなたが思っているより重要です

最近、暗号資産の世界の議論の中で頻繁に出現する言葉があります——M2（ブロードマネー）。簡単に言うと、市場にどれだけのお金が流通しているかということです。しかし、なぜこれがBTC、ETH、さらにはあなたの投資決定に影響を与えるのでしょうか？

M2 とは何ですか？

M2 = 現金 + 要求払い預金 + 普通預金 + 定期預金 + マネーマーケットファンド

簡単に言えばすぐに使えるお金です。中央銀行が紙幣を印刷し、銀行が貸し出しを行い、政府が補助金を支給する——これらはすべてM2を増加させます。

なぜM2を注視するのか？

M2の成長率が速い → 市場の流動性が十分 → 個人投資家/機関投資家は投資するお金を持ちやすい → 高リスク資産（暗号資産、テクノロジー株）が値上がり

M2の成長率は遅い、または低下している → 市場は資金不足→人々は保守的な資産に戻り→通貨価格と株価は圧力を受けています

パンデミックの間にアメリカが資金を供給し、2021年初頭にはM2が前年同期比で27%増加（歴史的高水準）しました。この流動性の波は直接BTCとNFTを押し上げました。しかし2022年には、連邦準備制度が金利を引き上げ、M2を引き締めたため、暗号資産市場は崩壊しました。一言で言えば：虐。

M2が暗号市場に与える直接的な影響

M2十分+低金利

• 伝統的な資産運用商品はリターンが低い
• 資金はより高いリターンを求める
• BTC、ALT通貨の魅力が爆発的に高まっている
• 取引量が急増し、価格が高騰する

M2コントラクション+高金利

• 銀行定期預金の利回りが上がる
• 借り入れコストが上昇し、ロングポジションが難しくなっている
• リスク資産が見捨てられる
• 通貨の価格が下落し、強制清算のリスクがある

実際のケース：COVIDショック波

2020年から2021年の狂気を覚えていますか？

• アメリカ政府がパンデミック補助金を支給
• フェデラル・リザーブが金利を0%に引き下げ
• その結果、M2は27%急上昇しました
• 資金が暗号資産市場に狂ったように流入している
• BTCは1万から6.9万に急上昇しました

しかし、2022年に連邦準備制度がインフレ対策として利上げを開始しました：

• M2の増加速度が鈍化し、後にはマイナス成長にさえなった
• 金利が4%を超えて急騰
• BTCは反応して1.6万に下落した
• 高レバレッジプロジェクトの爆発

あなたが知っておくべき重要なポイント

1. M2は市場の気質を決定します:十分=FOMO市場、縮小=冷たい弱気市場

2. 一歩先の布陣：中央銀行が利下げを発表する前に、ベテランはすでに通貨を蓄えていた。

3. 通貨と株は運命を共にする：M2が縮小するとき、米国株とBTCは通常一緒に下落します。なぜなら、どちらも"リスク資産"に属するからです。

4. インフレーションは二刃の剣：M2の過度な成長→インフレーション→中央銀行の利上げ→市場崩壊。したがって、M2の成長速度は速ければ速いほど良いわけではない。

今はどう見るべきか？

密接に注目する：

• フェデラル・リザーブの政策動向
• M2の増加率データ（連邦準備制度理事会の公式サイトにあります）
• 実質金利は上昇していますか、それとも下降していますか

M2が穏やかに成長し始め、金利がピークに達すると、リスク資産の反発の前兆であることが多い。逆もまた然り。

ライン：M2はあなたを一夜で富ませる秘訣ではありませんが、それを理解することで大きな落とし穴を避け、逆の操作を減らすことができます。