QCPキャピタル：ビットコインの小幅反転はリスク感情の改善に関連しているようで、95,000ドルまで反転するとETF関連の売却圧力に直面する可能性があります。

シンガポールの暗号投資機関QCPキャピタルが発表した分析によると、ビットコインは小幅反転の後に安定しており、今回の回復はリスク感情の改善に関連しているようで、暗号分野特有の要因ではない。また、株式市場も小幅に上昇し、市場は現在12月の利下げの確率を85%と見込んでいる。インフレは依然として高位にあり、労働市場のデータは引き続き疲弱で、失業率が上昇している。
米連邦準備制度理事会の官僚の発言は、緩和方向にわずかに傾いている。今週は他の重要な経済データが少ないため、市場の注目は今週後半に発表される失業保険申請件数とADP雇用報告に移るだろう。AI関連の信用デフォルトスワップ（CDS）とテクノロジー信用スプレッドは引き続き拡大しており、投資家がこの主要なマクロ市場のドライバーを再評価していることを示している。暗号通貨ETFは継続的に資金の純流出を記録しており、複数のデジタル資産商品が清算に直面している。現在、ほとんどの商品の取引価格は1単位の資産純価値1ドルを下回っており、市場のリスク回避感が高まっていることを反映している。
Strategyのビットコインの準備が損益分岐点に近づき、株式がMSCIの上場廃止監視リストに載ったことで、Strategyの問題が再度注目されています。年末が近づく中、ビットコインはネガティブな資金流出とサポート的なオプション構造の二重の影響に直面しています。AI関連の株式との相関が強まっており、恐怖と貪欲の指数は低下しています。市場は下方保護の需要が依然として高いですが、未決済契約は依然としてコールオプションに偏っていますが、ポジションとインプライドボラティリティは共に低下しています。ビットコイン価格が95,000ドル程度に反転すると、ETFに関連する売却圧力に直面する可能性があり、これによりそのレンジ相場の動きを強化することになります。最近の大幅な下落後、80,000ドルから82,000ドルの範囲は依然として重要なサポートレベルです。暗号市場は引き続き全体の市場リスク志向の晴雨計として機能し、マクロのドライバーが市場の動向をしっかりと掌握しています。