ブラックスワンが暗号資産を襲うとき：予測できない悪夢

私は暗号通貨に十分な時間を費やしてきたので、ブラックスワンイベントが単なる金融教科書の理論的な概念ではないことを知っています。それらは私たちのベッドの下に隠れているモンスターであり、私たちが最も予期しないときに私たちのポートフォリオを破壊するのを待っています。

暗黒の白鳥とは、暗号通貨において市場を急落させ、投資家を愕然とさせる壊滅的で予測不可能な出来事を指します。これらは典型的な調整や崩壊ではなく、市場を粉々にする地震のようなもので、すべてを一夜にして変えてしまいます。

これらのイベントを非常に恐ろしいものにしているのは、その三重の脅威の性質です：

1. 彼らは予測不可能です(にもかかわらず、Twitterの"専門家"が主張すること)
2. 彼らはハンマーのように打撃を与え、広範な壊滅を引き起こす
3. それが起こった後、誰もが突然「予見していた」天才になる。

暗号通貨の墓場: ポートフォリオを殺したブラックスワン

FTX: 皇帝には衣服がなかった

FTXが暗号通貨の黄金の子供だった頃を思い出しますか？スポーツアリーナからスーパーボウルの広告まで、すべてをスポンサーしていた取引所ですか？それがどんなジョークだったか。崩壊したとき、それは単なる取引所の喪失ではなく、システム全体がどれほど腐っているかを明らかにしました。顧客の資金が方向性取引に使われていた？私に言わせれば、まさに盗みです。業界全体に対する信頼に与えた損害は、私たちが今でも対処しているものです。

マウントゴックス: オリジナルの暗号の悪夢

FTXの前にはMt. Goxがありました - 中央集権の手に集中しているときに、私たちの「分散型」資産がどれほど脆弱であるかを示した最初の主要な取引所の崩壊です。850,000 Bitcoinが盗まれました！そして何年も後、まだ人々は補償のかけらを求めて戦っています。最も哀れな部分は？この惨事から私たちは何も学ばなかったようで、その後も取引所は定期的にハッキングされるか崩壊し続けました。

COVIDクラッシュ：外部の混乱が暗号通貨と出会ったとき

COVIDが襲ったとき、ビットコインは1日で50%下落しました。世界的な危機の際に「非相関資産」とされることには何の意味もありませんでした！このブラックスワンは、暗号通貨が伝統的な市場から独立しているというすべての話があるにもかかわらず、パニックが襲うときにはすべてが売られることを示しました。

次のブラックスワンを生き延びることができるか？

正直に言いましょう - もしあなたが100%暗号通貨に投資しているなら、ほぼ確実に破綻することを待っているようなものです。分散投資は良いアドバイスにとどまらず、生存そのものです。しかし、適切なリスク管理がなければ、分散投資だけではあなたを救うことはできません。

自己管理は、あまりにも少ない人々が遅すぎるまで学ばないもう一つの重要な教訓です。自分の鍵がなければ、自分のコインもない - これが普遍的な実践になるには、取引所の崩壊が何回必要でしょうか？

最も危険な幻想は、これらの出来事のタイミングを測れると思うことです。あなたにはできません。誰も次のブラックスワンがいつ現れるかを予測することはできません。あなたができることは、彼らの避けられない到来に備えることです。

そして、厳しい真実があります：ブラックスワンがベアマーケットを引き起こすと、かつて人気のあった多くの資産は決して回復しません。2017年の「革命的」なICOプロジェクトをすべて覚えていますか？ほとんどが消え、二度と戻ってきませんでした。再び同じことが起こるでしょう - すべてが冬を生き延びるわけではありません。

私のアプローチ？資金を少し残しておくこと(現金)、重要な資産を自己保管し、すべてを一つのバスケットに入れないこと - 特に一つのプラットフォームに。最も重要なのは、謙虚さを保つことです。この暗号ゲームを理解したと思った瞬間が、次のブラックスワンが現れる可能性が最も高い瞬間です。

暗号市場はあなたの計画、夢、または財政的ニーズを気にしません。ブラックスワンは引き続き襲いかかります。唯一の質問は、あなたがその時に準備ができているかどうかです。