2025年9月26日、暗号化通貨市場は顕著な調整を迎えました。24時間出来高が2371億ドルの高水準に達したにもかかわらず、世界の暗号化通貨総時価総額は2.2%減少し、3.83兆ドルに低下しました。市場のリーダーはほぼ全て下落し、投資家の感情の明らかな変化を反映しています。

ビットコインの価格は109,252ドルに下落し、下落幅は2.1%；イーサリアムはさらに大きく、3.3%の下落で3,895ドルとなった。他の主要な暗号通貨であるSolana、XRP、BNBも免れず、下落幅は3%から5%の間であった。特に注意すべきは、Solanaが1週間で20.7%の下落を記録し、最も弱いパフォーマンスを示したことである。

市場の感情指標に関して、恐怖と欲望の指数が28に下落し、5ヶ月ぶりの低水準を記録しました。これは、投資者が一般的に慎重な態度を持っていることを反映しています。オンチェーンデータは、長期保有者が利益確定を始めている一方で、短期投資者は強制的にポジションを閉じるという困難に直面していることを示しています。

ETF市場でも資金の流出現象が見られ、ビットコインとイーサリアムのETFの1日あたりの純流出額はそれぞれ2.5億ドルを超えています。この傾向は市場の売り圧力をさらに強め、短期的な価格動向に影響を与える可能性があります。

テクニカル面から見ると、ビットコインの重要なサポートラインは108,700ドル付近にあり、このラインを下回ると105,000ドルレベルまでさらに下落する可能性があります。イーサリアムは3850ドルのサポートを維持する必要があります。そうでなければ、より深い調整に直面する可能性があります。

この調整の要因は主に、発表が迫っているアメリカのコアPCEインフレデータによるマクロ経済の懸念、ETF資金の継続的な流出、および投資家のリスク嗜好の変化です。市場は、パニック感情、利益確定、およびマクロの不確実性が共に支配する段階に入ったようです。

未来を展望すると、市場が安定して反発できるかどうかは、発表予定の経済データや来週の市場の動向に大きく依存しています。投資家はこれらの重要な要素に注目し、理性的かつ忍耐強く、市場の方向性がさらに明確になるのを待つべきです。